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在A股，人们常说，下跌趋势要空仓，即使上升趋势也轻易不要重仓，更不要满仓一只股票，进场前要设好止损位，人们也常说不要把鸡蛋都放在一个篮子里，等等，这都告诉我们防范风险的重要性。不确定性是最大的确定性，永远不变的是变，黑天鹅事件从不少见，风险总是存在，意外和明天你不知道哪个先来，在交易市场，人性的弱点又时不时出来作乱，所以，风控的重要性不言而喻。一个完整的交易系统，资金管理和风险控制必不可少，风控部门是各金融机构必设的部门。
我们控制不了盈利的多少，但一般能够决定亏损的大小。因此，作为交易者，我们必须有一套自己的资金管理和风险控制系统，它应该包括事前预防和事后风险管控。
比如，每笔交易投入的资金额度或比例，设定的风险系数等，优化选股系统提高胜率等，都应该算是事前预防。风险发生时坚决止盈和止损等应该算是事后管控。
有人，涨5%止盈跌3%止损，做到稳定盈利。如果不满仓，持股市值占总资产的比例，单只个股市值占总市值的比重，该如何量化？华尔街的名言：截断亏损，让利润奔跑。等等······下面看几段从网上节选来的相关文章。
1、成功率、获利率
我们可以从两个方面去寻求长期稳定的获利。
一是成功率：每次交易的盈亏相当，但是获利次数比较多。比方说每次盈亏都为 3%，但是 10 次交易正确 7 次，错误 3 次，那么总和获利为 12%。
二是获利率：单次获利较大而亏损较小，不计较成功率。比如交易 10 次，亏损 7 次，每次 3%，获利 3 次，每次 10%，那么总和获利 9%。
当然，既有成功率，又有获利率是最好的。
很显然，没有任何人能够在一个相对长的时期内，准确判断每一次市场波动。那么，在交易中出现亏损，就是非常正常的事情，我们没有必要回避。一个真实的数据是：美国华尔街的顶尖交易员，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。
2、胜率、赔率、仓位。
用一个小例子来说明问题：一场无伤大雅的小赌局，规则一，如果甲乙各有一千元，用抛硬币来决定输赢，正面向上，甲赢一元，反之，乙赢一元，那么长久赌下去，甲乙谁都不会赢，也不会输，这一点想来大家都没有异议吧，因为从概率上来说，抛的次数越多，出正反面的机会越接近50%。请注意我的字眼！
改一下规则（规则二）：若正面甲赢一元，反之乙赢0.95元，这个时候，若你是乙，会参入这个游戏吗？若不？为什么？直接给出答案，乙若参加，乙输定了！这里面甲乙双方的胜率不变，但赔率改变了，一开始是1赔1，所以甲乙不输不赢，但现在改为1赔0.95，那么乙方在胜率为50%的情况下，输就一元，赚就0.95，长久下来，其一千元必定易主。请仔细思考上面所说的胜率和赔率的问题。
接下来再次改变规则，上面甲方赢就一元，输就0.95，在一千元本钱，胜率为50%的情况下赢定了。再次改变规则为，承接规则二，其他不变，每次赌500元，甲赢赚500，输赔475，乙赢赚475，输赔500，请问，此次甲方稳操胜券的感觉还有没？若没有，为什么？千万别以为我多此一问，请多思考上述小例子，交易之道就在其中。
这次甲方赢定了的感觉没有了，因为一千元只够赌两次，胜率没变，赔率没变，但赢定了的感觉没有了。
所以由此可知，你有一个胜率50%的系统，赔率也偏向你这边，但你没有做好资金管理，到最后仍然是零。
投机交易为什么要轻仓？就是为了在不利的情况下，仍能保持你有足够的本钱可以东山再起。行情没有方向不确定性大的时候，空仓就是为了最大限度规避风险。
请问你，若一套系统他的胜率只有30%，但赔率可以达到1赔3，你认为怎么样呢？我会说，这是一套不错的系统。为什么呢？仔细看分析；
10次为一个交易周期，每次赚就3，赔就1.
10次全亏，亏10
9次亏，1次对，亏6
8次亏，2次对，亏2
7次亏，3次对，赚2（请注意，这就是30%胜率，赔率一赔三的情况）
6次亏，4次对，赚6
5次亏，5次对，赚10
4次亏，6次对，赚14
3次亏，7次对，赚18
2次亏，8次对，赚22
1次亏，9次对，赚26
10次全对，赚30
因此，你还认为赚钱的根本在正确率么？是不是你理解了为什么赚钱高手可以经常错，最后账户仍在赚钱呢？是不是可以理解丹尼斯说我95%的交易都亏钱，赚钱的交易只是5%还可以创造如此大利润的原因，所以，你是不是该改变一下你景仰的高手的标准了？人往往会被不起作用的东西所吸引，而有些人就专门提供给你这些东西，你能怪他骗你吗？
实现上述系统的关键是做好资金管理，因为即使是你有一套70%胜率的系统，你也很可能遇到30%的失败交易最先出现的情况，此时若不能做好资金管理，那么后期70%盈利交易跟你也没啥关系了，因为你已经爆仓或亏到底掉了。
3、关于资金管理。这也是一个基础的，同时是交易系统中非常重要的一个环节。
一般地说，我们根据风险程度来确定资金比重。也可以根据市场变化方向的“概率”来确定。根据风险来确定使用资金，就是说，如果你能够将风险控制在一个你可以容忍的范围内，那么可以使用较多的资金，否则应该减少资金使用。
比如市场分析为你选择出一支股票，介入价格是 10.30，止损是 9.90，那么可能的亏损是 0.4 元，约合 4%，同时你的系统原则是单次交易亏损不超过总资金的 2%，那么你至多使用 50%的总资金-----50%*4%=2%；如果介入价格是 10.80，止损是 9.80，可能亏损是 1 元，约 10%，那么你的使用资金至多是总资金的 20%-----20%*10%=2%。
这是在个股中的资金使用原则。
4、2%原则：
2%原则是本人所提倡的帐户资金风险管理原则。也就是说任何单次风险额度必须小于帐户资金总额的2%。那么怎样在实际的投资操作中切实的执行该原则呢？
具体做法如下，在设计一次交易计划时，用进场规定状态出现时的价位减去止损规定状态出现时的价位得一差值M，该差值M为基本交易单位（期货是一手、股票是一股。）的交易风险。用帐户资金总额的2%除以M所得的商即为应该交易的期货合约手数（或股数）。
举例说明，假设帐户资金总额为100万，则任何一次交易，如果风险发生，亏损资金必须小于2万。如果一手单的风险是100元，则可以交易200手；如果一手单的风险是200元，则可以交易100手；如果一手单的风险是400元，则只能交易50手。
以2%原则来管理帐户风险，就行为结果而言，被市场以连续亏损形式消灭的概率比飞机失事的概率小5万倍。
5、资金管理及风控技巧与模型
资金管理
（1）建仓的资金比例。控制每次开仓投入的资金比例，盈利以后滚动加仓，但始终保持固定的开仓资金比例，对应的止损也同比例提高；
（2）建仓数量与行情的量化关系。建仓的数量根据行情的波动率动态调整，如行情波动率较小，同样的交易机会建仓数量可适当提高，反之，如行情波动较大，则需减少建仓数量，以控制交易风险。
止损设置
（1）每手固定点位止损。 固定止损是一个模型的单笔亏损上限，设置固定止损，有利于资金风险的控制；
（2）总资本固定比例止损。根据总资本的一定比例，如1%-3%不等，也是控制交易策略风险的有效手段，尤其是针对策略组合来说。
6、风险有两种，一种是可预测、可防控的。一种是无法预料和避免、完全不可防控的。我们首先需要做的是把第一种风险防控好。
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