手握一大笔钱不还房贷，如何进行投资？

来源：有点产以后（ID:dashucfjr）

作者：加简成厨

财女说：

今天说一个暖男的故事，他被前女友以三观不合的理由分手后，选择默默努力工作的男生，最后不仅工作上升了职加了薪，还碰到了命中注定的女神。他们后来在一个户外西餐厅举行的婚礼，仪式简单温馨，太太在婚礼上温柔的说，当初就喜欢他认真工作的样子。

当然，他们认识的时候，暖男买的房子已经从2万涨到了4万，而且暖男当时升职希望大大的有。

图样图森破啊......

100万的

焦虑与困惑

在普罗大众的眼中，暖男俨然是人生赢家了：有房有妻有存款，没车没病没负担。

但这个世界，不进则退。100万真的多么？这100万在买套房随便都要几百上千万的一线城市，连个首付都不够了。暖男前几天做了个梦，梦里是5年前，他准备多看几个地方再买一套房，正准备交订金时，梦就醒了。买房子是别想了。

暖男现在挺焦虑的。现在父母身体还健康，但也明显年迈；和太太计划一年内要宝宝，以后养育孩子，都是一笔不小的花费。如果不好好打理，随着通货膨胀和货币贬值，再过几年，手上的钱可能就所剩无几了。

不提前还房贷的100万

究竟要如何投资呢？

1

一定要选择长期投资

短期投资是无法持续跑赢贷款利息的，甚至大部分人可能亏损。对于个人来说，真正能带来良好收益的只能是长期投资。

暖男和太太的收入能够覆盖每月的房贷和生活支出，因此，除了拿出6个月的生活成本约10万元放在现金管理类的产品中方便灵活取用，剩下的90万是可以用来长期投资的。投资的时间足够长，就可以承担一定的风险去博取更高的收益，以实现未来孩子教育、养老等目标。而足够长的时间，投资的风险也可以被抹平。

2

 长期投资一定要选择承担风险

收益的获得一定是要有所付出的，想要获得更好的收益就一定要承担风险。我们可以先拿10万来玩一个流行的小游戏，给你下面两个选择，看你会选择哪一个？

A.10万都放在银行里，获得年化3%的收益。

B. 抛硬币，如果正面朝上，得到30%的投资收益；如果反面朝上，需要损失10%。

买定离手哦

来看看不同时间长度，两种选择所带来的收益差别：

抛硬币方式计算出年化收益率8.17%，标准差21.4%，标准差代表承担的风险。

翻硬币方式是上面那条锯齿形的橙色曲线，存银行的方式是下面那条较为平滑上升的粉色曲线。两种方式在前五年的收益区别其实并不大。但投资时间拉长到10年时，翻硬币的方式可获得24.36万，而存银行只有13.04万，差距已经近乎两倍。

从图中可以看出，时间越长，差距越大，当时间拉长到30年时，翻硬币的投资方式得到的收益是直接存银行的5倍！

因此，投资至少5年以上，选择承担一定的风险，是可以获得比较好的投资收益率的。当然，投资中途不能随便停止是关键。

3

 投资风险资产一定要进行资产配置

一般来说，收益越高的产品，风险也越高，但通过合理的资产配置可以在获得更高收益的同时降低风险。资产配置这个词听的多了，但真有那么神奇么？

还是刚刚那个小游戏，咱们稍稍做点改动：

10万元分成两份，每份各5万，还是来抛硬币，赢了获得30%的收益，输了亏损10%。原来是10万元抛一次，现在是将10万元分成均等的2份，抛两次。

结果会怎样呢？

收益率提高到了9.14%，而代表风险的标准差降到了13.9%！

对比一下做了资产配置的黄色曲线，和没做资产配置时的白色曲线。你会发现，做了资产配置后，时间越长，收益率越高，并且波动会更小。

当然你可能觉得这只是一个游戏，真实的市场情况下会相去很远。然而事实上，在中国的市场上，资产配置这种提升收益同时降低风险的情况依然成立。

过去10年如果你把100万资金100%拿去投资股市，你可以获得9.79%的年化收益，这个虽然可以跑赢贷款利率，但是这个投资的标准差高达66.48%！

如果过去十年50%买股票，50%买债券，那么你可以获得11.79%的年化收益，而标准差只有33.89%！

一个简单的资产配置后，收益更高，风险更低了，有没有？

再送大家一个大树测算的过去十年不同比例的股债配置下的收益和风险情况。拿走不谢！

4

 最后说说长期投资的三个策略

长期投资的投资策略大致可以分三种：

1·买入并持有

2·恒定比例法

3·资产保险策略

1、买入并持有：

买入并持有策略是指按确定的恰当资产配置比例构造某个投资组合后，在较长时间不改变资产配置状态，保持这种组合的投资方式。

优点是：交易成本和管理费用小，比较省心，买入后不用变换交易策略

缺点是：如果市场环境变动，比如买入后一直下跌，对于投资者的心态其实是极具考验的。买入和卖出的时机都很难把握。许多投资者在买入后，下跌20%会如坐针毡，下跌30%开始怀疑人生，下跌50%时可能已经绝望了。

在实际的投资中，往往等不到反弹，就开始怀疑策略本身了。因此这个策略对人性是具有极大考验的。

2、恒定比例法

选择好相关性低的不同投资品种，按照恒定的比例分散配置进行长期投资，每年调整一次使资产的比例回复到初始比例的一种策略。

比如在股票、债券、商品、贵金属、海外股指、金融衍生品等所有的投资品种中，选择出股票、债券、黄金这三种，分别按照50%，40%，10%的比例进行配置投资。

恒定比例法，是比较省心的一种投资法，不用考虑时点的因素，因为策略本身会根据市场的变动，自动的卖出和买入，不用人去判断。在长期投资中，选择股票、债券、黄金这三种大类进行投资，并适时调整就可以了。黄金是在长期过程中起到避险作用的。

3、资产保险策略

此种策略稍复杂一些。简单来说，是在承受有限风险的底线上，获取一定收益的策略。也就是说，为了使下跌的风险变小，放弃了更高收益的可能行，将收益率波动范围缩窄的一种投资策略。比如，将4%的固定收益，转化为最低1%，最高1%+50%黄金涨幅的一种投资策略。