趋势线理论：完美终结版财富创业板理论：以下将介绍趋势线理论的完美终结版，内容较多和庞杂，热爱趋势线操盘的交易员可以研究探讨和交流分享。 2012-10-22 财富创业板理论：以下将介绍趋势线理论的完美终结版，内容较多和庞杂，热爱趋势线操盘的交易员可以研究探讨和交流分享。 趋势线的实战运用(一) 趋势线无疑能最有效的最简单地培养技术分析的大局观，并能在特定的价格区域找到确定的买卖点。 用穷尽法-最接近当前价格绘制趋势线，在理论上解决了目前应当画那条线的问题，经过训练和辅以必要的工具10秒钟就可以绘制完你所需要的重要趋势线，从而快捷方便的应用于实战！ 第一部分：趋势线的地位、基本概念和应用原理 1.趋势线的地位：趋势线是技术分析领域最有效、最简单的培养大局观的重要工具。 2.趋势线的基本定义：简单说，趋势线是走势中，重要的高点和低点间的相互连线，包括四种连接方式：高点和高点、高点和低点、低点和高点、以及低点和低点间相连。 3.趋势线是否有用？它的应用原理是什么？ 3.1.用穷尽法可以证明趋势线是绝对有用的（要想发现真理，就要穷尽所有可能）。 3.2.趋势线的应用原理：是惯性原理。它表现了事物在惯性运动中的速度概念（斜率）。 3.3.波浪理论中，通道概念的基本原理和趋势线的原理是类似的。 第二部分：趋势线在选取、判定和使用中的几个问题 1.趋势线的画法：把离当前价格最近的趋势线全部画出来（穷尽法）。 2.判定趋势线重要性的标准：趋势线的重要性，是由画线时所选取的波段高低点在历史上的重要性决定的。换句话说，所选取的高低点在历史上越重要，则画出的趋势线越重要。 3.使用趋势线的方法：观察股价在趋势线（之前和附近）的表现，对判定未来走势有重要指导意义。同时，要结合成交量来使用重要的趋势线，并辅助判定趋势线的有效性。 4.重要趋势线有时会增加交易的确定感：趋势线具有前瞻性，根据市场环境，观察股票在特定的价格（重要趋势线）的表现，会对它随后的走势有更确定，也是更正确的看法。 5.股票交易就是要寻找最确定的交易机会（所谓的一招鲜）。 6.大资金的仓位管理：大资金的仓位一般不超过80%，极少时候的动态仓位达到100%。 7.趋势线有效突破的问题（真突破/假突破） 用收盘价（而非盘中价）作为判定突破趋势线的标准（但突破的有效性要另行判定）。 观察成交量的和盘中大买卖单的表现，是判定趋势线是否有效突破的简单方法。例如：放量突破趋势线，真突破的概率极大。缩量突破时，突破的有效性则有待观察。 结合成交量、买卖盘的变化、市场环境和重大消息来确认趋势线是否突破。 8.在思想中是否认可趋势线的作用，是使用它时最重要的问题（所谓信则灵）。趋势线的使用要通过长期的观察和熟练。另外，趋势线非常适合做投资计划。 向上突破三角形形态的几个要素： 1.第一波拉升是强势带量的五波上攻形态（具有攻击性）； 2.上升后的第一次回调，最好是缩量的（但缩量不是绝对条件）； 3.第二波拉起最好是带量的（最强势股具有此特征），第二波带量上涨的股，以后真突破的可靠性高。而且，第二波上涨几乎要达到第一波的高点。 4.第二次回调一定要缩量，尤其是跌到三角形下轨时要缩量（有时可能略微跌破下轨）。第三次启动时，一定要带量。这种股票，突破高点的概率极高。 5.该理论同样适用于15分钟的分时图。 补充： 1.趋势线连接的点越多，有效性越强。趋势线无法解决预测问题，但可以解决判断问题。当股价到达趋势线时，通过观察成交量和买卖盘的变化，做出买卖决定。 2.前期高点的连线容易形成阻力，前期低点的连线容易形成支撑，这是寻找重要阻力和支撑的方法。 3.重要趋势线的汇合点，经常会形成重要的时间之窗（此原理具有预测功能，并通过数学证明，是精准的）。 寻找底部的方法： 1.原始趋势线（大底部涨起来时的低点连线）对股价必有支撑。原始趋势线和波段大顶向下的中长期趋势线对寻找大底，和判定主升浪的启动具有重要意义。 2.市场的大底，经常是由中长期趋势重要高点的连线（而非低点连线）在低位形成的。此原理类似杠杆支撑的原理。 3.寻找中长期大的底部时，往往是高位趋势线的反压和重要低点的连线。重要的历史高点和波段的低点连线也容易形成大的底部。 4.如果很多股票同时跌到原始趋势线上，大盘就极有可能见底了。 超级牛股的特征： 1.放量突破前期高点。 2.前期高点一般是平台区域。 趋势线的高点连线往往是历史大顶（波浪理论中的通道理论）。高点连线作为上涨的目标价格是具有普遍意义的。在高点连线获得支撑，一般只有超级牛股才能如此（这是突破以后的回踩）。 在不同周期（如日线、周线等）上画出的趋势线，意义是相同的。画趋势线时，要采用复权后的图形。正常情况下，采用一般的算术坐标就可以了。 1、连接重要的低点或者是连接重要的高点。江恩说过历史上所有重要的高点和低点都有数学联系。 2、经过的重要低点或者重要高点越多效果越好。 3、距离现在越近的效果越好。距离现在越近的对现在的影响越大。 "趋势改变 1 2 3 法则" 1. 趋势线被突破. 2. 升势中,价格未能创新高; 跌势中,价格未能创新低. 3. 升势中,价格回落并跌破前低; 跌势中,价格反弹并升破前高. 其中两个条件成立,趋势可能改变；三个全部成立, 趋势改变并很可能向相反方向前进。要注意的是, 这三个条件的先后出现次序可以不同。 1.入市策略 一 : 123法则的运用 当我们观察到, 价格走势出现了这三个条件, 而他们的出现的先后次序为 2 --> 1 --> 3 或者是 2 --> 3 --> 1 的话, 那么我们可以在最后的一个条件成立时入市, 并设置 50 – 80 点的止损 。 这个是个可靠并实用的入市策略, 要留意的是, 当第三个条件出现时, 我们应该是等到价格收市, 并在前低之下, 还是当价格跌穿便入市呢 ? 我们知道, 当价格收市并收在前低之下, 这样我们可以较肯定价格己经成功跌破了前低, 但如果这时才入市, 价格可能己经走了一段位置, 那么我们便错过了一段行情。我一般都是突破后便入市, 不会等到收市, 大家可以自行决定是否要等到收市。另外一点是, 我们的入市位置, 是以前低位 (条件三) 的收市价格, 还是以最低价格呢 ?这个也是一个我们要选择的问题, 以收市价格位入市点的话, 这样的话, 入市价格可能更好, 但可能会有假突破出现；以最低价入市, 这样可能保险一点, 但价位便差一点了。我会建议以收市价入市, 但大家可以自行决定。 2.入市策略二 : (2B 法则) 这个入市策略则较为冒险, 如果我们观察到, 价格在上升的趋势中, 价格跌穿了趋势线 (条件一), 而这个时候, 价格明显下跌, 但又没有出现跌破前低 (条件三) , 之后反而保持向上, 价格在接近新高的时候, 我们可以沽空, 并在前最高点之上设置止损。而当价格真的见顶下跌, 当其跌破了前低位时, (条件三) , 我们什至可以加仓。 这个入市策略是冒险的做法, 因为当我们沽空之后, 价格若果真的向上突破, 动力可能十分强大, 所以我们一定要设置止损单, 但又因为价格出现假突破的机会还是很多, 所以除非大家对市场的方向十分有信心, 否则还是等到第三个条件出现时, 才入市交易。 一个重要的原则是: 越长的趋势线越是强大, 趋势线的幅度越长, 所代表的力量也越强大. 趋势线给突破了，这个情况常见，很多时候并不代表价格就马上会大幅度下跌，也不一定代表趋势要改变，要判断趋势是否改变，我们有一个简单的办法，这个办法我们在另外一个帖子上提到了。 单单凭跌破趋势线就去交易，很多时候效果不怎么好。所以，当我们所画出来的趋势线给突破了，我们可能要离场观察，要是价格又重新回到趋势在线，而且做出新高，那我们就要把旧的线调整，再去找个最高点前的低点连起趋势线了。 重点是要在最高点跟最低点中间的点才能连起来。所以，画的正确与否，视乎价格是否作出最高点。 趋势线的画法和应用 1.如何画趋势线 1)必须找出现有市场趋势，如果高点不断向上，低点也不断向上，那么市场正处于上升趋势无疑 2)找出明显得两个地点（谷底），连成一条向上倾斜的直线，如果该直线不能包括某一段趋势段中的所有价位，那么有必要再去寻找地点来尝试，直到包含了某一段趋势段的所有价位 3)最好用第三个低点来验证它的有效性，如果随后出现的调整低点出现在该趋势线的上方，则说明该趋势的有效性得到验证 2.趋势线的重要性 趋势线被试探的次数越多，越重要 趋势线持续的时间越长，越重要 趋势线越长,越有效. 3.趋势线的有效突破 时间上,常用的方法是”两天原则”,即市场连续两天的收盘价都穿越了趋势线,否则便有可能出现假突破 空间上,常用的方法是”5%”的原则,也就是市场对趋势线的突破必须达到5%的幅度,否则视为假突破而不予确认. 4.趋势线的应用调整 1)不同的趋势线往往在图表上表现为不同的倾斜角度,而不同的倾斜角度决定了这些趋势线具有不同的意义.就重要程度而言,市场普遍接受的一个评价标准是:45度倾斜角度的趋势线最有价值.这种角度的趋势线反映出市场随着时间运动的速率,正好处于价格和时间的完善平衡之中. 2)趋势线的倾斜角度过大,通常表明市场上升或下降的速度过快,市场要想一直保有这样的运动速度是不大可能的.如果描述这种暴涨或暴跌的趋势线被击穿了,并不能认为市场的既有趋势被破坏了,它只能意味着市场会放缓原有的激烈运动,并回到可能让多空力量处于暂时平衡的45度线附近. 3)如果趋势线过于平缓,即倾斜角度过小,则说明市场的价格运动过于衰弱,难以准确描述市场运动的丰富变化,可靠程度不高. 5.趋势线的一些注意问题: <以交易为生>作者认为: 1)图形揭示了多空双方的行为,下跌的底部表示空方力量耗尽,多方重新掌控市场,上涨的顶部表面多方力量耗尽,空方重新掌控市场.连接相邻两个低点的线表明这是多方能量的底线,连接相邻两个高点的线表明这是空方能量的底线. 2)大多数图形分析师通过最高点和最低点来画趋势线,但最好还是通过k线的实体边缘来画趋势线,边缘表示大多数交易者这时已经改变看法.技术分析是一种民意测验,民意测验家想追踪的是群体的观点,而不是少数极端分子的看法.通过实体的边缘画趋势线有些主观. 3)多方在底部的恐慌性抛盘和空方在顶部的恐慌性回补造成了价格极点,在图形上表现为长影线.所以必须根据实体的边缘而不是上下影线来画趋势线. 4)波动是市场的常态,要注意成交量大幅放量的时候,影线表示市场并不认可某一个价位.这往往导致价格反转.一旦你识别出一条长影线,那就要采取相反的交易策略,把保护性止损位置放在影线的中位.如果市场开始吃掉影线,就要考虑出局了 5)趋势线与水平线之间的夹角反映了市场主导一方的情绪的激烈程度.陡峭的趋势线表明主导方行动迅速,相对平缓的趋势线表明主导放行动缓慢.平缓的趋势线持续时间更长.但最好是45度角的趋势线. 6)当趋势向上时,成交量往往在价格上涨时放大,在价格下跌时缩小.这表明上涨吸引了交易者,而下跌让他们头脑冷静.所以,如果价格顺趋势运行时成交量放大,这是在确认趋势.如果价格折返到趋势线时成交量缩小,这也是在确认趋势.如果价格在回抽趋势线时成交量放大,这是在警告可能突破趋势线,如果价格在远离趋势线时成交量缩小,这是在警告趋势可能难以为继. 7)陡峭的趋势线预示着未来价格的急剧下挫.如果趋势线的坡度超过45%,就把止损位设在趋势线上.如果价格回抽前期高点时出现缩量和指标背离情况,则是极佳的放空机会.价格突破一根下降趋势线后再次会回撤到前期低点时,这时一个低风险的买点. （一）什么是趋势线 2008-01-17 10:50 所谓趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线，前者被称为上升趋势线，后者被称为下降趋势线。上升趋势线的功能在于能够显示出汇价上升的支撑位，一旦汇价在波动过程中跌破此线，就意味着行情可能出现反转，由涨转跌；下降趋势线的功能在于能够显示出汇价下跌过程中回升的阻力，一旦汇价在波动中向上突破此线，就意味着汇价可能会止跌回涨。 投资者在画趋势线时应注意以下几点： 1. 趋势线根据汇价波动时间的长短分为长期趋势线、中期趋势线和短期趋势线，长期趋势线应选择长期波动点作为画线依据，中期趋势线则是中期波动点的连线，而短期趋势线建议利用３０分钟或６０分钟Ｋ线图的波动点进行连线。 ⒉ 画趋势线时应尽量先画出不同的实验性线，待汇价变动一段时间后，保留经过验证能够反映波动趋势、具有分析意义的趋势线。 ⒊ 趋势线的修正。以上升趋势线的修正为例，当汇价跌破上升趋势线后有迅速回到该趋势线上方时，应将原使用的低点之一与新低点相连接，得到修正后的新上升趋势线，能更准确地反映出汇价的走势。 ⒋ 趋势线不应过于陡峭，否则很容易被横向整理突破，失去分析意义。 在研判趋势线时，应谨防大型投资机构利用趋势线做出的“陷阱”。一般来说，在汇价没有突破趋势线以前，上升趋势线是每一次下跌的支撑，下降趋势线则是汇价每一次回升的阻力。汇价突破趋势线时，收盘价与趋势线有1％以上的差价。 盘整是指汇价在一段时间内波动幅度小，无明显的上涨或下降趋势，汇价呈牛皮整理，该阶段的行情震幅小，方向不易把握，是投资者最迷惑的时候。盘整的出现不仅仅出现在头部或底部，也会出现在上涨或下跌途中，根据盘整出现在汇价运动的不同阶段，我们可将其分为：上涨中的盘整、下跌中盘整、高档盘整、低档盘整四种情形。 1. 上涨中的盘整：此种盘整是汇价经过一段时间急速的上涨后，稍作歇息，然后再次上行。其所对应的前一段涨势往往是弱势后的急速上升。该盘整一般以楔形、旗形整理形态出现。 ⒉ 下跌中的盘整：此种盘整是汇价经过一段下跌后，稍有企稳，略有反弹，然后再次调头下行。其所对应的前一段下跌受利空打击，盘整只是空方略作休息，汇价略有回升，但经不起空方再次进攻，汇价再度下跌。 ⒊ 高档盘整：此种盘整是汇价经过一段时间的上涨后，涨势停滞，汇价盘旋波动，多方已耗尽能量，汇价很高，上涨空间有限，大型投资机构在头部逐步出货，一旦主力撤退，由多转空，汇价便会一举向下突破。此种盘整一般以矩形、园弧顶形态出现。 ⒋ 低档盘整：此种盘整是汇价经过一段时间的下跌后，汇价在底部盘旋，加之利多的出现，人气逐渐聚拢，市场资金并未撤离，只要汇价不再下跌，就会纷纷进场，由空转多，主力大型投资机构在盘局中不断吸纳廉价筹码，浮动筹码日益减少，上档压力减轻，多方在此区域蓄势待发。当以上几种情况出现时，盘局就会向上突破了。此种盘整一般会以矩形、园弧底形态出现。 （三）如何判断突破 在汇市中有许多投资者乐意捕捉汇价“突破点”，并在突破点进行买入或卖出。 这是因为在突破点进行买卖可提高资金的周转率，在最短的时间将自己的利润最大化或将亏损减少到最少。在汇市的汇价实际运行中，由于汇价走势变化莫测，难以捉摸，突破点为投资者提供了许多投机的好机会，但也不乏出现实力大型投资机构造成诱多或诱空的假突破，一般我们也将它称为“多头陷阱”或“空头陷阱”。由于汇价突破点的重要性，主力机构经常利用突破点吸引散户投资者，以达到自己的目的。所以投资者在实际操作中，要密切突破点的真假。 突破分为向上突破与向下突破两种。向上突破可做买进，向下突破可做卖出。Ｋ线图中的汇价突破，主要反映在估价是突破阻力线或支撑线，从而上升或下降到一新的价格，Ｋ线的走势上有破阻力线或支撑线的Ｋ线出现。当汇价向上突破，是汇价突破了前期阻力位，表明多头已经突破所有空头力量的抵抗，此时，投资者可做多，多头将继续将汇价推上新高；相反，汇价向下突破，投资者应做空，因为将会出现比此更低的低价。那么，如何判断真假突破呢？这里给出几点判断标准： 1. 汇价突破的新汇价必须超过原高价或低于原低价的1％。 2. 向上突破其Ｋ线形态是否有阳包阴形态，所谓阳包阴是指突破时的阳线是否将前几日阴线吃掉，并呈强烈上涨势态。此时应立刻买进。 3. 向下突破其Ｋ线形态是否有阴包阳形态。如果出现阴包阳形态，说明空方占优，下跌势头很难抑制，投资者应尽早离场。 （四）移动平均线 趋势分析最基本的方法是在美国著名的分析家格兰比尔的投资法则基础上形成的汇价移动平均线分析汇价趋势的方法。 所谓汇价移动平均线法，就是运用移动的汇价平均值使汇价变动状况呈曲线化的方法。可用它来对汇价的变化进行长期的分析和预测。移动平均线法是在时间序列分析中略去原数列中一些偶然性的或周期性的波动，依次取一定项数计算所得的一系列平均数，形成一个变动起伏较小的新数列曲线，以显示汇价平均值的长期发展趋势。其计算过程是：先计算时间数列最初Ｎ项的平均数，然后前面删除一项，后面加上一项，计算出第二个Ｎ项平均数，再用同样的方法计算出后面的平均数。在求平均数时，要以某一日为起点，取此前的一段时间为计算周期，算出这一期间内每日汇价的收盘价平均值，此平均值即为起点日的汇价。再从第二日起，仍取同样的天数，算出平均值，作为第二日的汇价。如果以３月５日开始，制作５日移动平均线，那么３月５日的汇价平均值应为３月２日至３月６日的汇价收盘价的平均值（这里的５日应为５个交易日），以此类推，随计算日的推移，不断标出同等时间区间的平均值，描绘出曲线来，这就是汇价移动平均线。 采用移动平均线方法，其好处就是在一段时间内减少了偶然性因素对曲线的影响，使曲线变的圆滑了，投资者容易理解曲线变动趋势。一般情况下，当移动平均线正在上升，而汇价跌到平均线以下时，这是汇价趋势将要下跌的信号；反之，则为汇价上升的前奏。移动平均线一般用５天、１０天和３０天的移动平均值组成，但不同投资策略的投资者可将此参数改为适合自己使用的数值在配以不同时间的Ｋ线，以便为自己提供更准确的买卖时机。 移动平均线按数量分为单线、双线交叉、三线交叉，按计算方法分为简单、加权、指数。移动平均线在大行情时的表现比其他更为复杂和精细的操作系统要好，且简单方便。当收盘价高与移动平均线时，你就可以进场买入，反之卖出。单个移动平均线由于采样数据较为单一，有时会频繁发出错误信号。为减少失误，增强信号的准确性，人们在实践基础上推出了三种移动平均线组合应用。我们将短期、中期、长期这三种移动平均线组合起来，再配以不同的Ｋ线，这对于把握买卖的有利时机和判断趋势走向更具意义。 在移动平均线的组合中，当短期线急剧地超越中长期线向上方移动时，这为买进信号；当Ｋ线位于最上方并同短中期线并列，且各条移动平均线都呈上升趋势时，此表明行情仍处于上升趋势，可继续持仓；当上涨行情持续一段时间后，短期线从停滞状态的高点出现下降趋势时，表明汇价开始走软，这是卖 的时候了；当短期线从高位依次向下突破中长期线时，这是最后的清仓时机了；当长中短期平均线及Ｋ线按顺序自上而下的并列，且各条线都呈下降状态时，这表明为典型的弱势行情；当弱势行情持续相当一段时期后，短期线从谷底转为上升趋向时，这是抄底的极好时机。 在组合线中，如果汇价持续下降至谷底后转为上升移动时，此时顺序分别为短中长期线，它们的排列也依次改变。首先是短期线突破中期线，再越过长期线居于最上方，此后，中期线突破至长期线之上，突破点为黄金交叉点，简称金叉，此点可以确认行情将进入上涨时期。这就是所谓的多头排列，是典型的上涨行情。反之，汇价上升到高价区上下徘徊，接着转向下跌，随着时间的推移，短中长期线也逐步下行，逐步向下突破交叉，中长期线相交的点则为死亡交叉点，简称死叉，这意味上涨行情的终结。移动平均线此时为空头排列。 在移动平均线的组合应用中，投资者应根据自己的实际操作策略设定相应的参数，一定要活学活用，不要不论做短中长线，都用５日、１０日、３０日平均线组合，投资者可自己探索适合自己操作策略的平均线组合。 怎么来判断趋势是上升还是下降? 为何研究趋势？如何判断趋势？方法有多种，有善用道氏理论的，有善用波浪理论的，还有江恩理论的不一而论，各有所长。如还实在搞不懂到底是什么趋势的话，就去看看均线，向右上发散就看多头，向右下发散就看空头。 趋势分析的关键是发现趋势的转折点，然后采取相应的操作，发现转折点并不难，跳空，放量，异动K线，反复的试探某一位置，等等许多蛛丝马迹。功夫是不负有心人的。 研究趋势目的是为跟随趋势，切记是跟随！不吃鱼头，也不吃鱼尾，吃到鱼身的一段就可以了！ 技术分析的工具也仅仅是在你初判出趋势方向后进行验证的工具而已，这时可用擅长KDJ、MACD、ROC、CYF、CCI等等众多指标去验证，符合你就谨慎看多，不符合你就坚决看空，就这么简单。 更重要的是，要建立有适合自己独立判断的思想观念和理论体系， 有适合自己独创的交易原则体会，有适合自己独创的纪律操守。 所谓的技术分析不精就是去送钱。只要股市还开着，不是熊就是牛，熊市就去躲开，牛市就来凑个热闹。 看大盘环境，看个股趋势， 重要的是这些内在的条件，是否成熟、具备、完善了。 大家来股市唯一目的就是赚钱，用那种方法分析能成功呢？ 我认为就是三基础中一个（2）条已够用了，即趋势方法。 研究股市就是从对其认识上的一直不断的飞跃，何时到了无技巧的境界，完全尊从市场，回应市场，就看明白了。 所有的理论和技术都是在看清市场趋势的前提下才能用的好用的妙。 在清楚趋势的前提上去应用普通的基本技术，才能超越其，最后能跳出来看清其优缺点。 识势顺势而为，这也正是道论强调的。不做趋势的预测者，要做趋势的追随者！ 其实几乎所有的理论和技术也都用于判断趋势方向，如何判断却是仁者见仁，智者见智。 在中国股市中只有趋势向上时才能赚钱。趋势向下时就等待，趋势改变向上时就是买进。 关键是心态，严格遵守纪律，一定能赚钱的。 实际操作中，对波动太小当然不宜也看成趋势，即使没手续费也难盈利。这就要靠趋势分析。 对趋势怎么用，当然不同人用效果也不同，就靠个人悟性。任何运动可能没规律，但一定有趋势。 短期内的任何波动都是趋势，长期内的任何趋势都是波动。到底这趋势可持续多久，不好测其实也不用测，趋势成型和反转了，技术图形自然会给出信号，长线短线都同此理。 上涨趋势成型确定后就持股，下跌趋势成型定下就持币，趋势继续就加仓（并保留原仓），趋势等待就等待，趋势反转就出来，基本不用做任何超前预测，不用研究看其它数据，只用趋势方法就解决所有技术分析方面问题，对目标可很快决定是否可进（或可出），适用在全部各种投机市场都可同样判定盈利稳定，除有时休息不看不算外，定不会拉过任何象样的好行情，玩赚段爬行比玩游戏还轻松很。 所谓大道至简就是这回事,其在理论和实践中都证明可做到稳定盈利的，是目前最简可行的，想不赚不收钱都难。 在我看来，市场多数人决定买卖判断力实际比猴子不强多少，也不如投硬币方法，其也比多数人绩效要好。 实际高手进其目标和低手进其目标，在有行情前提下都在同时进行的。 核心理念是这样，资金管理和心态上也就更不用多说，都懂道理能否做到几条只有靠个人悟性了。为何这简单道理没几人接受呢？为何解脱不了总局限于一时盈亏呢？大多数的人都把努力放在预估能力上，却完全忽略交易真正的重心其实是交易策略！交易策略作对技术上稍差些照样不赔钱！比方止损严格作到位，加上技术稍精，平均下来应该多少有盈利。反之分析对行情如果没执行的计划或不按交易计划执行，则很难赚到钱！最奇怪的是有许多人光分析，连交易策略计划都没有，却想在交易中获利，实在是很奇怪！雄心很大却准备不足。 技术分析与交易策略相结合,才会产生很大的效果,无论是底,还是顶,还是中途形态，都是走出来以后才确定的,在没有走出来前我们可以靠交易策略来控制仓位,这样就可以做到进可以进攻,退可以防守,也可在判断失误时及时出场,交易实际是一种艺术。即技术是根，策略是本。需要形成自己系统性的东西，这里的系统不是操作或交易系统，而是对－－－股市综合情况的认识系统。通过系统的认识和总结，找到自身的问题和市场的特点，而后伺机而动。只有站到战略的高度来认识问题，那一些细枝末节的东西也就不会再一叶障目，一些更深层次的问题才会逐渐的清晰。 在股市中，出现亏损是正常的，关键是我们能否让亏损在自己限定的范围内，超出范围，证明自己的操作错误，在第一时间斩仓出局。不能够面对亏损的交易，实际上就是不能够正确地面对自己，也是没有能够正确认识自己的表现。 在操作上要认识自我，在学习上也应该同样要认识自我。股票投资书籍浩如烟海，每天新增的帖子更是难以记数。而我们的时间是有限的，我们不可能穷尽所有的股票书籍，更不可能看完所有的帖子，能够做的就是选自己认为最好的，大家也有定评的书籍反复的阅读，借助作者的智慧，站在巨人的肩榜上，实现自己理念和技法上的跨越。 我们没有超人的智慧，也不一定马上就会有超人的跨越，只有脚踏实地地走自己的道路，努力地学习，刻苦地钻研，认真地总结，积极地训练，日积月累建立起自己的盈利模式和操作准则，相信能够正确认识自我之日，就是开始走向成功之时。大家一起努力共勉！同道共同加油！用爱心去做事业，用感恩的心去做人！ 以K线均线为本，量能均线为辅，各种技术指标线为参考；在这个基础上，我们只要经常检查它们各自趋势的方向（你甚至可以拿尺子量角度，日久以后就可以找到自己最得心应手的角度以增加股票操作的乐趣）和这些趋势线是否相互印证就可以了，如果互相配合得好，那我们就不动，如果发现背离的情况，我们就傻一点，把它当作是一段趋势的结束及时了结另外再寻找目标就行了。 在这里，需要补充几点： 1、考虑到股价运行较长时间后达到某一方深度控盘（极度分散）或高度锁仓（低位惜售）后量能背离的这一种极端情况，可以认为股价仍在趋势中运行，关注并一直到量能发生逆转时做离场或介入打算。有关指标的极度钝化也是同理。 2、对于指标线，需要注意有些指标线是超前或滞后的，如果你嫌烦，就把它们删去不看，不然你就了解一下它们的超前滞后的特性，在运用时适当做一下调整就是了，也不算很麻烦。 3、运用该简易趋势判断法，如能日K、周K、月K结合起来通盘观察则更为准确可靠。 4、此法更适合于判断中线趋势和波段操作。 5、在目标横盘或震荡方向不明时，我们就离场或不介入，这是运用本简易趋势判断法操作的要点，切记。 6、一定要保持良好心态，切不可每日为股价涨跌而烦心，切不可见人就问手里的股票怎么样、好不好、能到多少等等犹豫不决、婆婆妈妈的话；即使是刚做，也要把自己看成是老手，严格按照本法、独立判断、相信自己，这是运用本简易趋势判断法操作致盈利的要害，切记切记。 如何判断趋势阶段性拐点 我们如何判断一种已经形成的趋势，在什么情况下会形成一个阶段性拐点？ 回答这个问题要提到两条非常简单但又非常著名的定律——熊市定律与牛市定律。这两条定律是由证券分析师的鼻祖道和琼斯提出的，表述起来非常简单：在熊市中，每一个波段的高点都低于前一个波段的高点；在牛市中，每一个波段的低点都高于前一个波段的低点。乍看起来，这好像是两句废话，可是如果仔细琢磨，我们发现，如果将这两条定律运用于一段时间的市场趋势分析，也会有同样的结论。 首先这两条定律以低点来判断强市、以高点来判断弱市，这与很多人习惯的思维方式相反——大部分人都在强市当中去判断头部在哪里，在弱市当中去分析底部在哪里。 但是正确的做法是：不在上涨趋势当中去分析哪个点位是最高点，也不在下跌趋势当中去分析哪个点位是最低点，而是去分析上涨或下跌趋势是否会结束，从思路上来讲应该是科学的。 如果说的直接一点，该理论的运用价值就在于：对于一段比较明显的上涨或下跌走势，要判断股指是否脱离弱市，要看反弹的高点是否超过了上一波反弹行情的高点；要判断股指是否已经结束强市，要看回调的低点是否已经击穿了上一次回调的低点。 这与习惯的思维方式最为明显的区别就是：股价在运行上涨趋势时，最重要的不是分析压力位置在哪里，而是要看支撑位置是否能够得到很好的保持；而股价在运行下跌趋势时，最重要的不是分析支撑位置在哪里，而是要看压力位置是否一直有效。这对于中长线行情还是短线行情都是一样的，只是分析的波段不同。 如何判断趋势的改变 趋势 "顺势而行" 我们一直在强调趋势的重要性, 让我们在这里为大家说明趋势的定义。 我们一定要对趋势的形态有清楚的理解, 让我们在这里为大家加强一点对趋势的理解, 上升趋势 –能够持续做出新高, 近期的新高比之前的高要高, 近期的低比之前的低也要高下降趋势 - 能够持续做出新低, 近期的新低比之前的低要低, 近期的高比之前的高也要低 但要是我们不先确定自己的可能持仓时间，我们不能找出相关的趋势出来的。月线图有月线图的趋势，周线图有周线图的趋势，日线，四小时，一小时，30分钟都有它们的趋势，而它们也不太可能出现统一的趋势来的。所以我们在分辨趋势时, 我们首先要明白我们所观察的时间段是否对我们打算的持仓时间相关。同样, 若果不谈相关的时间段, "顺势而行" 就变得含糊不清的概念了。每一个人逆势下单的时候都可以说是顺势而行的, 因为他不会明知价格会持仓下跌, 而去买入, 买入是预期价格上升的行为表现, 他们只不过是不明白到他们所预期出现的趋势是那么软弱无力, 更大型更长期的趋势力量力, 是他们所忽视的。所以大家在分析图表时, 要大概明白到自己所找出的趋势, 是否跟自己大概的持仓时间配合。例如, 当打算持仓以日算的话, 趋势分析以日线图去完成, 不要以四小时或周线图来作主要分析。 我们建议大家多在趋势明显下交易, 很多时候若果在没有明显的趋势之下交易, 效果都是不太理想, 另外如果没有明显的趋势, “快速止损, 让利润滚存” 这个交易原则也无从谈起。 趋势交易是最好的交易机会，我想大家想改善交易成绩，请多留意趋势，趋势是你的朋友，找到朋友自然有好处！我们看一下以下的图例。 由趋势线判断买入时机 股票投资"顺势而为"是非常重要的，这种势就是趋势。而趋势又分为短期、中长期限趋势，怎样判断和把握这些趋势的转变就成为投资者关注的核心或者说投资者都希望在下降趋势转为上升趋势的时候买入股票，而又希望在上升趋势转为下降趋势的时候出股票。那么怎样才能区分是短期、中期还是长期趋势的转变呢？利用趋势线无疑是最为简单和有效的方法之一，而"一条直线闯股市"正是对趋线重要性和实用性的高度概括。下面，我们就介绍利用趋线判断短期、中期和长期买入时机的方法。 1、 短期下降趋线向上突破是短线买入时机 在中期下跌趋势中，股价主要以下跌为主，高点和低点都不断下移。但是，当股市下跌一段之后往往也会产生反弹，如果把握得当，这种反弹也会有可观的收益，而把握这种中期下跌趋势中的短线买入时机，我们就可以利用短期下降趋势线即股价向上突破短期下降趋势线时便是短线的买入时机。 在中期上涨趋势中，股价主要以上涨为主，高点和低点都不断提高。但有时候，股价在急速上升一段之后，也会进入短期的下调整理，这时股价就会受到一条短期下降趋势线的压制，而当股价向上突破该条短期下降趋势线时，说明短期的调整结束，股价又将进入新的上升阶段，此时也成为中期上升趋势中的一个新的买入时机。 股价的中期趋势，除了中期上升和中期下跌趋势之外，还有一种中期横盘整一理趋势，即股价在一定的价格范围内进行中期的箱体波动。此时，我们也可以运用短期趋势线来判断这种箱体波动中短线买入时机。 分析与操作要领 （1）短期趋势，我们将其界定为由数日至20个交易日的股价波动所形成的趋势。因此，短期趋势线也就由数日至20个交易日的股价波动的明显高点或低点所构成。一般来说，中期下跌趋势中的短期下跌趋势较长，反弹或短期上升趋势较短，而中期上升趋势中的短期上升趋势较长，调整时间短些。 （2）在中期下跌趋势中做反弹，应以长空短多为主即要快进快出，而且一旦确认反弹结束特别是股价再创出新低继续下跌时，无论盈利还是亏损，都应即时出局。因此，在中期下跌趋势中抢反弹，止损位的设立是非常重要的。 （3）在中期上升趋势中，应以持股为主，即使卖出也应是部分的或暂时的，当调整结束特别是股价向上突破短期下降趋势线时应即时补回甚至要有追涨的勇气，因为上涨尚未结束，新的涨升又已开始。 （4） 对于中期向整理趋势中的操作，切忌盲目在箱顶追涨或在箱底杀跌。而且，在有效向上突破之前不宜重仓出击，有效向下破位一定要止损。 2、中期下降趋势线向上突破是中线最佳买入时机 股票投资或投机怎样才能获取尽可能大的收益？是短线、中线还是长线，不同的投资者可能会有不同的回答，但有一点相信多数投资者会赞同即不管什么股票做波段行情或中级行情是大多数投资者所青睐的。中级行情既是较易判断又是能尽可能获取较磊收益的操作方法；短线操作虽然非常具有诱惑力，但需要投资者具有可靠的消息来源、丰富的操盘经验和良好的市场感觉等，一般投资者较难做到；长线呢，选股非常重要且要具有十足的耐心，而一般离市场近的投资者要做到这一点也不易。因此，笔者向来以中线投资为主以寻求获得尽可能大的利润。那么，怎样才能有效和可靠地判断中级行情呢？中期趋势线无疑为我们提供了非常重要的帮助。 当一轮中期上升行情结束进入持续下跌，且跌幅较大和时间较长之后，股价放量向上突破由中期下降趋势中两个明显的高点连成的下降趋势线时，往往预示着该股票中期下跌趋势的结束，而将转为中期上涨趋势，自然成为中线的最佳买入时机，其后的上涨多久或从哪里跌下来的有可能又涨回哪里去。任何一只股票我们都可以运用中期下降趋势线寻找到其中期的最佳买入时机。 分析与操作要领 （1） 在这里我们将中期趋势界定为20个交易日以上至120个交易日即半年之内的趋势。因此，在期下降趋势线或中期上升趋势线就是由20个交易日以上至120交易日之内的股价运行所形成的明显高点或低点连接而成的趋势线。 （2） 下降趋势中，下降趋线的向上突破是中期下降趋势结束而转为中期上升趋势的信号，也是实际操作中非常重要的买入时机。 （3） 中期下降趋势线的向上突破应有成交量放大的配合，转势的可靠性才会更高、后市上升的空间才会更大。否则，中期下降趋势线即使突破后股价也可能仍然横向运行而不马上展开上升行情。因此，在同样突破中期下降趋势线的股票中，应选择成交量大而走势强劲的股票买入。 （4） 运用中期下降趋势线判断中线买入时机的最大麻烦是下降趋势线的斜率有时会改变即前面的一条中期下降趋势线"突破"后仅仅是短暂的反弹，其后又继续下跌不止，这时原来的中期下降趋势线就需要修正，它将由新的中期下降趋势线所取代。这种情况的发生主要在于两个原因，即股价的下跌幅度和时间不够，与前成的上涨幅度和时间尚未形成对称性、股价向上突破下降趋势线时成交量未与配合。遇此情况，当股价再创新低时应止损出局观望，再等机会。 3、 长期下降趋势线向上突破是中长线最佳买入时机 股市的运行有其自身的内在规律，既有波澜壮阔的牛市，也有寂莫难熬的漫漫熊市。当一轮牛市结束，就会进入下跌时间很长或下跌幅度很深的熊市之中，而且牛市涨得越高，熊市的跌幅就越大、时间也越长。在熊市的长期下跌过程中，也会产生数次中期的反弹或上涨行情而成一些明显的高点，如果将两个重要的中期高点连成一条直线，我们就会看到每一次的中期反弹或上涨都受到该条长期下降趋势线的反压，可一旦股价放量突破长期下降趋线就意味着长期下降趋势或熊市的结束和一轮大行情的开始，而成为中长期的最佳买入时机。 分析与操作要领 （1） 长期趋势跨越的时间至少在半年以上，多者长达数年。而且，时间越长的趋势线被突破后其意义越大，其上升或下跌的空间也越大。 （2） 长期下降趋势线向上突破应有成交量放大的配合且最好伴以中长阳线，否则可靠性降低或后市上升的空间有限。 （3） 在长期下降趋势线之下，往往有数次中级反弹或上涨，由于这些中级行情高点的原因，常常改变长期下降趋势线的斜率即原来的长期下降趋势线也需要重新修正。不过，原来的下降趋势线突破后将由以前的阻力线变成培养来股价下跌的支撑线。遇到此情况，仍应止损离场，耐心等待遇机会，因为熊市是漫长的。 （4） 为了便于长期趋势的分析，最好运用周K线图。 4、 第三条下降扇形线向上突破是中长线最佳买入时机 在前面几条时机中，大家已经注意到下降趋势线经常出现假突破后股价未涨多少又重归下跌之路，经常面临不得不止损出局的情况。这主要是因为下降趋势尚未结束的缘故，而原来的下降趋线也需要重新修正甚至多次修正。面对这个问题，可以利用扇形线很好地给予解决。 所谓扇形线，就是利用一个重要的高点或低点作为原始点，将该点与其后的各个明显高点或低点互相连线，组成一个类似于扇子的形状而得名。由此可知，扇形线分为下降扇形线和上升扇形线两种，这里我们主要讨论下降扇形线。 在一轮较大的上升行情结束之后，将进入较长期的下跌之中，而在下跌过程中，一定会产生数次中级反弹。通常，我们将前面上升行情的最高点与第一次中级反弹的高点连成一条直线，它既是下降趋势线也是第一条扇形线。其后，股价再次创新低并大幅下跌而引发第二次中级反弹且向上突破了下降趋势线，此时我们就常犯错误，认为是下降趋势结束了，其实不然，股价突破下降趋势线后并未涨多少又下跌并创出新低。此时，我们就应将最高点与第二次中级反弹的高点再连成一条线，这既是修正后的下降趋势线又是第二条下降扇形线。股价再次下跌后产生中级反弹，又突破了第三条修正的下降趋势线，但股价上升幅度不大继续下挫，将最高点与第三次中级批弹的高点连成一条线，成为再次修正的下降趋势线同时也是第三条下降扇形线。俗话说"事不过三"，当第三条下降扇形线被突破的时候，就意味着长期跌势的结束，股价将进入中长期的上升阶段。 分析与操作要领 （1） 下降扇形线属于中长期的压力线， 一般出现在大熊市里，而第三条下降扇形线的向上突破通常是熊市结束、牛市开始的强烈信号，因此是中长线最佳的买入时机。 （2） 第一、第二条下降扇形线被突破后，在后面的股价下跌过程中它们将由阻力线变成支撑线即对股价的下跌起到一定的支撑作用。 （3） 第三条下降扇形线向上突破时的成交量应较前两次突破时明显增加，前两次突破后升幅不大的原因，除了下跌不够深之外，重要的是没有足够大的成交量支持。如果第三条下降扇形线向上突破时成交量配合不理想，后市的升幅会有限甚至会先进入横盘甚至再跌一小段才展开上升行情。 5、 股价向上突破下降通道是重要买入时机 下降通道，是指股价在两条向右下方倾斜的平行线之间有规律地下跌，它实际上是下降趋势线分析的延续和补充，在实际操作中比下降趋势线具有更强烈的实用性和可靠性。 实际上，任何一只股票的上涨或下跌，都在以或平缓或陡峭的大小不同的上升或下降通道中运行。在下降趋势中，股价的高点和低点都不断下移，首先将两个明显的高点连成一条下降趋势线，然后通过一个明显的低点作其平行线，便形成一介向右下方倾斜的下降通道。一般来说，当股价在下跌过程中，跌至下降通道的下轨便会产生支撑而反弹，当反弹至下跌通道上轨时又会遇阻回落。当最终股价放量向上突破下降通道上轨时，便宣告下降趋的结束和上升趋势的开始，而成为重要的买入时机。 分析与操作要领 （1） 股价向上突破下降通道时，应有成交量放大的配合，否则突破的可靠性降低或股价出通道后也难于上涨而横向运行。 （2） 下降通道有大小，大通道中往往套着小通道。大通道突破后的上升空间大，形成时间越长的通道突破后的升幅比形成时间短的通道突破后的升幅要大且力度更强。一般来说，下降通道有效向上突破后的量度升幅至少是下降通道的垂直高度或其倍数。 （3） 除了股价向上有效突破下降通道为重要买入时机之处，在下降通道内当股价下跌至下降通道下轨附近获得支撑时，也是短线买入时机。 （4） 股价突破下降通道后有时会形成缩量回抽确认，但股价不应再跌回通道内，否则就是假突破且需要修正先前的下降通道并应止损离场。 6、 上升趋势中上升趋势线附近是买入时机 在上升趋势中，股价的低点和高点都不断上移，将其不断上移的两个明显低点连成一条向右上方倾斜的直线，便是上升趋势线，它将成为股价回档时的支撑。当股价第三次或更多次回档至该线止跌回升时，便是上升趋势中的又一次买入时机。 分析与操作要领 （1） 上升趋势中的支撑线，一般来说应当经过第三次回落支撑的验证方为可靠，且验证次数越多、时间跨度越长的上升趋势线越是有效和可靠。 （2） 股价回落至支撑线时，成交量应出现非常明显的萎缩，否则以撑线将难于支撑。 （3） 在股价第三或第四次回落至支撑线附近买进后，万一股价不涨反跌，特别是放量长阴线跌破支撑线时，应止损离场观望。 （4） 随着上升行情的进行，上升趋势线的斜率可能改变，应适时修正上升趋势线，以便更好地指导实际操作。 7、 上升通道向上突破是短线买入时机 在上升趋势中，有时候股价前期上上涨沿着一定的上升通道有节奏地运行，即在上升通道的下轨形成明显的支撑，在上升通道的上轨股价又遇阻回落。但是，到了上升趋势的末期，庄家大幅拉抬，股价放量向上突破上升通道上轨的压力，出现加速上涨，短时间内升幅常常可观，把握得当短期内可获丰厚利润。因此，在上升趋势中，当股价放量突破上升通道上轨时是短线买入时机。 分析与操作要领 （1） 股价向上突破上升通道上轨时必须要有大成交量的配合，否则假突破的可能性大或者难于达到量度升幅。 （2） 股价向上突破上升通道上轨后的量度升幅是上升通道内的垂直高度或其数倍。 （3） 股价向上突破上升通道上轨是股价加速上涨和上升趋势末期的信号，持续时间一般不会太长，迟早还会跌回通道之内甚至更低。 （4） 股价向上突破上升通道上轨时买入，如很快又跌回上轨线之内应止损出局，虽然突破后偶有回抽，也不应收盘在上轨线之下。 如何画趋势线？ 很多时候我们尝试去画趋势线的时候，我们就会发现原来画这个线可以有不少的画法，究竟哪一种画趋势线的方法才对了？ 首先我们要明白到，因为价格跟趋势线的关系纯粹是我们赋予给他们的，所以要是不同的人可以画出不同的趋势线出来的话，这样的趋势线就没有什么“自我实现”的作用了。 从这个角度看，周线，日线图上的趋势线会比较准确，因为价格的波动比较平滑，大家所能画的选择不多，比较容易实现；但是在小时图，分钟图上的趋势线就比较难对价格有作用了。 换言之, 趋势线之所以有效, 也是一种自己实现的表现, 那么, 我们要如何利用这个价格习惯 ? 我们首先要明白正确画出趋势线的方法。 趋势线的绘画原则 上升趋势线 - 在所考虑的时间段内的上升趋势中, 找出当时相关的最高点和最低点, 以最低点跟往后的低点, 这个低点一定要在当时的最高点前, 用直线把他们连起来。当中价格不能穿越趋势线下跌趋势线 - 在所考虑的时间段内的下跌趋势中, 找出当时相关的最高点和最低点, 以最高点跟往后的高点, 这个高点一定要在当时的最低点前, 用直线把他们连起来。当中价格不能穿越趋势线 这个画法重点是要明确是一个趋势时, 才能画出趋势线, 是比较清晰的一个找趋势线的方法，当然除了这个画法，也可以画出趋势线，但这个方法可以给我们清晰的条件来看待趋势。 我们画出趋势线，主要的用途是来判断趋势是否保持，有否改变。 另外一个作用是用来找出支持位置，并用来做为进场点。当我们想买进的时候，我们尽量希望在支持位置附近买进，而在支持位置下设置止损。当我们想卖出的时候，我们尽量希望在阻力位置附近卖出，而在阻力位置下设置止损。 我们有一个非常重要的交易原则, 这个是顺势交易原则, 在这个原则下, 我们只能顺势而行。 顺势原则: 趋势上升 –价格在趋势线之上, 尽量做多, 别买入下跌趋势明显的货币趋势下跌 –价格在趋势线之下, 尽量放空, 别沽空升势明显的货币没有趋势 –别做, 看不到是上升或下跌趋势, 不要下单为妙 当然, 这个所指出的趋势线, 也会因为时间段不同, 以出现不同的趋势线, 有时可能出现价格在上升及下跌的趋势线当中, 令我们不知如何是好。 一个重要的原则是: 越长的趋势线越是强大, 趋势线的幅度越长, 所代表的力量也越强大 趋势线给突破了，这个情况常见，很多时候并不代表价格就马上会大幅度下跌，也不一定代表趋势要改变，要判断趋势是否改变，我们有一个简单的办法，这个办法我们在另外一个帖子上提到了。 单单凭跌破趋势线就去交易，很多时候效果不怎么好。所以，当我们所画出来的趋势线给突破了，我们可能要离场观察，要是价格又重新回到趋势在线，而且做出新高，那我们就要把旧的线调整，再去找个最高点前的低点连起趋势线了。重点是要在最高点跟最低点中间的点才能连起来。所以，画的正确与否，视乎价格是否作出最高点 如何判断趋势改变 顺势交易其中一个要求是我们要放弃自己对市场高低的看法,人们很多时候喜欢对价格的高或低发表意见。更有不少人不明白趋势, 以为交易跟到街市买菜一样,喜欢挑便宜的,价格低的, 或价格从高点大幅下跌的货币(/股票), 很多时候这样的交易是注定失败的。 资本价格是很大一部分是预期的成份, 而其价格的高低很多时候是主观的看法, 另外更重要的是我们交易的最终目的是要获利,而不是消费, 更加不是买便宜货。所以我们应该买入有机会持续上升的, 沽空一些有很大机会继续下跌的。 很多时候, 我们就是因为误以为市场以经超买, 而冒险逆势沽空, 最后被套牢; 也很多时候我们以为价格己经超卖, 自以为找到便宜货, 买入后才发现大减价还陆续有来。 我们个人觉得太高或太低根本没有人会在意,重要的是其它的交易大众是否都认为价格太高或太低? 这个判断不能依靠主观的看法, 只能透过价格的走势来观察了。 捕捉价格顶部/底部一直是个很难的工作, 所以我们建议大家尽量要以顺势交易的大原则下, 看待一些逆势操作的讯号。也是说, 在趋势明显向下的情况下, 对买入的讯号要三思而行; 在升势明显的情况, 对沽空的讯号也就要非常小心。 我们这里给大家一些建议, 就是要以趋势线, 平均线, 阴阳蠋的组合来结合预测或确定市况逆转。 这样比起单单看超卖或超买会来得合理及准确。也就是说, 要确定市场转势, 我们要几个指标都配合, 这样才能有更大的把握。 这几个指标中, 最重要的是趋势本身的改变。我们知道趋势的定义中, 价格在上升趋势中要做出新高之余, 回吐的时候也不能跌低于前低; 下跌趋势也有相似的原则。 所以, 趋势改变可以透过以下三个条件来确认, 我们称之为"趋势改变 1 2 3 法则 1. 趋势线被突破 升势中,价格未能创新高; 跌势中,价格未能创新低 升势中,价格回落并跌破前低; 跌势中,价格反弹并升破前高 其中两个条件成立,趋势可能改变； 三个全部成立, 趋势改变并很可能向相反方向前进。 要注意的是, 这三个条件的先后出现次序可以不同。 根据成交量变化判断股票趋势 从理论上讲,股票成交量反映的是股票对市场的吸引程度。但是无论如何,这是一个相对的过程,就是说,不会所有的投资者对股票一致地看好或看坏。这是一个比较单纯的看法。 更深层次理解在于:随着股票处于不同的价格区域,看好的人和看淡的人的数量会产生变化。比如市场上现在有100个人参与交易, M M股在价格为5元时,可能有80个人看好,只有20个人认为会跌；当这80个人买进以后,引起价格上升,又比如这时到10元,这100个人中的一部分人的思想会产生变化,起先买入的80人中,可能有30个人认为价格不会继续上升,因此会卖出股票,而那看跌的20人中(或者是其他的场外人),可能有10个改变观点或重新认识了该股票,认为价格还会上升。这时,价格就产生了瞬间的不平衡:卖出的有30人,买入的只有20人,价格下跌。假设价格跌到7元,和刚才一样,看好看淡的人数会重新变化,并决定进一步的走势。大多数人都有一个错误的看法:股票的成交量越大,价格就可能越涨。要知道,对于任何一个买入者,必然有一个相对应的卖出者,无论在任何价格,都是如此。 在一个价格区域,如果成交量出乎寻常地放大,只能说明在这个区域有非常大的分歧,比如50个人看涨,50个人看跌；如果成交量非常清淡,则说明有分歧的人很少或者人们对 M M股毫不关心,比如5个人看涨,5个人看跌,90个人无动于衷或在观望。 分析成交量的变化,会给投资带来什么帮助呢? 首先,从成交量变化可以分析某个股票对市场的吸引程度。成交量越大,说明越有吸引力,价格波动幅度可能会越大。 其次,从成交量的变化,可以分析某个股票的压力和支持价格区域:在一个价格区域,如果成交量很大,说明这个价格区域有很大的压力或支持,趋势将在这里产生停顿或反转。 第三,从成交量的变化中,可以观察该股票的价格走出成交密集区域的方向:当价格走出成交密集的区域,说明多空分歧得到了暂时的统一,如果向上走,那么价格倾向于上升；向下走,则倾向于下跌。 第四,从成交量的变化,还可观察该股票成交量在不同价格区域的相对值的大小,判断趋势的持续性。随着该股价格的上升,成交量应该呈现阶梯性减弱,一般来说,股票的(相应的)价格越高,感兴趣或敢于参与的人就(相应的)减少。不过这一点,从成交额的角度来看,会更加简单扼要。 当然,仅仅根据成交量,并不能判断价格趋势的变化,至少还要有价格确认。成交量是价格变化的一个重要因素之一,也是一个可能引起本质变动的因素,但是在大多数时候,只起到催化剂的作用。 走形态判断趋势2009-05-24 02:22 分类：金融交易技术技巧 有些汇民觉得技术分析指标晦涩难懂，对其有恐惧心理。其实除了技术指标外，我们还可观察汇价的走势形态，来把握入市时机。 外汇市场24小时连续运作，涨涨跌跌，永不停息。其走势就如地球上的昼夜转换，周而复始。与此相对应，我们可将汇率的行情走势分为筑底、上升、筑头和下跌四个阶段。我们可以通过观察汇价走势图，如常用的K线图来判断这些形态。 一、筑底阶段汇价筑底形态一般有三重底、头肩底、双重底(W底)和半圆底(锅底)等。底部横向构筑面积越大，代表上涨累积的动能越多，上涨的幅度也越大。在此阶段，应进行低买高卖的区间操作，如保守可放弃该阶段的赢利机会，转战下一阶段。 二、上升阶段当汇价破前期底部的颈线，就预示着一轮上升走势的开始，并且上升的高度一般为前期底部的垂直高度。这个阶段就如体力充沛的年轻人，拼命的住前冲，而且跑得远、跳得高，虽然没有什么耐力，但遇到困难只要稍作休息就能再度出发，就像行情上升的主阶段，幅度大且速度快，虽然持续不久，但遇到上档压力，只要稍作回档整理就能马上再度发动新一轮的上攻。 该阶段初始时期，应是我们勇敢追买的最佳时机。上升阶段也是我们赢利的主要来源。 三、筑头阶段就是上升阶段的后期。这时行情走势企图向上再度推升，但多头用尽力气也没法突破前一波高点，最后向下突破颈线完成头部，而进入下跌阶段。在此阶段，前期的中长期买单应出手，短线可试做快进快出的区间操作。 四、下跌阶段与上升阶段道理一样，只是方向相反。在这阶段人心涣散，汇价无力支撑，下跌速度迅猛直到动能消失转入筑底阶段。下跌阶段应坚决杀跌，该止损的迅速止损，不然损失巨大。 技术形态——趋势线 外汇市场在上升的趋势中出现调整性下跌是不可避免的，但这种现象往往只是靠近上升的趋势线；在下降的趋势中出现调整性上升是不可避免的，但这种现象往往只是靠近下降的趋势线。只有当趋势线被有效的突破時趋势才会出现转折。 什么样的趋势线才是重要的——当该线未被触及的時间越长或被试探的次数越多就越重要，並对趋势有决定性的作用；相反，当这一重要趋势线被突破的话，意义更大，要十分注意。有時会出现某一天的价位点破该线，但只要这天的收盘价回到该线之上，这一突破可視為无效。 什么叫有效突破？就是当收盘价破趋势线的幅度达3%並且時间在2-3天以上。一旦上升或下降趋势线被突破，它们的作用将相互调换——支持变為抵抗、抵抗变為支持。 外汇市场上任何事情都有可能走向自己的反面。另外，趋势线的斜率也很重要——当斜率為45度時最有意义。该斜率反映的是上升或下降的速率正好从价格和時间两方面完美的平衡。如斜率过于陡峭，说明上升或下降过快，一般难以持久、如破了趋势线，就意味原趋势斜率将要调整到45度，而不是趋势的逆转；如过于平缓，说明该趋势虚弱而不可靠並会演变成“无趋势”。有時要对趋势线进行调整，以适应趋势变缓或变快，市场总有几种不同時间价格的趋势並存，所以可以相应地用几条不同的趋势线来区分各等级的趋势。 你想做的事，到做完为止，不要告许人家。 技术分析精华：趋势形态分析汇总2009年05月19日 星期二 11:24 形态是指反映股价变化的K线图形所呈现出来的各种规则图形。形态分析就是通过统计历史上这些规则的图形出现后，股价的走势情况，用以分析股价现在的走势，并对其将来的运行方向作出预测。形态分析源自于对趋势转折的研究，因此对于形态的分类，与趋势的转变类型有关。在道氏理论中，按照趋势的规模，可将趋势分为基本趋势、次要趋势、短暂趋势。基本趋势即主要的趋势，也是规模最大的趋势。次要趋势是比基本趋势规模低一等的趋势，由许多次要趋势组成基本趋势。短暂趋势是指股价在次要趋势中短暂波动。根据道氏理论的法则，进行趋势操作时，可以对短暂趋势忽略不计。根据趋势的运行方向，可以将趋势分为上升趋势、横向趋势和下降趋势。根据趋势的类型，可将形态分为两类：“反转形态”和“整理形态”。（１）反转形态：反转形态主要指上升趋势与下降趋势互相转变时所形成的走势。根据转变的方向，可将反转形态分为两类：一是底部反转形态，用来描述下降趋势转变成上升趋势时，K线图的走势特征。底部反转形态主要包括V形底、双重底(也叫W底）、三重底、头肩底、圆形底。二是顶部反转形态，用来描述上升趋势转变成下降趋势时，K线图的走势特征。顶部反转形态主要包括倒V形顶、双重顶（也叫M顶）、三重顶、头肩顶、圆顶。（２）整理形态：整理形态主要指基本趋势中出现次要趋势时K线图的走势特征，意味着股价只是进入短暂的停留整理阶段，整理一旦完成，仍然会延续原来的趋势。常见整理形态有三角形、矩形、旗形和楔形。这些整理形态出现在不同方向的趋势中，表现出来的特征也不是一样。比如上升趋势中，常见的整理形态有上升三角形，上升旗形和上升楔形；下降趋势中，常见的整理形态有下降三角形、下降旗形和下降楔形。 形态是一种股价运行的基本规律，而形态理论则是支持形态分析的一种内在原理。形态理论一共包括三个方面内容：（１）关于趋势：形态理论是对趋势转变的一种解释，因此形态理论中最重要的一部分就是趋势性。趋势包括两点内容：A反转形态是对原有趋势的彻底改变，反转形态的开始是以股价突破原有的趋势线为标志，反转形态的结束则是以股价突破整个形态为标志。B整理形态是对原有趋势的一种巩固，以便于原有趋势的延续。下降趋势中出现整理形态，暗示着股价仍然存在下跌空间，上升趋势中出现整理主，暗示着股价仍然存在上涨空间。（２）关于规模：形态的规模指的是形态形成的时间长短。一般来说，一个形态形成前后所花的时间越久，则这个形态所预测的结论越可靠。日线形态比分时形态重要得多，而周线形态又比日线形态重要。由于中国股市是一个新兴市场，因此月K线形态用得比较少，年线形态基本很少用到。最有借鉴意义的是周线形态。（３）关于成交量：在运用形态理论选股时， 同样需要参考成交量因素，因为各种形态对应的成交量变化不一样。底部反转形态出现时，成交量会极度萎缩，而一旦底部形态实现突破，则成交量马上会放大；整理形态出现时，成交量会逐渐变小，当整理形态快构筑完成时，成交量也萎缩到极点，而一旦整理形态实现突破，成交量又要逐渐放大；顶部反转形态往往伴随着天量成交量的出现。根据“天量即天价”的价量原理，一旦成交量形成天量，股价也就形成了天价，反转的可能性极大。 无论是国内不是国外股市，也无论是什么股票，只要交易时间一长，就会在其走势图上形成各种不同的图形，有的像一座山、有的像一座岛、有的像一面旗子......由于每种图形都会出现一种规律性的变化现象，人们才开始研究它，总结它，于是就产生了以股价走势图形为研究对象的技术图形理论。有鉴于此，本文将20余种技术图形的特征、性质、作用作了系统归类，以方便读者做练习时的速查、核对之用。 （注意：在进行形态分析时，一个较大规模的形态中，往往会包含许多小形态。小形态暗示的信息，可能与大形态一致，也可能恰恰相反。这时应该采用大规模形态优先原则，即取大原则。比如日线图上出现了反转形态，而在周线图上，显示的却是整理形态，则应该按照周线图上的整理形态所提示的信息进行操作。） 技术分析精华-----趋势形态分析之见顶形态“头肩顶” “头肩顶”特征：在上升中出现了３个峰顶，这３个峰顶分别称为左肩、头部和右肩。从图形看左肩、右肩的最高点基本相同，而头部最高点比左肩、右肩最高点要高。另外，股价在上冲失败向下回落时形成的两个低点又基本处在同一水平线。这同一水平线，就是通常说的颈线，当股价第三次上冲失败回落时，这根颈线就会被击破。于是头肩顶正式宣告成立。在“头肩顶”形成过程中，左肩的成交量最大，头部的成交量略小些，右肩的成交量最小。成交量呈递减现象，说明股价上升时追涨力量越来越弱，股价有涨到头的意味。因此“头肩顶”是一种见顶信号，一旦“头肩顶”正式形成，股价下跌几乎成定局。“头肩顶”是杀伤力很强的一种技术走势。为了避免“头肩顶”对投资者造成的重大伤害，投资者在实践中操作时要密切注意以下几个问题：１.当某一股价形成“头肩顶”雏形时，就要引起高度警惕，这时股价虽然还没的跌破颈线，但可先卖出手中的一些筹码，将仓位减轻，日后一旦发觉股价跌破颈线，就将手中剩余的股票全部卖出，退出观望。２.上涨时要放量，下跌时可放大，也可缩小，对“头肩顶”这种形态来说，先是用很小的量击破颈线，然后再放量下跌，甚至仍旧维持较小的量往下没落也是常有的事。３.“头肩顶”对多方杀伤力度大小，与其形成时间长短成正比。因此，投资者不能光关心日K线图、对周K线图出现的“头肩顶”要高度重视。如果周K线、月K线形成“头肩顶”走势，说明该股中长期走势已经转弱，股价将会出现一个较长时间的跌势。 技术分析精华-----趋势形态分析之见顶形态“双顶” “双顶”：因像英文字母M，双称为M头。“双顶”特征是：1.股价有两个比较明显的山峰，而且两个峰顶的价位也大致相同。（注：如果第二个峰顶价位超过第一个峰顶3%以上，则双顶就难以成立。）2.股价第二次反弹上冲时的成交量比每一次上冲时的成交量要小。3.股价在第二次碰顶回落时跌破了前次回落的低位。4.“双顶”走势跌破颈线位后常有反抽，但反抽时成交量明显萎缩，受阻于颈线位，以确认向下突破有效。“双顶”是个顶部反转信号，一旦“双顶”形成，股价下跌就成定局。因此，作为一个头脑清醒的投资者在“双顶”形成后，应果断清仓，卖出点可选择在破颈线的A点处，或反抽时受阻于颈线的B点处。而一些有经验的投资者在“双顶”正式形成前就采取减仓措施，具体做法是：1.假如第一个顶点出现后股价的跌幅较深（第一个顶点与下跌后的最低点相差8%以上），其后股价再度上升到第一个顶点附近时，而当时的成交量与前期相比显著减少，就要怀疑它有可能构成“双顶”，此时就卖出一些股票，而不要等到形成后才做空。2.假如第一个顶点出现后，股价跌到一个相当幅度时，我们突破发现第一个顶点的图形似乎有构成圆顶的迹象，但这个圆顶尚未完成向下突破，而在这个圆顶形态中成交量却呈现不规则的变动，其后股价再度向上升到第一个顶点附近时，我们也可暂时怀疑它将构成“双顶”形态，而考虑将股票卖出。3.如果股价形态同时符合1、2中提出的条件时，则“双顶”构成将更可能，应采取断然的卖出措施。（注：“双顶”突破颈线后有两种走势：一是突破颈线后有一个回抽，这时就会出现明显的两个卖点；一种是突破颈线后一路下泻，这时只有一个明显的卖点出现。） 技术分析精华-----趋势形态分析之见顶形态“圆顶” “圆顶”特征：股价经过一段时间上涨后，虽然升势仍然维持，但上升势头已经放缓，直至处于停滞状态，后来在人们不知不觉中，股价又呈缓慢下滑态势，当人们发现股价下跌势头形成时，头部就出现一个明显的圆弧状，这就是股市技术分析上说的“圆顶”。“圆顶”形成时，成交量也可呈圆顶状，但多数情况下，圆顶的成交量无显著特征。“圆顶”是个顶部转势信号，它形成时间越长，下跌力度就越大。持股者如在“圆顶”形成时不卖出股票，将会受到深度套牢之苦。“圆顶”无明显的颈线位（个别例外），因此卖出点可选择在下跌速度开始加速，或“圆顶”形状已初步构成时。一般来说，当投资者发现某股股价先是放大量快速上扬，之后向上涨的速度越来越缓慢，此时就应密切关注其走势发展，想到是否会形成“圆顶”，并逐步减少手中的一些仓位，当股价出现下跌，且下跌速度越来越快，形成“圆顶”后，则千万不能再犹豫不决，要果断停损退出，另觅良机。 技术分析精华-----趋势形态分析之见顶形态“下降三角形” “下降三角形”多出现在跌势中，主要特征是高点逐步下移，但每次下探低点都几乎处在同一水平位置上，反弹时成交量不能放大，下跌时却比弹升时成交量要大。“下降三角形”中出现的这种量价背离状况，往往是跌势未尽的表现。“下降三角形”是下跌趋势中的一个整理形态，最后结果是往下突破居多。所以作为股市中人对这种图形仍然要保持一份警觉。千万不要把它当作底部三角形看待。底部三角形与它的区别主要表现在价量关系上。底部三角形出现时，成交量持续萎缩，说明股价已跌无可跌；“下降三角形”量价关系背离，说明仍有下跌空间。底部三角形在突破前夕，成交量出现极度萎缩，“下降三角形”在突破前夕通常不出现极度萎缩。底部三角形往上突破时，成交量急剧放大，“下降三角形”往下突破时，成交量无明显特征。此外，底部三角形出现在较大跌势后，而“下降三角形”一般出现在下跌途中，甚至少数还可以出现在涨势中。底部三角形形成时间较长，而“下降三角形”形成时间相对要短一些。当然“下降三角形”和底部三角形根本区别还在突破方向上，有人认为凡是向上突破的就是底部三角形，而向下突破的就是“下降三角形”。这虽有些偏颇，但也说明了判断一个图形是什么，突破方向是每一位的。所以对投资者而言，当这种向下倾斜的直角三角形出现时，除了要考虑它的量价关系和形成时间的长短外，最重要的还是要看它的突破方向，如果股价在三角形整理后突破上边线，并能站称时即可考虑买进，如果股价突破下边线，尤其是放量下挫时，则要及时沽空。（注：“下降三角形”向下突破时有两种情况：一是跌破下边线后，经回抽后再次向下；二是跌破下边线后，就直接向下。） 技术分析精华-----趋势形态分析之见顶形态“扩散三角形” “扩散三角形”特征：出现在涨势中，上升的高点越来越高，而下跌低点越来越低，如将两个高点连成直线，再将两个低点连成直线，即可形成一个喇叭状，即“扩散三角形”。“扩散三角形”经常出现在投机性很强的个股上，当股价上升时，投资者受到市场中炽热的投机气氛或谣言的感染，疯狂地追涨，成交量急剧放大；而下跌时，则盲目地杀跌，正是由于这样的原因，造成了股价的大起大落。“扩散三角形”是大跌的先兆，当市场参与者变得毫无理智时，其中蕴含的风险也就不言而喻，而“扩散三角形”正是人们过度投机心理在图表上的反映，它暗示升势已经穷尽，下跌一触即发。投资者面对“扩散三角形”只有两个字：退出。因为参与“扩散三角形”的炒作，赢利机会很小，风险却很大。一旦股价往下击破“扩散三角形”的下边线，即可马上引发一轮跌势，逃之不及的人，就可能深度套牢。因此，普通投资者尽量不要参与，持筹的也要进行减磅操作，如一旦发现“扩散三角形”往下突破，应及时把股票全部卖出，停损离场。这里需要说明的是在大多情况下“扩散三角形”是以下跌告终，但也有少数“扩散三角形”可能出现变异，尤其是当上边线不是向上倾斜而是水平发展的时候，这时股价可能向上突破，展开一轮升势。对此投资者会想到，如果我把筹码抛掉了，不是吃亏了吗？其实这种担心是多余的。一来“扩散三角形”向下突破居多，你在“扩散三角形”要形成时卖出股票，部是对的时候多，错的时候少；二来“扩散三角形”即使要向上突破，事先也会露出蛛丝马迹。通常，在形态内的第三次下跌时，成交量会出现迅速萎缩，这说明市场情绪正在发生变化，人们的持股信心已趋于稳定，这与“扩散三角形”最后阶段成交量急剧放大正好相反。随后股价会在上边线稍作停留，或者进行一次小幅回档，下跌明显无力。在经过这些确认后，“扩散三角形”才有可能发生异变，往上突破。真到那个时候，再把它买进也为时不晚。可见，投资者完全有充足时间，观察“扩散三角形”是否出现异变。如情况确实有变，可及时更改投资策略，把做空改成做多。这种操作方法应时而变，与我们在一般情况下把“扩散三角形”看成股价下跌的先兆并不矛盾。这点投资者一定要区别清楚，不要发生误解。 技术分析精华-----趋势形态分析之见顶形态“上升楔形” “上升楔形”特征：股价经过一段时间大幅下跌后，出现强烈的技术性反弹，当股价弹升到高点时，就掉头回落。不过这种回落较为轻微而缓和，因而股价在未跌到上次低点之前已得到支撑而上升，并且越过上次高点，形成一浪高于一浪的趋势。第二次的上升止于另一高点之后，股价再度回落。我们把两个高点和两个低点分别用直线连起来，就形成了一个上倾的楔形。在整个“上升楔形”形成过程中，成交量不断减少，整体呈现价升量减的反弹特征。“上升楔形”整理到最后，以向下突破居多。因此，从本质上说，“上升楔形”只是股价下跌过程中的一次反弹波，是多方在遭到空方连续打击后的一次无力挣扎。作为股市中人应该明白，“上升楔形”只是反弹，并不能改变股价下跌趋势。因此，持筹的可趁反弹时卖出一些股票，而一旦发现股价跌穿“上升楔形”下边线，应立即抛空离场。持币的要经得起市场考验，不为反弹所动，要相信自己的判断，持币观望，不买股票。也许有人会问，“上升楔形”最后一定是往下突破，不会往上突破吗？那倒不一定。一般情况下，往上突破的可能性很小，即使向上突破，也并非无端倪可寻，如“上升楔形”形态内成交量出现逐步放大迹象，向上突破放出巨量等等。投资者如果能密切注意“上升楔形”内的成交量变化，对“上升楔形”究竟会向下还是向上突破，大致还是能分得清楚的。（注：“上升楔形”向下突破会出现两种情况：一是突破下边线经回抽后，再次下行；二是突破下边线就直接向下走。） 技术分析精华-----趋势形态分析之见顶形态“下降旗形” “下降旗形”：在下跌趋势形成后，股价下滑至某一支撑点时，会出现一种由左向右上方倾斜的平行四边形，即“下降旗形”。“下降旗形”是股价下跌过程中的一个整理形态，整理结束后仍会下跌。说白了，“下降旗形”就是空方主力为了进一步打压股价而为中小散户精心布置的一个多头陷阱。如果投资者不明就里，看到股价在缓缓上升就一头扎进去，十有八九会中圈套。因此，面对这种“下降旗形”的走势，持币投资者要做到不受庄家诱惑，不买股票，冷眼旁观是最佳投资良策。持筹者要乘股价反弹时尽量多卖出一些股票，减轻仓位，切不可错失一次逃命机会。有人问，难道“下降旗形”形成股价就一定会向下突破而不会向上突破吗？我们说，一般不会，不过在极少数情况下股价确实会向上突破。如果万一真得发生向上的行情（其标志是放量突破“下降旗形”的上边线，股价连续三个交易日在上边线上方），那也不要紧，反过来做多就是。（注：“下降旗形”向下突破有两种情况：一是突破下边线经回抽后，再度下行；二是突破下边线后，就直接向下走。） 技术分析精华-----趋势形态分析之见顶形态“倒置V形” “倒置V形”特征：先是股价快速上扬随后股价快速下跌，头部为尖顶，就像英文字母V。“倒置V形”走势顶部十分尖锐，常在几个交易日内形成，而且在转势点都有较大的成交量。在涨势中，市场看好的后气分使股价节节上扬，但这些追涨的力量多为短线行为，而一旦要买的都买了，后面买方力量出现空缺时，危机就出现了。短线客见股价涨不上去，就会反手沽空，将筹码卖出，后来这种现象愈演愈烈，市场迅速逆转，以几乎等同上涨时的速度快速下跌。这样就产生了“倒置V形”。因此，持筹的投资者要果断清仓出局。 技术分析精华-----趋势形态分析之见顶形态“向下跳空缺口” “向下跳空缺口”因为发生在不同时段，又分别叫做“向下突破缺口”，“向下持续缺口”和“向下竭尽缺口”。这三个缺口的技术含义是完全不同的。“向下突破缺口”的出现，说明市况已发生逆转，原来的升势已经结束，接下来就是一轮跌势，而这个跌势还刚刚开始，下跌的空间还很大。因此，投资者见到向下突破缺口要及时做空，尽量做到退出观望；“向下持续缺口”的出现，说明市场做空力量仍很强，股价还将继续下跌。这时投资乾仍要保持做空思维，继续持币观望；“向下竭尽缺口”的出现，说明市场已面临最后一跌，空方力量将穷尽，如果一旦空方不能组织有效力量对多方继续实施严厉打击，日子也会难过起来。股市是个明火执仗的战场，当空方强时，多方就弱，反之亦然。因此，在空方力量不济时，多方肯定会趁机反击。而向下竭尽缺口的出现，为多方日后的反击提供了极佳的机会，如果不出意外，这个向下竭尽缺口在几天内就会回补。但这里需要提醒投资者的是向下竭尽缺口被封闭后，并不意味着马上见底回升，在这段时间多方和空方还有一番殊死搏斗，如果多方封闭这个向下竭尽缺口后，后续力量跟不上，仍有可能被空方再次打下去，股价仍会维持一段时间的疲弱走势。故我们在向下竭尽缺口出现时，可按以下思路进行操作，有筹码的此时不宜再割肉做空。如缺口被封闭，持币的可试着做多，适量买些筹码，等股价冲破下降压力线，成交量放大，并步入上升通道后再追加筹码跟进。这里同样需要提醒投资者的是，无论是向下突破缺口，还是向上持续缺口，如短期内被多方封闭，都有可能出现有利于多方的上各和盘局走势，这时投资者不能再盲目看空，可采取一种谨慎看多的姿态参与运作。（注：一般认为，“向下跳空缺口”的第一个缺口为突破缺口，第二个为持续缺口，第三个为竭尽缺口。但在市场极度低迷时，或极弱的个股中，有时“向下跳空缺口”一连出现4个甚至5、6个，这时最后一个缺口才是竭尽缺口，而在这之前的，除第一个缺口外，都是持续缺口。尽管这种情况出现的机会不多，但它也为投资者辨别持续缺口和竭尽缺口带来了困难。要做到正确区分：一是观察当时市场气分。二是要看第三个缺口甚至第四个第五个缺口形成时，成交量是否萎缩，股价是不是还继续下跌。如若这些缺口形成时，成交量已非常小，之后股价拒绝再继续下跌，这个缺口就是竭尽缺口；反之，成交量和以前差别不大，股价重心还在惯性下滑，这时就不能当作竭尽缺口，而要看作持续缺口。） 另外，还需要说明的是，与向上跳空缺口不同的是，向下的跳空缺口并非都是多空搏杀所产生，像除息、除权都会产生向下缺口，这点投资者必须认真区别，千万不要搞错，以免对自己的投资行为造成不利影响。 技术分析精华-----趋势形态分析之见顶形态“顶部岛形反转” “顶部岛形反转”在股价见顶回落初期，突破出现一个向下的跳空缺口，而这个缺口与该股上升时向上的跳空制品基本处于同一区域，于是整个股价K线图分成了上下两截，在上面的一部分K线就像远离海岸的孤岛，这是“顶部岛形反转”的主要特征。一旦形成“顶部岛形反转”，说明近期股价向淡已定局，此时持筹的投资者只能认输出局，如果继续持股必将遭受更大的损失。而空仓的投资者近期最好也不要再过问该股，即使中途有什么反弹，也尽量不要参与。 （图形形态之从形态变化中看趋势2009-06-05 14:55 炒外汇开户我不知道投机从那里得到这么坏的名声，因为我知道，没有大跃进是不经由投机养育大的。在图形研判中。。1、不论是短线还是中长线分析，反转形态的出现机会少于整理形态，掌握这要点，才不致得出误差极大的分析结论。2、成交量分析中，可把握这一点，即向上突破进展必须有成交量的放大配合，而向下进展则不必。如一个上升过程总是由下列形态组成的：由头肩底反转或圆底形反转等形态，冲破颈线再回抽确认颈线后开始拉出诸如上升旗形整理、对称三角形整等整理形态，中间时常还出现一些缺口，在向上进展末期，可能出现头肩顶图形、圆顶图形、m头或岛形形态，对先前走势给予否定。 当投资者在股价变动过程中尝试用图形来概括时，就逐渐掌握了一种预测股市未来的工具。前面我们所介绍的若干图形是股市常见形态，初入门者应在变动过程中理解应用。炒外汇 开户我不知道投机从那里得到这么坏的名声，因为我知道，没有大跃进是不经由投机养育大的。 在图形研判中，我们必须首先区别是反转形态还是整理形态，其中尤其要重视成交量的演变过程。对这两点的把握，可以通过以下要点分析： 1、不论是短线还是中长线分析，反转形态的出现机会少于整理形态，掌握这要点，才不致得出误差极大的分析结论。 2、成交量分析中，可把握这一点，即向上突破进展必须有成交量的放大配合，而向下进展则不必。 在形态演变过程中，我们要坚信形态会出现多空信号的，如同事物的进展过程一样，总是由量变引起质变的。股价不会不经整理过程就从一个反转形态进入另一个反转形态。 如一个上升过程总是由下列形态组成的：由头肩底反转或圆底形反转等形态，冲破颈线再回抽确认颈线后开始拉出诸如上升旗形整理、对称三角形整等整理形态，中间时常还出现一些缺口，在向上进展末期，可能出现头肩顶图形、圆顶图形、m头或岛形形态，对先前走势给予否定。 同样，一个下探过程也须经过类似步骤。在股市中常见的短线操作，则更离不开对动态走势曲线的分析。当发现股价加速下滑后开始止跌时，我们应马上作出反应：将形成w底，还是下降三角形形态呢？是前者则应加码进贷，是后者则应注意幸免更大损失。而在当日股价动态线进展过程中，我们估量可能会形成上升三角形还是m头走势。提请投资者注意的是：形态中的颈线确认工作，有助于我们测量可能的张幅或可能的跌幅。 |
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