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在上一篇《成为自己的基金经理》文章中，笔者从人文的角度列举了股票指数ETF定投的优势。接下来，我们从实盘交易的角度来看该策略的巨大威力。 如果投资者A从2015年6月中国股市峰值当月，按照每月收盘价开始以固定资金投资沪深300指数ETF，24个月后投资者A账面上将盈利7.4%。而同期沪深300指数下跌幅度是45.8%。 这意味着，采用该策略的投资者已经提前弥补了亏损，并在不知不觉中实现了盈利。要知道，笔者假设的是极端情况，如果我们是起步于牛市初期，那最后所获取的收益必定远大于这个数据！
笔者写了这么多，目的只有一个，就是想让大家建立信心。因为在漫长的时间等待中，投资者的心态是该交易策略成败与否的关键。 当然，我们的探讨的内容并不局限于此。因为这个策略是可以根据投资者的要求做进一步优化。笔者在此抛砖引玉，先从一个角度切入：引入PE做大周期交易信号。以中证500指数为例，其PE低位25倍左右，高位70-80倍。那么当PE低于某一数值时，开启策略；当PE达到峰值区间，结束策略。或者引入股市总市值与GDP比值做交易信号，其原理与PE原理类似。 关于美元指数，笔者认为2017年6月14日是美元指数右侧走势的一个重要的支撑位。因为这一天对应的是美联储加息+缩表预期。对于未来基本面的趋势在此不详写，笔者这次要详述的是当日美元指数的盘面走势。 在我们用空间法则为自己指明方向后，下一步最重要的行动就是尽快摸清市场多空双方的交易心理理清脉络。2017年6月14日晚间美国发布CPI和零售两个重要数据，数据的结果不及预期。美元指数顺势跌破前期最低点达到96.32。这个盘面有什么不正常的地方吗？是，相比CPI和零售数据不及预期，美联储议息是更为重大、更为重要的风险事件。近期美国经济数据一直很低迷，美元指数的空头们敢以此二利空在美联储议息结果公布前几个小时发动攻势，其本身不就是一个足以让投资者警惕的危险信号吗？试问，如果您是持有数亿资金的美元空头，在手握巨额浮盈的情况下会直接无视数小时后的巨大风险事件吗？这符合基本的风险管理常识吗？空头无视风险事件的目的是什么？这种无视风险的行动又对多头产生了怎样的影响呢？ 一言以蔽之，笔者认为：意料之中是戏，意料之外是计。 在美联储议息前，多头们一直扛着亏损期待美元指数会在议息结果公布前反弹。遗憾的是美元指数即便在议息结果公布前得几个小时内，也依然以极其疲弱的盘面走势碾压着多头内心深处那最后一丝希望。可以说，CPI和零售数据的利空，是空头们止盈行动的天然掩体。自此，一场剿灭多头的战役结束，空头们以极其丰厚的收益锁定了这场战役的胜局。 笔者这次去参加投资会议的视屏剪辑： |
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