信息来源:007788股票学习网 要点提示: 1、一把直尺闯天下,趋势线的重要性不言而喻。 2、等比K线与普通K线的差别可通过趋势线明确表现出来。 3、弘历通道与价格通道相比更加灵活,尤其在横盘整理阶段更加有效。 一、趋势线的画法 1、前提:肯定趋势的存在。 2、试验趋势线 (1)上升趋势线:在价格曲线下部,把两个明显向下的低点相连成一条直线。 (2)下降趋势线:位于价格曲线上部,把两个明显向上的高点相连成一条直线。 3、有效趋势线 两点相连成一直线,当有第三点触及趋势线,并继续顺延原趋势方向后,表明该趋势线是有效的。 (图19) (图20) 二、趋势线的作用 1、对股价今后的变动起约束作用;支撑与阻挡线。 2、趋势线被突破后,说明股价下一步走势的反转信号。 3、可作为买卖操作的依据。 (1)买入依据:上升趋势中,价格回落至趋势线,在确定支撑有效后;或下降趋势线被有效突破后。 (2)卖出依据:上升趋势线被有效突破;或下降趋势中,价格反弹至趋势线遇阻回落时。 三、趋势线的重要程度 1、趋势线被触前及次数越多越重要。 2、趋势线延续的时间越长越有效。 四、趋势线的突破 1、有效突破 (1)收盘价比日内价的突破重要。 (2)突破后距离越远越有效。 (3)突破后在另一方停留的时间越长越有效。 2、趋势线被有效突破后,支撑与阻挡的角色发生转换,即上升趋势线被突破后,其支撑意义转为阻挡意义;下降趋势线的突破意义相反。 (图21) (图22) 五、趋势线的应用调整 1、趋势线的倾斜角度 (1)趋势线陡峭,表明价格上升(或下降)过快,不能持久,会出现调整,使上升(或下降)趋于缓和。 (2)趋势线平缓,表明价格趋势较弱,其可靠程度相对较低,趋势的持续性较弱。 (3)最佳上升角度为45度。 2、趋势线的修正 (1)修正的意义 第一、修正不是更换,原趋势线仍有效。 第二、因趋势的加速或减缓,为了追踪价格趋势的变化而修正趋势线。 (2)如何修正 第一、陡峭趋势线的修正:价格上升(或下降)过快就不能持久,陡峭趋势线被突破后,以回落的低点(或反弹高点)为基础修正。 第二、缓慢趋势线的修正:趋势加速后,远离原趋势线,以回落的低点(或反弹的高点)为基础修正。 (图23) (图24) 3、趋势线类别 趋势从结构上分为主要趋势,次要趋势和短暂趋势。因而趋势线与之相应也要有追踪不同规模趋势的功能,其重要性也同样有着明显的差别。 六、趋势通道线 1、通道线的画法 (1)在趋势线的基础上,于价格曲线的另一端的突出点作出与趋势线平行的直线,即为通道线。 (2)验证:如有价格试探至通道线上说明通道有效,其重要程度与趋势线的重要程度判别标准相同。 (图25) (图26) 2、通道线的意义 (1)具有支撑或阻力的作用。 (2)是买卖交易的参考依据。 3、与趋势线的区别 (1)趋势线说明趋势的方向,通道线说明价格区域的目标。 (2)趋势线突破后意味着市场转向,通道线突破后趋势可能会加速。 (3)趋势线起决定作用,通道线起辅助作用。 4、趋势通道的应用 (1)利用价格通道可辨别趋势的强弱 上升通道:价格无力抵达通道顶部(或底部)时,表明趋势转弱(或转强),下破趋势线(或上破通道线)的可能增大。下降通道与之相反。 (2)通道线买卖法则(适合比较陡峭的趋势通道) 上升趋势:一买三卖法则 买入:价格回落至趋势线时。 卖出:价格突破趋势线;价格抵达通道线;价格向上突破通道线。 (图27) 下降趋势:一卖三买法则 卖出:价格反弹至趋势线时。 买入:价格突破下降趋势线;价格抵达通道线;价格向下突破通道线。 (图28) 5、通道线的修正 根据趋势的加速或减缓,对趋势线修正后即可修正相应的管道线。需要注意的是,并非所有价格运动都有通道。 (图29) (图30) 七、软件应用 1、等比K线与趋势线 趋势线可以在各种图表中应用,包括普通K线、等比K线、点线、美国线以及技术指标等等,其目的主要是分析图形的走向、位置以及突破、支撑和压力,从而为证券投资提供分析和买卖的依据。 在应用趋势线时,我们建议用等比K线,以便对中长期趋势能够做出更加准确的分析。 如图31,在等比K线和普通K线上,用相同的点绘制趋势线所得出的分析结论完全不同。等比K线上的趋势线对后期的市场反弹起到阻力作用,而普通K线除了在市场突破趋势线之前具有支撑意义外,在市场向下突破之后的作用完全丧失了。 (图31) 2、等比K线与通道线 通道线对股价的运行具有约束作用,股价往往在通道的范围之内上下波动,即使通道被打破,仍然会对股价具有支撑或压力的作用。 (图32) 如图32,因为图表绘制的原理不同,等比K线与普通K线所画的通道线产生了明显的差别,其对股票趋势的分析意义和作用也自然存在明显的不同。 在等比K线上,指数在通道线上轨遇到的阻力显而易见,多次触及通道上轨证明了通道线的阻力作用。当2007年5月市场再度冲击通道上轨时,上轨的压力迫使市场展开调整。 在普通K线上,通道的上下轨为原始状态,没有得到其他触及点的验证,因而,其对指数的约束作用并不明确。事实上,指数不仅毫无顾忌地突破了通道线的上轨,更重要的是,之后的市场调整再也找不到任何警示性的线索了 ———————————————————— |
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