主编点评 【本期主编】:邱晓军 《复盘:招商银行(600036)只身抗下上证回落》A50周二是消停了,但是题材也没起来,好的现象是周一虽然石墨烯高潮了,周二还是有资金接力,总体来说题材虽然还是很弱,但赚钱效应相比上周有些回暖。 纵观这一波A50的行情已经接近一月,后面就看上证展开震荡后,题材能否把握机会,让市场资金和人气回流炒作了。 《海天味业(603288): 调味品行业龙头,具备估值溢价》16 年下半年开始物流成本、纸箱价格上涨明显,为转嫁成本压力,海天发挥龙头定价权, 率先于 16 年 12 月份对 70-80%的产品提价 5%, 终端提价于今年 3 月份基本完成。 此次提价覆盖了成本上涨, 17 年 Q1 公司毛利率环比上升 1.7 个百分点达到 44.7%。 本次提价公司没有给经销商过多的备货时间,有利于管控提价进度,不会过度透支渠道。 今年 1-2 月春节期间,经销商的备货也较往年偏少。 根据渠道调研,一季度末库存水平大致在 1个半月,当前已经下降至 1 个月左右,均处于相对合理水平, 反映出提价进展顺利。 《新股申购》旭升股份:发行价11.26元,申购上限1.2万股,主营新能源汽车 的铝合金零部件。 国科微:发行价8.48元,申购上限1.1万股,主营大规模集成电路 。 情报前沿 周三情报精选 【新股申购】 旭升股份:发行价11.26元,申购上限1.2万股,主营新能源汽车 的铝合金零部件。 国科微:发行价8.48元,申购上限1.1万股,主营大规模集成电路 。 【重组&定增】 *ST德力:终止重大资产重组模塑科技(000700):停牌筹划发行股份购买资产事项鹏欣资源(600490):逾19亿并购实控人旗下南非金矿中电广通(600764):调整重组方案 终止收购赛思科29.94%股权九阳股份(002242):终止非公开发行事项星徽精密(300464):终止非公开发行股票西王食品(000639):非公开发行获通过久远银海(002777):非公开发行获通过农产品(000061):3亿转让中农网部分股权 卓尔武汉有意接盘顾家家居:拟发行13.8亿元可转债 加码软体家具 【重大事项】 三峡新材(600293):当阳国资拟6亿元转让5.6%公司股权栋梁新材(002082):万邦德集团将成大股东 股票复牌开创国际(600097):光明食品将成公司间接控股股东 【投资经营】 东华软件(002065):与京东战略合作中国建筑(601668):与汕头市Z/F进行超千亿元战略合作合众思壮(002383):签订7亿元重大合同中兴通讯(000063):逾35亿元在深圳湾超级总部基地拿地海航基础(600515):50亿增资海岛建设集团 加快基建业务发展光大证券(601788):20亿增资光大资本广汽集团(601238):逾12亿增资广汽杭州科达洁能(600499):1.89亿元增持蓝科锂业股权东方明珠(600637):转让艾德思奇股权 预计获益超2亿莱茵生物(002166):拟9871万元参与桂林银行增资扩股柯利达(603828):预中标3亿元幕墙工程三星医疗(601567):预中标2.9亿元南方电网项目金新农(002548):签署战略合作框架协议科融环境(300152):与河南水利投资集团战略合作粤泰股份(600393):上半年业绩预增超12倍当升科技(300073):上半年业绩预增近三倍精测电子:上半年业绩预增49%-76%汤臣倍健(300146):上半年业绩预增50%-70%鸿利智汇(300219):上半年业绩预增15%-30%江特电机(002176):下调半年度预计业绩 【增持&减持】 人福医药(600079):控股股东拟增持2.5亿元至5亿元吉艾科技(300309):总经理拟增持5%至10%公司股份北京文化(000802):大股东拟增持至多5%公司股份梅花生物(600873):拟回购股份不超2亿元立思辰(300010):董事长、总裁及副总裁增持近124万股云内动力(000903):控股股东增持458万股东方时尚(603377):员工持股计划完成购买近670万股鹭燕医药(002788):6名董监高拟减持不超144万股庞大集团(601258):多位高管拟合计减持不超563万股同济堂(600090):延期实施回购及员工持股计划红旗连锁(002697):董事长违规减持 罚款600万元青山纸业(600103):董事刘洁违规清仓减持 已对其批评教育 【其他事项】 邦宝益智(603398):控股股东第三次补充质押中国石油(601857):控股股东无偿划转公司股份获国资委批准*ST京城:控股股东向公司提供4500万元财务资助 【今起停牌】模塑科技(000700)、农产品(000061)【今起复牌】华北高速(000916)、纳思达、栋梁新材(002082) 慧眼识金 价值掘金:又是看戏的一天 【调入】无。 【持仓股动向】 2、强制止盈:当赢利>5%,且当日大幅拉高远离均价后,再从最高点下跌破均价,则需及时止盈。 3、强制平仓:当标的股盈利<5%,而持股周期大于5个交易日时,如遇盘中向下波动吞食全部利润,需强制平仓。 4、买入规则:原则上,开盘价即可买入;碰到特殊情况,视情况自行调节。 5、卖出规则:前一日预先提示,方式有两种:1)提示“调出”--即开盘价即刻卖出,2)提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出,尽量保证卖出当日的波动空间,并尽量避免选择大起大落庄股(本产品统计方式则按均价计算)。 6、深套之后,解套就卖是第一原则。 7、未给出特别提示情况下,每一只新调入标的仓位为10%,百元以上标的事先做安排。 市场追踪 复盘:招商银行(600036)只身抗下上证回落 活跃度>26日(极活跃>活跃>萎靡>极萎靡)早盘:次新股概念(涨停:飞鹿股份)=>中报概念(涨停:江山化工)=>填权概念(涨停:真视通(002771))=>摘帽概念(涨停:盈方微)午盘:煤炭板块(涨停:安源煤业(600397))涨停家数:32家放量板:16家跌停家数:1家涨幅大于5%的个股:67家跌幅大于5%的个股:5家 纵观这一波A50的行情已经接近一月,后面就看上证展开震荡后,题材能否把握机会,让市场资金和人气回流炒作了。 【热点板块分析】石墨烯概念点评:盘面上个股独立作战为主,没有明显的联动迹象,龙头真视通(002771)更有点类似前期庄股的反抽,因此到底能不能形成板块炒作还存在疑虑。 【其他涨停个股】飞鹿股份:新开的次新股,但是没有助攻的,吃肉的预期也降低了。 金达威(002626):炒作维生素涨价预期。 两面针(600249):炒作前期强势股的反抽板。 迅游科技(300467):算是周二比较好的板了,停牌半年后复牌。 通产丽星(002243):深圳板块。 没看懂,大烂板一个。 盈方微:摘帽概念。 但也是属于低位反抽的品种。 宏创股份:摘帽概念。 走势上也比较独立,更多是炒前期妖股的反抽。 安源煤业(600397):煤炭板块。 应该是主打蓝筹补涨的逻辑,不过没封好。 科锐国际:次新股概念。 周二强行起来的次新股,最近强出头的次新效果都不太好,还是省省吧。 川金诺(300505):炒作化工品涨价预期。 深度调研 海天味业(603288): 调味品行业龙头,具备估值溢价 此次提价覆盖了成本上涨, 17 年 Q1 公司毛利率环比上升 1.7 个百分点达到 44.7%。 本次提价公司没有给经销商过多的备货时间,有利于管控提价进度,不会过度透支渠道。 今年 1-2 月春节期间,经销商的备货也较往年偏少。 根据渠道调研,一季度末库存水平大致在 1个半月,当前已经下降至 1 个月左右,均处于相对合理水平, 反映出提价进展顺利。 ★核心逻辑:募投项目产能释放,规模效应降低成本:2016 年高明海天 150 万吨项目(酱油 127 万吨, 调味酱 23 万吨)已经完成基本资金投入, 16 年二季度江苏宿迁 50 万吨蚝油、食醋、 料酒生产基地也完成试运营, 2016 年 3 月江苏已投产 10 万吨蚝油。 2016 年末,海天味业(603288)整体产能超过 200 万吨,重要在建工程项目均已进度过半。 目前公司没有新增的大型产能扩张计划,预计资本开支将逐步进入下行阶段。 未来公司募投项目产能继续释放, 有望通过精细化管理、 规模效应, 将继续推动内部成本下降。 品类多元化,2017 年蚝油、调味酱恢复高增长:2009-2015 年,调味酱和蚝油复合增速达到 23%和 25%, 2016 年受到宏观经济等因素影响,两者增速下降至 0.1%和 5%。 17 年 Q1 住宿和餐饮业GDP 当季同比达到 4 年以来最高值, 餐饮景气度回升利好调味品。 海天17 年对酱油、调味酱和蚝油进行分团队运营,将激发团队积极性,全年来看,我们预计调味酱和蚝油增速将回升至 15-20%的较高水平。 资金聚焦龙头,龙头具备估值溢价:当前市场环境下,资金风险偏好较低、 聚焦龙头,龙头股被赋予一定的估值溢价。 白酒龙头茅台、调味品龙头海天味业(603288)、乳制品龙头伊利股份(600887)以及啤酒股里业绩确定性较高的重庆啤酒(600132)均出现相对估值水平提升的现象,且该现象均出现在 2016 年 2 月-7 月之间。 海天味业(603288)作为调味品龙头股, 具备龙头定价权以及行业壁垒,结合当前市场环境,建议积极关注如海天味业(603288)这样的稳健价值标的。 ★估值分析:海天味业(603288)作为我国调味品龙头公司, 16 年调味品生产能力超过 200 万吨,规模优势已经非常明显。 调味品行业进入壁垒较高,公司有望持续保持领先优势,食醋、料酒等品类有望成为新的增长点,我们维持此前 17、 18、19 年 34 亿元、 39 亿元和 44 亿元的净利润预测,预计公司 17-19 年 EPS分别为 1.27、 1.44 和 1.63 元, YOY 分别为 21%、 14%和 13%,可比公司 2017 年平均 PE 估值水平为 34 倍,根据当前市场环境,给予公司 2017年 32-34 倍 PE 估值,上调目标价至 40.6-43.2,维持“增持”评级。 机密爆料 机构评级:一周最具上涨潜力20股 据博览财经大行研报平台统计,近一周有169股机构给予买入评级,其59股明确上涨上升空间。 其中科三聚环保(300072)目标涨幅最大,预计目标价为58.8元,涨幅60.48%,中华企业紧随其后,预计目标价为10.8元,涨幅57.43%。 三聚环保(300072)()签订55.66亿元重大经营合同。 所属板块:环保、转融券标的。 中华企业(600675)重大资产重组方案获上海市国资委批复。 所属板块:房地产、国企改革。 以下为连续一周各券商机构给予买入评级的个股中最具上涨潜力的20只个股。 荣盛发展(002146):两项目入选河北省首批特色小镇 上市公司大单资金持续流入揭秘 交易问道 交易:其实没你想的那么复杂! 交易唯一的追求就是价差。 本质跟菜场卖菜的阿姨做的事情是一样的。 一件简单的事情,为什么非要搞得那么复杂,神秘和痛苦呢?盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的,而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏,你做对的时候你尽可能多赚”,这就是交易员和分析师的最大差别。 什么时候行情方向明朗?任何时候都不明朗。 任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的,尽管很多朋友从来不认为自己在赌,如果当你的筹码是有利的时,你就要尽可能让贪婪的欲望放大,有时候交易事实就是在赌博,用确定代价赌不确定的利润,谁也不知道明天会怎么走。 在任何时候只要不让资金走势出现大幅回撤,同时在自己的周期内敞开盈利,市场迟早会奖励你的,可能并不是在这一。 一致性的定义就是只要你坚持自己的,不被别人和行情所左右,市场就迟早会奖励的。 一致性的好处就在于你不可能永远站在不利的一面。 一个成熟的交易者不会认为交易有独到的秘诀,即使最赚钱的交易策略也早就是公开的,烂大街的。 能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信念是赢家和输家的唯一区别,其它的没有任何秘诀.这个市场存在了上百年,任何可行或不可行的盈利方法早就是被研究透的。 真正的交易员依靠的是规则,和执行力,通过头寸来自控风险,什么基本面,什么大环境,跟你一毛钱的关系也没有。 让交易简单一些吧。 影响行情的因素太多了,谁也不知道究竟哪个因素会发生作用。 (选自高手操盘日志) 投资日历 2017中国汽车生态设计国际论坛 017中国汽车生态设计国际论坛将于6月28日举行。 本届论坛除对“绿色大环境”的分析解读外,还将探讨国家环保法规、企业应对策略、LCA应用实践、车内空气质量、汽车回收利用管控、车内NVH、双积分政策、先进节能技术、新能源汽车等事关绿色制造的具体内容。 通过深入行业各大领域,对整个汽车产业生态发展进行深度剖析。 个股饕餮 关注!资金连续5日及以上净流入46股 据统计,截至27日收盘,沪深两市共46只股连续5日或5日以上资金净流入。 达华智能(002512)连续20日资金净流入,排名第一;文投控股(600715)连续13日资金净流入,列第二。 从资金净流入占成交额的比率看,万丰奥威(002085)占比排名居首,该股近8日涨11.00%。 关注!近三日453亿主力资金大量杀入中小创 据统计,近三日中小创个股主力资金净流量共为453.21亿元,其中主力资金净流入前列的个股是海康威视(002415)、赣锋锂业(002460)、科大讯飞(002230),分别净流入12.11亿元、11.88亿元、10.61亿元;净流出最多的个股为山东威达(002026)、福安药业(300194)、江苏国泰(002091),分别净流出0.02亿元、0.02亿元、0.02亿元。 关注!27日30只股筹码大易主 据统计,截至27日收盘,两市有30只股换手率超过20%,其中永悦科技、科锐国际等4只股换手率达五成以上,半数筹码易主。 警惕!资金连续5日及以上净流出452股 据统计,截至27日收盘,沪深两市共452只股连续5日或5日以上资金净流出。 从净流出持续时间看,荣安地产(000517)连续35日资金净流出,排名第一;苏州高新(600736)连续19日资金净流出,列第二。 从资金净流出总规模看,北京科锐(002350)资金净流出金额最大,连续14天累计净流出12.52亿元,保变电气(600550)紧随其后,12天累计净流出12.29亿元。 从资金净流出占成交额的比率来看,*ST中绒占比排名居首,该股近9日跌36.83%。 警惕!主力资金近三日大量撤出这些概念股 据统计,近三日主力资金大量净流出的概念共有8类,其中主力资金净流出前列的概念是上海本地重组、上海国资改革、创投,分别净流出3.63亿元、2.15亿元、1.58亿元。 警惕!近三日4亿主力资金撤出上海本地重组概念股 据统计,近三日主力资金净流出最多的概念为上海本地重组,该概念所属个股共有34只,其中主力资金净流出前列的个股是上海临港(600848)、华鑫股份(600621)、张江高科(600895),分别净流出2.16亿元、0.83亿元、0.25亿元;净流入最多的个股为上柴股份(600841)、上海医药(601607)、上海机电(600835),分别净流入0.23亿元、0.20亿元、0.09亿元。 |
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