米尔纳凭借着对Facebook的投资而一举成名,投资过的知名公司包括,千亿级的Facebook、阿里,百亿级的Twitter、Airbnb、Snapchat、京东、小米、滴滴,以及ofo、陌陌和今日头条等。 如今来看,米尔纳投给马云的5亿美元已经变成了25亿美元,投给刘强东的5亿美元至少变成了30亿美元,投给雷军的5亿美元也变成了32亿美元。投资的战略眼光之稳准狠让人不服不行! 那么,米尔纳的投资有什么诀窍?概括来说就是——简单粗暴! 2015年,滴滴和快的拼得刺刀见红的时候,米尔纳默默给滴滴投了1亿美元,并撂下了3句箴言: 第一:Uber要灭了你们 第二:如果要活命,就和快的合并 第三:合并后我再投你们10亿 当时所有的滴滴高层都觉得是异想天开,而后来发生的一切印证了米尔纳超前独到的眼光。滴滴和快的合并以后占据了大部分市场份额,后来成功吞并了Uber中国。 3句箴言是不是够简单粗暴? “下手必快,否则必晚”:尤里·米尔纳的投资心得 简单粗暴当然只是一种大而化之的投资风格,具体来说,米尔纳的投资心得是什么呢? 首先,他大概有三条基本准则: 第一:比较青睐新概念高科技公司; 第二:一般不投早期初创公司; 第三:高额投资,要么不出手一出手就是大手笔。 在这三条基本原则之下,又有以下方法: 3、“投资没有一个统一的公式,而是一门集科学与艺术于一身的学问。” 5、“接近公司创始人。” 9、投资即将上市的公司,“拉长将投资回报周期,引领5年、10年甚至15年的潮流。”;“与其在董事会撕逼,还不如放手让他们自己折腾。” 11、既是投资人,又是企业家,“这样我和企业家关系更贴近,战略、梦想、愿景等等都是我们的共同话题。” 12、“只投资面向消费者的互联网公司,非常专注,这让我们有完整的远见(vision)。” 13、“与企业家坐下来谈时,可以谈全球趋势、作为企业家的经历和我们专长的特别领域,总有很多东西可以谈。” 14、以一个公司市值除以创业者年纪的公式,计算投资回报——“30岁的马克·扎克伯格生命中每一年都可以给投资人创造30亿美元的价值。” “决策迅速,不吝啬”:圈内大咖拜服米尔纳投资手法 马化腾在入股DST时称:“DST更多是资本层面上的操作,有一批操刀过国际互联网投资的欧美最强投行背景的人。他们动作很快、开价很高、眼光很准,看中一个就抓住一个,也不考虑太多所谓‘策略’,比如不要董事会席位。而且进去就不轻易退出。” 埃里克·莱夫科夫斯基(Eric Lefkofsky)说:“尤里之所谓成为一名伟大的投资者,是因为他善于抓住投资要点,他清楚自己希望投资的公司类型,该出手时就出手,从不在意人们认为他出价太高。” 创新工场董事长兼首席执行官李开复也对他的投资特点进行了总结: 1、只投资他们认为会爆发性成长的方向; 2、只投资10亿美金以上估值的公司; 3、只投资下列两种公司之一:(1)已经盈利而且利润即将爆发成长的公司,(2)拥有较高门槛+巨大用户群,盈利可以推迟的公司; 4、非常在意创业者和CEO,是否有能力塑造、经营下一个巨大的公司; 5、 热切关注每一个投资的公司,来过中国几趟; 6、希望成为CEO的伙伴,股份会交给CEO投,由此可能造成和VC的对立; 7、在每个国家都有若干信任的朋友,可以做reference check,筛选项目; 8、一旦锁定一个公司,决策非常快速,不吝啬,愿意出比别的VC/PE更高的价钱; |
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