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作者：骄阳
主持人：周四晚上外盘的暴跌带引发了A股的调整，如何看待？ 骄阳：外盘的暴跌主要是因为美国加息后欧洲可能跟随，其实不是什么新鲜事儿，我觉得仅仅会引发短线波动，之后还要回归常态。对于我们来说，调整主要是因为量不够，所以一有风吹草动，自然很多资金先想到的就是避险了。也因为外部事件的影响，蓝筹股不太可能在周五发力，并且创业板的技术压力是明显的，遇到外盘的大跌，自然顺势下跌影响了人气，其实都是自然的表现。后面主要还是看各自板块的自然结构，比如权重板块，类似中证100这些板块都处于牛市格局下，调整仅仅是技术性的回调，没什么大不了的。再比如创业板，依然是跌势条件，那你就自然规避不就行了。 主持人：自从放弃雄安后，你明显开始关注2线蓝筹的机会。 骄阳：其实今年非常简单，一直是题材和蓝筹上不断切换，既然题材没得玩了，那就关注蓝筹白马，这是非常自然的。其次我们大家要明白，目前的市场环境发生了根本变化，管理层的一系列举措都告诉我们，要引导资金入实体，要引导的是价值投资。所以我们看到，成交量始终很低，资金必然要跟着管理层的意图去走，正因为成交量的低迷，资金更加追求确定收益。确定收益在哪里？自然是基本面确实、高股息、低市盈率的品种。而且资金都是互相看着的，入摩导致的垃圾股估值回归和退市制度的不断完善还有新股发行的继续，都会导致资金对题材股的谨慎，从而突出了蓝筹的防御特性，会使得很多资金流向蓝筹白马。从技术面看更明显，中证100等都早早走出了技术牛市。要知道，技术走势是可以反映市场一切信息的。 主持人：题材股确实最近很难做，什么时候才会出现较好的机会？ 骄阳：首先是成交量，必须稳定连续释放5天左右，这样才能构建场外资金积极进场的活性，一旦活性有了，人的贪婪欲望就有了，蓝筹白马是好，但是涨得慢，只有题材股才会带来快速的暴利，这就成为了刺激题材股表现的一个重要标准。其次，时间点上来说，我觉得至少需要等上2~3周，因为到时候60天周期处于开始降压的过程，增量资金再进来，就会导致60天周期也开始走强，届时就会是全面的技术强势，有利于吸引资金的介入刺激人们的欲望。 主持人：蓝筹白马股从哪个角度来选择呢？你之前说过的上海家化和大课上讲的中兴通讯，现在看远远跑赢大盘。 骄阳：一定要具有基本面护城河，本身独特的行业特质。比如天士力，这公司是个中医药公司，历来就是业绩稳定的白马。公司也是最早开始中药国际化布局的公司，几个品种正在进行医保谈判，非常可能带动业绩增量，而且复方丹参滴丸也在国外审核中，一旦被批准上市，将会对它的估值产生巨大影响。因为入摩后老外必然会关注A股独特的中医药概念的公司，他们最了解的公司或许能够得到更大的关注。所以一旦公司的产品在国外获批，可不仅仅是巨大海外市场和重要国际化的历史意义，更直接的就是国外机构对公司会第一时间给予的支持。 |
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