想了解信托？并没有那么难！

郭上荣光 2017-07-07

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【编者按】重信守托，花开富贵。新时代信托秉持“抱诚守拙、谨行致远”的核心理念，立足于信托主业，以“合规、风险、利润”为经营原则，积极按照按照监管要求，不断优化业务布局和业务结构，为投资者提供专业、全面、优质的资产管理服务。2016年全年，新时代信托管理的信托计划全部按期足额清算，未发生信托计划的兑付风险事宜，在业内有口皆碑。2016年8月，经中国银监会核准，新时代信托的注册资本金增至60亿元，跻身全国信托公司注册资本金第一方阵。新时代信托已成为公司治理完善、风险管控有效、管理创新和业务创新并重、享有良好声誉的大型金融企业。

信托是当代四大金融体系之一

与银行、保险、证券并驾齐驱

但信托却是最鲜为人知的金融行业

今天就带大家一起走近（进）信托

1.什么是信托？

根据我国《信托法》的定义，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。一般来讲，信托公司会根据客户财富增值等需求，设计开发具有一定期限、多层次保障措施、收益较高的理财产品，又称信托计划，供客户购买。简单地说信托就是'受人之托，代人理财'。

2.我国的信托公司是什么性质的金融机构？由哪个部门监管？

在我国，信托投资公司是指依照《中华人民共和国信托法》设立的主要经营信托业务的金融机构。根据《中华人民共和国信托法》的规定，设立信托投资公司必须经中国银行业监督管理委员会（2003年前为中国人民银行）批准，并领取《信托机构法人许可证》。未经批准，任何单位和个人不得经营信托业务，任何经营单位不得在其名称中使用“信托投资”字样。信托公司和银行一样，均受中国银监会监管。

3.信托公司如何进行管理、运用信托财产？

信托公司管理、运用信托财产时，可以依照信托文件的约定，采取贷款、投资、出租、出售、同业拆放等方式进行。

4.资金信托与银行储蓄的区别是什么？

资金信托产品与储蓄同属金融理财产品，它们的区别在于：储蓄存款的利息是固定的，风险较小，但收益较低。资金信托不能承诺最低收益，收益比银行储蓄要高。

5.资金信托与债券的区别是什么？

资金信托与企业债券的相同之处在于：委托人与债券购买人自担风险；两类产品的风险相同。资金信托与企业债券不同之处在于：债券有固定回报，收益相对较低。按照监管规定，信托不能承诺最低收益，预计收益率相对高于同期债券预计收益率。

6.信托投资对投资人有什么限制和要求？

《信托公司集合资金信托计划管理办法》明确规定集合资金信托计划的委托人必须是'合格投资者'，同时将'合格投资者'定义为能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人：（一）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；（二）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；（三）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。

7.如何选择信托计划？

挑选信托产品，需从信托公司、风控措施、行业周期、收益和期限等方面进行把关。首先应该选择有实力的信托公司。一旦项目出现风险时，实力强、具有丰富经验的信托公司更有能力化解风险。其次了解信托计划的风险控制措施。应仔细查看信托计划的配套合同中对风险控制措施的约定，优先选择有实物资产担保的项目。抵押物估值如何、抵押率如何也是需要关注的问题，抵押率越低，相同价值的财产担保的债权金额越小，投资者的风险也就越小。再次关注政策环境、经济周期对融资项目的影响，不景气行业风险更高一些。最后需选择适合投资人本人情况的投资期限，一般来说期限越长、收益越高、流动性越差。投资者需要综合考虑以上问题，选择适合自己的信托产品。

8.购买信托产品需要提供什么资料？

（1）投资人需认真阅读并签署信托文件（含合同、风险申明书）。必填信息完整，包括投资人信息、认购金额、份额、受益权种类、风险声明书相关内容；“委托人/受益人”处签名。

（2）个人投资者应提供身份证或其它有效证件复印件、受益账户银行卡或存折复印件、打款凭证复印件。

（3）机构投资者应提供加盖公章的营业执照副本或组织机构代码证副本复印件、法人身份证明函、法人有效证件复印件、开户许可证（以上复印件均需加盖公章及法人章），并供打款凭证复印件。如由经办人办理的，需另提供授权委托书、经办人被授权人有效证件复印件（加盖公章）；

9.信托产品的收益是否需缴纳个人所得税？

财政部和国家税务总局于2016年12月21日联合发布了财税［2016］140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》，根据通知第4条，自2016年5月1日起，资管产品运营过程中发生的应税收入需要缴纳增值税。根据财税上述通知要求，预计未来信托产品将暂扣增值税，可能会导致可分配收益减少，部分存续项目预期收益将有所下降。

10.信托产品的实际收益是如何计算的？

信托收益的起始日是从计划成立日开始算起的，按信托合同约定的收益分配时间和预期收益率进行收益分配。在信托本金交付日到信托计划成立日期间的利息，按人民银行规定的同期活期利率计算，在第一次分配收益的时候一并划付到您的账户上。

11.信托资金本金和收益在到期时如何领取？

信托合同到期终止后，信托公司将本金及收益一同划至受益人在合同中指定的受益账户，受益人到银行领取，而且大部分信托产品至少每年会分配一次收益。

12.信托计划的资金安全性怎么样？

信托计划需要经过严格的风控，并由足额资产抵押或担保，并经银监会备案后才能发行。一般来讲，即使出现极端情况，信托公司有权处置信托资产以保证投资者利益不受损害，即信托产品到期后，信托公司必须分配给投资者本金以及收益，当信托计划出现不能如期兑付或兑付困难时，信托公司需要兜底处理，即刚性兑付，这也是行业默认的规则。中国银监会99号文提到，信托公司股东应承诺或在信托公司章程中约定，当信托公司出现流动性风险时，给予必要的流动性支持。文件还要求，信托公司经营损失侵蚀资本的，应在净资本中全额扣减，并相应压缩业务规模，或由股东及时补充资本。信托公司违反审慎经营规则、严重危及公司稳健运行、损害投资人合法权益的，监管机构要区别情况，依法采取责令控股股东转让股权或限制有关股东权利等监管措施。