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油气行业下一个“黄金十年”在哪？为了迎接这一天的到来，石油行业的“野心家”们，并未被低油价吓到，反而正在加速布局未来。 文 | 子竹 2017年7月3日，在法国石油巨头道达尔的率领下，道达尔、中石油、伊朗国油同伊朗政府签署合同，合作开发世界最大天然气田南帕尔斯气田11期项目。 该项目总价值高达48亿美元，道达尔、中石油、伊朗国油分别持股50.1%、30%、19.9%。该项目的日产能为20亿立方英尺（约合40万桶石油当量，包括凝析油产量）。 这一投资最特别之处在于，这是解除对伊朗制裁以来，第一家重返伊朗的国际油气公司。尽管伊朗制裁已被解除，但自美国总统特朗普上任以来，美国政府或恢复对伊朗制裁的言论频频爆出。出于对未来伊朗制裁风险的考虑，不少欲重返伊朗的海外企业止步不前。 据估计，南帕尔斯气田11期项目第一阶段需投资20亿美元，道达尔此时率国际大财团重返伊朗，这一“勇敢”行为令人颇感意外。 目前正值国际油价十几年来的最低迷时期，石油公司的普遍策略是缩减开支，避开高风险投资。对于重回伊朗，道达尔CEO潘彦磊（Patrick Pouyanné）则表示，“重返伊朗一直都存在风险，但这也意味着巨大的机遇。” 道达尔是全球第四大国际油气公司，在石油行业非常时期携10亿美元巨款来伊朗冒险，究竟看到了什么机遇？ ◆◆◆ 进军世界第一大天然气田 要理解这一场“冒险”，必须从伊朗南帕尔斯气田自身说起。 南帕尔斯气田是世界第一大天然气田——北方南帕尔斯气田的一部分。北方南帕尔斯气田一部分在卡塔尔、一部分在伊朗，在卡塔尔境内的部分被称为北方气田，在伊朗境内部分被称为南帕尔斯气田。 北方南帕尔斯气田有着惊人的天然气储量。据国际能源署（IEA）统计：北方南帕尔斯气田的天然气资源量达到51万亿立方米（约合3000亿桶油当量），凝析油资源量达到500亿桶；其可采天然气储量达到34.2万亿立方米（约合2150亿桶油当量），可采凝析油储量160亿桶。 北方南帕尔斯气田的探明可采天然气储量，占世界总天然气探明可采储量的1/5左右。不仅储量丰富，南帕尔斯气田开采成本低廉。对任何一个石油公司来讲，该气田无疑都具有巨大的吸引力。 而重返伊朗，在风险之下寻求机遇，道达尔并非第一次展现这种“勇气”。早在1995年美国制裁伊朗期间，道达尔就在伊朗开展油气钻探活动，成为自1979年石油危机以来，第一家在伊朗进行油气钻探活动的国际公司。 在2007年，缅甸军政府被西方制裁，道达尔的缅甸项目仍然继续运营。2014年，美国和欧盟开始制裁俄罗斯，多家国际公司撤离俄罗斯，而道达尔在俄罗斯的亚马尔天然气项目仍旧持续推进。 但道达尔“勇敢”的背后，期望在油气行业下一个“黄金十年”占得先机，或许才是这位颇具“野心”的石油巨头真正的目标。 ◆◆◆ 在“黄金十年”来临前，占领先机 据2016年的最新数据显示，道达尔的收入达到1497亿美元，是全球第四大国际油气公司。道达尔在石油界有如此高的地位可来之不易，要知道在几十年前，西方著名的石油联盟——石油七姐妹当中，可没有道达尔的名字。 虽然其诞生可追溯到上世纪20年代，但直到上世纪90年代末期，道达尔通过两笔大型收购（比利时菲纳公司、埃尔夫公司），才晋升成为现今的五大国际油气公司之一。 自2014年年中至今，国际油价跌幅超过50%，世界石油市场出现剧烈震荡。同时，在全球减少碳排放的呼声下，世界能源消费结构持续转变，石油、天然气的消费趋势也开始出现大的变化。 在油气行业动荡年代，如何寻找新的效益增长点，已成为所有石油公司在探索的问题。五大国际油气公司中最年轻的道达尔，这些年习惯了通过种种冒险实现飞速扩张，它深知要稳固、乃至提高自身的行业影响力，抢占未来能源领域的先机有多重要。 几乎所有的石油巨头都已意识到天然气的可观前景，在近十年时间中无不在加速天然气领域的布局。而道达尔在天然气领域的布局，同众多的石油巨头相比，则是异常突出。 目前道达尔是全球第四大天然气生产商，第二大液化天然气运营商。在2016年9月，道达尔明确表示，其未来战略将是：石油上游领域专注低成本资产，而天然气上游领域实现业务多元化扩张。 ◆◆◆ “占领”天然气大国 当今世界天然气储量最大的三国分别是伊朗、俄罗斯、卡塔尔，天然气产量最大的三国分别是美国、俄罗斯、伊朗。道达尔在这四个顶级天然气产储国，都有着精心的布局。 涉足美国页岩气 美国页岩气开采风生水起、轰动世界，而道达尔也没错过这股浪潮。在2010年，道达尔以8亿美元购买了美国切萨皮克能源公司（Chesapeake Energy Corp）在美国Barnett的页岩气资产25%的权益。而到2016年，道达尔则完全收购了该资产另外75%的权益。 进军俄罗斯天然气中心，入股全球最大LNG项目 截止2016年底，道达尔有21%的油气储量都在俄罗斯，足见道达尔对这个天然气大国的重视。 在2011年，俄罗斯第二大天然气公司诺瓦泰克（NOVSTEK）以4.25亿美元的价格把亚马尔液化天然气（LNG）项目20%的股份出售给了道达尔。 亚马尔项目号称目前全球最大的LNG项目，该项目位于西西伯利亚北部的亚马尔-涅涅茨自治区亚马尔半岛上。该地区是全世界最大的天然气开采区，目前俄罗斯天然气开采量的90%及全球天然气开采量的17%都来源于此。 尽管俄罗斯在2014年起遭到美国和欧盟的经济制裁，众多海外油企被迫退出俄罗斯，道达尔仍在推动亚马尔LNG项目。该项目预计于2017年底投产，道达尔从中可获得天然气当量产量13万桶/日。 参与世界最大气田开发 早在本世纪初期，道达尔就参与了伊朗南帕尔斯气田第二、第三期项目的开发。随后因为伊朗遭受制裁，道达尔暂时退出了南帕尔斯气田开采。而此番率先回归伊朗，道达尔无疑将确立其在南帕尔斯气田的优势地位。 值得注意的是，前文提到北方南帕尔斯气田的另一部分位于卡塔尔境内。而道达尔和卡塔尔则保持着密切的关系，目前道达尔在卡塔尔的石油年产量占卡塔尔石油年产量的50%。 在最近的卡塔尔断交风波后，卡塔尔宣布了提升30%天然气产量的消息。有消息称，卡塔尔国家元首埃米尔萨尼近日接见了道达尔的CEO潘彦磊。 至此可看出，全球天然气储量最大的伊朗、俄罗斯、卡塔尔，都和道达尔保持着极为良好的关系。 放眼澳洲、阿根廷 除了在传统天然气大国，道达尔在一些新兴的天然气大国，也在积极布局天然气业务。 在新兴的LNG出口大国澳大利亚，道达尔持有该国北部Ichthys液化天然气项目30%的股权。该项目预计于2017年投产，投产后道达尔可从中获得天然气当量产量11万桶/日。 阿根廷，被认为是继美国之后，页岩气开采最有潜力的国家之一。而在2016年，道达尔在阿根廷的天然气产量占了该国总天然气产量的30%。在2017年4月27日，道达尔宣布投资5亿美元，开发阿根廷Vaca Muerta页岩矿。 道达尔官网数据显示，在2016年道达尔的天然气产量达到664亿立方米，几乎占其总油气当量产量的半壁江山（48.2%）。而在2000年，这一比例仅为30%。在天然气领域的扩张，道达尔可以说是最激进的国际油气公司。率先回归伊朗南帕尔斯气田，再一次体现了道达尔对其未来天然气帝国的信心。 ◆◆◆ 布局中国天然气市场 中国天然气消费量2016年已高居世界第三。随着中国一系列天然气产业鼓励政策的出台，中国正在成为越来越重要的天然气市场。而道达尔在中国的众多业务当中，天然气业务有着非常大的比例。 道达尔在中国的最大上游项目——南苏里格气田在2012年投产，道达尔同中石油签订了该区块为期30年的产品分成合同。预计在合同期内，苏里格南气田的产量将达到4.4亿桶油当量。 而在天然气下游领域，道达尔更是十分看好中国市场。从2008年起，道达尔就开始向中国供应LNG。迄今为止，道达尔向中国供应LNG超过600万吨，其中大部分为中海油所购买。 在2016年2月，道达尔又和中国民营能源巨头新奥集团签订10年LNG供应协议，在10年时间当中，每年为新奥提供50万吨LNG。道达尔驻中国总代表努北堂（Bertrand de La Noue）表示，“对我们来说，中国一直是LNG的核心市场之一。” |
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