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技术分析之波浪理论形态分析的基础(1)——八浪循环的构成

 麻豆腐 2017-07-16

上文介绍了波浪理论的发明者艾略特的一些经历以及理论的起源与发展,关于其缺点与意义的部分,想必初学者听来可能有些晦涩难懂,主要是因为这涉及到波浪理论本身。从本文开始,系列文章将会陆续介绍波浪理论的内涵和应用方法等,相信经过了这一段学习,再回顾第一篇文章的内容,必有不同感触。

1 波浪理论中有关浪的概念

在波浪理论中,艾略特认为“每一个市场行为的变化不仅产生于意味深长的信息,同时也产生意味深长的信息。”这句话强调的是因果关系与市场联动性。如价格的上涨是由于前期的市场运动的结果,同时也会成为历史,对将要到来的趋势产生影响。正是受这种因果关系的影响,市场的前进在波浪中展开(道氏理论中也提到,市场的前进如波浪一般,这么说来,波浪一词并非艾略特的原创)。

技术分析之波浪理论形态分析的基础(1)——八浪循环的构成

而在这种上下波动的过程中,相对高点与低点转换的过程就是一个“浪”。其实这个概念也没有必要深究,只要明白趋势是以波浪的形式前进的就好了,如图。

2 八浪循环

技术分析之波浪理论形态分析的基础(1)——八浪循环的构成

道氏理论中,一个完整的趋势(包含前进与调整)是由八个浪的完整循环构成的。而在这八个浪构成的循环中又由两个阶段构成:五浪驱动结构(如图)和三浪调整阶段。其中,驱动浪由数字标识(图中1、2、3、4、5),调整浪由字母标识(图中A、B、C)。

A 五浪模式

波浪理论认为:在各种市场中,价格的上涨或下跌都是采用一种特定结构的五浪形态。这些浪中的1、3、5的运动方向为主要方向,2.4浪的方向与主要运动方向相反,如图所示。

技术分析之波浪理论形态分析的基础(1)——八浪循环的构成

在五浪模式中,需要注意的是有三点原则:

浪2永远不会运动超过浪1的起点;

浪3永远不是最短的一浪;

浪4永远不会进入浪1的价格范围(在股票市场中较为严格,而在期货市场中并不严格限定)。

艾略特认为:在任何时候,市场都能被识别为处于最大浪级趋势的基本五浪模式中的某个位置。换句话说,现在市场所处的位置是一定是处于最大级别浪1、2、3、4、5中的一个位置。

B 三浪模式

波浪分为驱动的和调整的,五浪模式为驱动模式,三浪模式为调整模式。三浪模式是由三个由字母标识的浪所组成(A、B、C)。这种三浪结构是对前一个五浪驱动模式的调整(如图)。

技术分析之波浪理论形态分析的基础(1)——八浪循环的构成

3 复合结构

在实际中,绝大多数的走势并非如前面所介绍的标准八浪循环一般,而是包含着众多复杂结构。比如说,一个完整的八浪循环结束以后,另一个新的八浪循环会发生,由此产生一个比其级别更大的五浪模式或者三浪模式。如图所示:

技术分析之波浪理论形态分析的基础(1)——八浪循环的构成

从图中可以看出,每一个(1)、(3)、(5)浪都是由更小级别的五浪模式所构成的,每一个(2)、(4)浪都是由更小级别的三浪模式所构成的。但是不管形态怎么变化,总是呈现了分型几何的特征。也就是最小级别与最大级别的形态是相似的。

4 波浪的级别

在复合结构中,文章介绍了浪的复杂构成。细心的朋友会发现,只要能够准确的识别浪的级别,那么一切问题也就迎刃而解了,留下的只剩下按图索骥了。然而,要想精确的辨别一个正在发展中的波浪的浪级是不太可能的。一般来说,要想精确的定义浪级、预测未来长时间的走势多半是徒劳的。艾略特认为,精确的浪级与成功预测无关,重要的是相对浪级。知道一顿趋势即将来临比知道它的名字更加重要。虽然浪的精确级别没有那么重要,但是如果能够识别出一段时间内的级别走势也是很有必要的。这里简单给出浪级的分类符号与名称(见表),以便后续判定。

技术分析之波浪理论形态分析的基础(1)——八浪循环的构成

艾略特命名了九个浪级,最小的浪级为小时级别的,最大的浪级为他从当时所能够掌握数据中识别出来的最大浪级。名称分别为:超级循环浪、大循环浪、循环浪、大浪、中浪、小浪、细浪、微浪、次微浪。每一种浪都有特定的符号来表示(如表中所示)。

小结

本文主要初步介绍了波浪理论如何用八浪循环来解构趋势,主要包括八浪循环的具体内容、复合结构以及浪级的分类。下面将会继续介绍波浪理论的一些规则和定义。

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