计算复杂程度: ★★(双均线系统) 普适度: ★★★★★(极广泛应用) 可扩展性: ★★★★(主流经典指标) ★ 百字评语★ MACD指标被普遍认为是最经典实用的技术指标之一。其实并不是因为MACD有多么精妙的算法,而是MACD遵循了最基本的“均线指导原则”,形象的将经典双均线系统换了一种更加直观的表达方式。 在MT4中,默认应用的是单线MACD指标,而在证券市场分析中,一般应用的是双线MACD指标。两者在算法上有所区别,其中单线MACD指标更加基础。 因其用直观的柱状体描述双均线系统的变化形态,故谓之:均线艺术家。 ★ 出生信息★ MACD(Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel 于1970年提出的。Appel也是Signaled公司的创始人。Signaled是一家投资咨询公司,管理的客户资产超过3.05亿美元。他的文章经常发表在各大相关的报刊杂志上。同时,他以自己的自律和创新赢得了同辈的尊敬和认可。 他的另一本著作《技术分析:实战工具》被美国股票交易权威传媒StockcTrader评为2006年度最佳图书,是每一个投资者金融证券人员必备的案头书。 ★ 表示意义★ MACD指标有三个可以修改的参数: 快EMA和慢EMA,代表双均线的周期值,默认为12、26。MACD SMA值,代表对MACD的柱状体进行再平均的周期值。 单线MACD默认由灰色的,围绕零轴上下生长的柱状体和一根红色信号线构成。 灰色柱状体的高度和方向,表示的是默认12EMA和26EMA两根均线的差离值(DIF)。 ★ 基本原理★ 如下图,添加周期为12、26的EMA均线,红色均线周期为12,黄色为26。 对比上图,可以轻易发现,MACD的灰色柱状体的高度和方向,实际上反映的是12、26均线的垂直距离,也就是DIF差离值: 当12、26均线交叉时,柱状体高度为0; 当均线间距增大时,柱状体高度增大; 当12均线运行于26上方,柱状体为正; 当12均线运行于26下方,柱状体为负。 明白了柱状体的表示意义,那么红色信号线的意义呢? 如下图,将MACD SMA参数设置为1。 观察图表变化,发现红色信号线与灰色柱状体高度完全重合。 单线MACD的红色信号线,是柱状体值的简单平均线。 ★ 实战用法★
第一步,做周期为55、89、144、233的EMA均线组合,用不同颜色的均线做区分。 MACD参数默认值。 第二步,观察均线和价格的形态,当均线多头运行,价格在围绕均线震荡后,由下向上突破均线组合。突破形态成立。 反之,均线空头向下运行,价格由上向下突破均线组合,则做空形态有效。 第三步,通过MACD验证均线突破信号的有效性。有效的突破,往往伴随着MACD能量柱的放大,如下图,价格有效突破均线组合时,MACD能量柱明显向上放大,高于之前的柱状体高度。 如下图,当价格向下突破空头均线,MACD能量柱向下放大能量不足,没有超过前期低点,并且柱状体有明显的向上运行趋势,此时MACD信号与均线突破信号不符。不适合操作。 再举例,如下图,MACD起到了很好的过滤作用。
做周期为144、169EMA,作为判断转势的隧道。 如下图,在价格突破隧道之前,一直下跌,MACD指标柱状图不断缩减向上,指示方向与价格方向相反,出现背离现象。 当背离现象出现,价格转市突破隧道时,就是进场做多时机。如上图右侧黄色区域。 震荡转趋势,同理,下图。MACD柱状图出现明显的波段趋势,在价格突破隧道得以验证MACD信号后,入场做多。 ★ 缺点与不足★ MACD指标是对经典双均线系统的进化应用。能够用来观测除了金叉死叉之外的均线能量变化。但其仍然受限于均线系统普遍的滞后性,因此需要和其他领先指标或者技术用法搭配,才能最大限度发挥作用。 百科算法公式(MACD指标): 12日EMA的计算: EMA(12) = 前一日EMA(12) X 11/13 + 今日收盘价 X 2/13 26日EMA的计算: EMA(26) = 前一日EMA(26) X 25/27 + 今日收盘价 X 2/27 差离值(DIF)的计算: DIF = EMA(12) - EMA(26) 。 根据差离值计算其9日的EMA,即离差平均值,是所求的DEA值。为了不与指标原名相混淆,此值又名DEA或DEM。 今日DEA = (前一日DEA X 8/10 + 今日DIF X 2/10) 用(DIF-DEA)*2即为MACD柱状图。 |
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