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上文介绍了斐波那契数列以及引申出来的黄金比例，本文主要介绍如何在波浪理论中应用相关的知识，在这个过程中，比率分析是最常用的一种方法。 1 比率分析 比率分析是指应用黄金比例来评定一个浪与另一个浪在时间和幅度上的比例关系。有人会猜测，三浪的调整深度会是五浪模式的0.618。的确，这是一种很可能的关系，但世事从来不会这么简单。不过虽然这种简单的比例很少见，但是与黄金比例暗示的关系相符合的市场基本趋势总是存在的。 自波浪理论诞生以来，艾略的的实践者与研究者通常对市场中波浪幅度的关系相当着魔。因为一旦掌握了这种方法，可以在极其精确的点位进行卖出或买入操作，相当于掌握了交易的圣杯。在实践中，比率分析主要从两个方面来反映波浪之间的精确价格关系：回撤与倍数。 2 回撤 根据波浪理论：通常一个调整浪会回撤先前波浪的一个斐波那契百分比。具体的回撤比例与实际的调整走势有关，这是因为调整是发生在时间与空间两个层次上的，如果时间上不足，那么必然要通过空间来弥补，如果空间不足，则需要用时间来弥补。 A 陡直的调整浪通常回撤掉先前波浪的61.8%或50%，这种情况通常出现在推动浪的浪2（如图1）、是锯齿形调整浪的浪B、多重锯齿调整浪中的浪X。 B 横向调整浪通常回撤掉先前推动浪的38.2%（如图2），这种情况通常在浪4的位置。 写到这里，大家可能会觉得比率分析原来不过如此，其实我们介绍的只是一种倾向，也可以说是一种统计学上的均值。如上文所说到的一样，黄金比率不会再任何时候都有效，因为波动总是存在的。回到正题，回撤的测量比较简单（如上图中所示：只需要将浪的起点与终点相连接即可），也是初学者最常用的方法。实际上，各种交替浪之间的长度关系更加可靠也更加精确。 3 波浪的倍数关系 在波浪理论中，我们依据波浪的功能将波浪分为驱动浪和调整浪，同样地，有关波浪的倍数关系也会因功能的不同而有所差别，下面将会分别介绍。 A 驱动浪的倍数关系 当浪3延长时，浪1与浪5趋向于相等或者成0.618的倍数关系（如图1）； 当浪5延长时，浪1-3的长度与浪5的长度呈现斐波那契比率关系（如图2）； 当浪1延长时，浪1与浪2-5的长度呈现斐波那契比率关系（如图3）； 除非浪1延长，否则浪4常常将推动浪的价格范围黄金分割，当浪5没有延长时，后面的距离会是整个距离的0.382倍（如图4），如果浪5延长，则后面的距离就会是0.618倍（如图5）。 细心的朋友可能会发现，图5与图2中均出现了延长5浪，但是比率关系却不一样，这要怎么解释呢？其实这个方针只是给我们提供了一个大概的目标，因为影响细分浪中浪4的确切切割点是在不断变化的。它可以是浪4的起点、终点或极限逆势点。这都没有关系，这种比率关系给我们提供了一种范围，再结合其他的技术分析手段，效果将会凸显出来。 B 调整浪的倍数关系 在锯齿形调整浪中，浪C的长度通常与浪A的长度相等，有的时候也会出现1.618/0.618等倍数关系，在双重锯齿浪中也同样可靠； 在规则的平台调整浪中，浪A、B、C几乎相等，但是在扩散平台调整浪中，浪C的长度通常是浪A的1.618倍，有时，浪C会超过浪A的0.618倍； 在三角形浪中，至少有两个交替浪按照0.618的比率相互联系，换言之，浪E=0.618浪C，浪C=0.618浪A，或者浪D=0.618浪B，在扩散三角中，这种比率是1.618倍（如图所示）； 在联合形调整浪中，一个简单模式的净行程有时候与另外一个相等，或者呈现0.618的比率，尤其是当这个三浪中的一个是三角形调整浪的时候； 一般情况下，浪2与浪4的价格范围或者净价格范围存在相等或者斐波那契比率关系。 4 比率分析的应用 为何系列文章优先介绍波浪的形态，再来介绍比率关系，因为在波浪理论中，波浪形态分析是优先于比率关系的推断。在实际操作中，只有我们首先确定了浪的级别与标示，才能够确定起点，如果连波浪的起点都无法确定，那么基于这种形态分析的比率分析也就谈不上准确了。 小结 本文主要介绍了比率分析的应用，包括回撤和波浪的倍数关系以及在实际应用中，形态分析与比率分析直接的关系。接下来将会继续介绍斐波那契时间序列，虽然它的应用并不广泛，但是了解一下还是有必要的。 |
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