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难得几天凉爽的天气。。。阿朱趁此良辰美景总结了一篇从没讲过的知识，希望给大家涨涨姿势。 我们从4月7日一直在跟大家讲主力课程，也就是说这个内容讲了两个月之久了。主力行为简单的说就是四步：建仓（吸筹）------洗盘----拉升----出货！前面我们讲的是前两步。前两步判断准了，跟随主力就有一定把握了。后续会讲拉升和出货的知识，尤其是主力出货也是需要认真学习的一个知识点。 前面没掌握好的，可以翻回去复习下，争取跟上我们的节奏。长期吃肉也会腻味，也会犯迷糊，所以为了给大家换换口味，很多股民会在股票的官方通告里面看到XXX现大宗交易，到底什么是大宗交易，大宗交易对股票的价格有影响吗?对股票是好是坏呢?今天我们来讲一个小知识：告诉大家大宗商品交易是个什么鬼。 如上图，打开交易软件，按F10，就是查看个股资料这一块，下拉菜单中有一个：大宗交易的栏目。如果有大宗交易，该栏目下方就会列明交易日期，成交量之类的数据。如果没有大宗交易也会写上该股最近没有大宗交易。 大宗商品交易定义：就是大宗买卖， 证券单笔买卖申报达到一定数额的，具体来说各个交易所在它的交易制度中或者在它的大宗交易制度中都对大宗交易有明确的界定，而且各不相同 。比如上交所是这样规定的：A股交易数量在50万股（含）以上，或交易金额在300万元（含）人民币以上；B股( 上海)交易数量在50万股（含）以上，或交易金额在30万美元（含）以上；B股（深圳）交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币。（深交所的大宗交易界定大家可以自行百度） 大宗交易的交易时间为交易日的15:00-15:30。大宗交易的成交价格，由买方和卖方在当日最高和最低成交价格之间确定。该证券当日无成交的，以前收盘价为成交价。买卖双方达成一致后，并由证券交易所确认后方可成交。大宗交易的成交价不作为该证券当日的收盘价。大宗交易的成交量在收盘后计入该证券的成交总量。并且每笔大宗交易的成交量、成交价及买卖双方于收盘后单独公布最后还须了解的是大宗交易是不纳入指数计算的，因此对于当天的指数无影响。 划重点： 一是：“单笔”到达一定数额的交易， 可以进行大宗交易，这个数额的特点就是：大，很大，大到一定程度； 二是：大宗交易不在盘中进行，而是在收盘后的15：00-15：30进行。 股票出现大宗交易往往是因为大股东出货心切（比如解禁股，大股东手里的股票到了解禁期，可以抛售了，就比较容易出现大宗商品交易）。选在收盘后进行，是为了避免盘中出现这么大笔的交易而引起股价不正常波动，导致投资者恐慌。 三是：大宗交易的成交价是在当日的最高和最低价之间确定，由买卖双方协商一致，并经过证券交易所确认后成交。因为收盘后才进行，所以，交易的数额等也是收盘后才公布。 四是：大宗交易是不纳入指数计算的。可以这么理解，就是一个大股东变成了另外一个大股东，是极少数人的意志反应，不反应市场上股民们普遍对该股的认知。但是龙虎榜数据的成交额包含大宗交易数据的成交额——如果有上龙虎榜的话，大宗交易数据一般在16:30以后公布，公布的数据项包括——交易日期、股票代码、交易价格、交易量、交易额、买方营业部、卖方营业部。或者个股公告也会有大宗交易的公告信息。 拥有股票账户的投资者如何进行大宗交易呢?股票大宗交易都是需要联系您开户证券公司的营业部的，只能通过营业部的系统报道交易所的大宗交易系统进行交易就可以了，如果是想要接盘的话也可以联系券商的理财经理。（如果你不是千万富翁，这个就不用尝试了，也可以想像，如果你想进行大宗交易，证券营业部的工作人员一定视你为贵宾，哈哈）大宗交易系统具有定价灵活、对场内交易价格影响小、效率高、交易成本低等特点，适合大规模股份集中转让 , 为已获得流通权的股份提供高效的转让平台。大宗交易能有效缓解限售存量股份转让对二级市场的冲击。近年大小非出售股份大部分都是通过大宗交易平台完成。 那么问题来了： 1，主力坐庄，初期需要大量筹码，后期或者需要大量出货，会不会经常用大宗交易来完成这些呢？ 一般，庄家吸筹困难才动用大宗交易，而且还能打个折，说明庄捉急的很。有时庄家可以通过大宗交易一笔就完成建仓目的，庄家利用这种方式建仓，首先快速，其次是有折扣的，比在二级市场从散户手中买筹码的成本要低（你想啊，原始股东张三持有10万股的股，成本股价为10元，现在股价上涨到30元，那么张三已经赚了200万，非常满足，想要赶紧脱手套现，如果在二级市场上卖这10万股，肯定还没卖完，股价就大跌了，那么还不如在二级市场上一次出手，哪怕出售价低于30元，定个28元都划算。）再次，大宗交易因为不会使股价造成大的波动，所以不会引起散户警觉。 一般而言，如果大宗交易筹码足够多，够一个庄家坐庄的话，当然庄家会用这种方式来吸筹，但是这是比较完美的情况，很多时候会出现庄家想要建仓的个股没有大宗交易发生，没有原始股东抛售，或者抛售的数量不多，不足以建仓，又或者没有达到建仓的成本价，庄家想要把股价打压一段时间，到低位了再来建仓，就会对可以得到的大宗交易不感兴趣。因为不急，所以慢慢来。 2，出现大宗交易的个股，后期是涨还是跌？ 大宗交易走的是一级市场，对我们常说的股市（二级市场）影响轻微，但它的交易价格也会对股价形成直接的引导，如果低于二级市场10%或以上，就构成了重大利空。如果高于二级市场10%或以上，就构成了重大利好。 出现大宗交易按理说是有大股东在抛售，按道理是跌的，而事实上大宗交易后更普遍的是涨一波，可以这么理解：大宗交易的买家，往往是炒家（也就是通常所说的庄家），他们在正常二级市场上吸筹有的时候很难，通常吸筹成本很高，所以在大宗交易市场吸筹就相对简单了，还能有折扣。他们买进当然不是为了亏钱。既然有人接这笔大宗交易，那么说明股票还行，还是有人看好的。但是有一点需要注意的是：大宗交易多的个股，往往有一群不负责任的领导班子，不思提高业绩，而是急于抛出股份套现。 在大宗交易市场上，由于有一些急于套现的大小非，就常常出现折价交易，加上手续费很低，购买成本微乎其微。更重要的是，在大宗交易市场补仓对二级市场不会产生多少影响。比如当天某机构通过大宗交易市场巨量买入，从而摊薄持股的总成本，但这不会对盘中走势产生什么影响，依照投资者的经验，不能看出其中的玄机。殊不知，庄家已经完成补仓，仓位打好很快就会拉升。但普通投资者往往以为庄家还需要补仓，当上涨一小段幅度，庄家已经解套，而普通投资者还认为价格偏低，坚决持股，甚至还有人认为离庄家解套还有很大空间而错误地买入，殊不知是中了庄家的圈套。 大宗交易的发生来源于两个方面：1，原有股东减持，2，持股较多的机构套现。 1，先来看原有股东减持。由于此类股东持股量大且成本低，在二级市场上减持起来相对麻烦，并且会对股票价格造成巨大冲击，因此倾向于选择直接通过协议敲定价格后集中转让。统计显示，约有六成大小非减持（非坚持就是非流通股，就是公司的原始股东，大非就是持有原始股5%以上的股东，小非是低于5%的股东）是通过大宗交易完成的。此类交易对于股价的影响大多在于心理层面。。 2，套利投资者主要利用大宗交易的折价做文章，先在大宗交易平台上以较高的折价率买入，继而在竞价交易中持续少量卖出，以达到获取利润的目的。跌停价买入是常用手法，而对手则很可能来自并不计较出货价格的产业资本。对于这种套利方式而言，集中买入时并不会影响股价，但零散卖出时却会对股票价格形成压力。这一压力的大小还取决于标的的流动性，流动性较差的股票，卖出时对股价的冲击较大。因此，大宗交易时买方要求的折价率也就更高，这解释了为何中小盘股在大宗交易上的折价率普遍显著高于大盘蓝筹股的情况。从这一点上来看，当投资者观察到高折价率的大宗交易时，就需要谨慎对待标的股票。 3，大宗交易后，买家通常有两 条路：一是做中长线投资，确实看好，会等待他涨了再出货，二是短线投机套利，马上在二级市场卖出走人。我也观察发现，一般大宗交易在亿元级别以上的，往往接下来股价没有太大波动，而千万级别的大宗交易，往往会迅速拉高出货赚取差价。 大宗交易给我们怎样的买卖信号呢？ 总结： 对普通投资者来说,由于信息的不透明,想通过大宗交易来把握所有投资机会,比较困难。相对来讲,蓝筹股的大宗交易,可能为我们提供一定的机会。 一笔成交了的交易，有卖方就一定有买方。如果出现了大宗交易，你既可以说有人（卖方）不看好这个股票，也可以说有人（买方）看好这个股票——正是不看好和看好这种分歧的存在才产生了一笔交易，最终赚便宜的是眼光好的那个。 但是，长期统计的结果显示，上了大宗交易的股票们的总体表现往往弱于整个市场。从长期大样本的角度来看，能不碰还是尽量不要碰——别拿一些特例来说事儿。 并且无论什么个股,如短期内突然连续发生大宗交易,特别是在同一机构内进行,就必须引起警惕。 下面给大家配几幅大宗交易后，资金操纵价格的实例图，以便加深理解： |
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来自： qjtqh > 《每天一个k 线知识》
