导师

第一次大概是2012年听导师讲课，因自己急功近利，迫切的想赚钱或是说自己的无知恰巧的错过了很多十分重要的东西，若干年后回忆起却淡淡的笑了。
或许是缘分，或许是巧合，或许是命中注定。三位导师都是我的榜样，都是我踏进金融交易这个门的师傅。
现将小李扔刀老师的一些文章发出来，解解馋。
文章是小李扔刀老师多年的“心血”。
【持续盈利1】
2014年9月23日
21:36
首先得从逻辑上讲得通你为什么能持续盈利。这个逻辑，最核心的就是一句话。仔细想想看。
【持续盈利2】
2014年10月8日
16:31
上次的回复，我都看了。有一部分人说的和我想的一样。我的答案可能简单得让人大跌眼镜，但它是唯一的答案。这个答案就是：小亏大赚。有的人说是“截断亏损，让利润奔跑”，这是手段。小亏大赚是核心思想和结果。这个简单的答案，貌似跟废话没有区别，但你真的想通了吗？真的这么认为吗？比如，有的人认为把技术学精通，进行精确预测、精确打击才是持续盈利之道，并为此穷尽毕生精力。
小亏大赚，首先是不容易做到的。先说小亏。对于很多人来说，从心底里是不能接受亏损的。实际上，与其说是厌恶亏损，不如说是厌恶失败、质疑自己的能力，别说持续数月的小亏都无法接受，连一两次亏损都会投入大量精力去避免。但这个游戏的规则之一就是：你想大赚，必须有成本，这个成本就是小亏。一个大级别的逆向波动是否结束，不是你自己确认出来的，而是市场走出较远之后才确认出来的，那么，在市场最终确认逆向波动之前，也会有很多假动作，这种亏损是必须承担的。所以，能否从心理上无视小亏，不患得患失，完全按照系统进场、出场，是你真正想通“小亏大赚”的一个标志。而大赚，也同样不容易做到。先不说技术上的问题，就说对逆向波动的承受力：总是怕到手的利润丢掉、过早下车；利润回撤过大后反而不舍得下车，这都是常见的毛病。过早下车，是难以持有到自己交易级别的结束的；不舍得下车，会让大幅盈利的单子变成亏损单。持续盈利问题，是一个系列，下期继续。
【持续盈利3：抗击打能力之一】
2014年10月9日
16:42
在这个市场上，活下去比什么都重要。活着，就有机会从市场上赚钱。孙子兵法里有两句话是关于抗击打能力的：“是故胜兵先胜而后求战、败兵先战而后求胜”。那么如何先胜呢？“昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。”这句话简直就是说给交易者听的：你能从市场上赚多少钱，是市场决定的；市场有没有机会，也是市场走势决定的，而不是你决定的。你所能做到的，就是让自己的交易系统具有强大的抗击打能力（先为不可胜），等待市场走出符合你的交易系统的进场信号（以待敌之可胜）。
抗击打能力，有很多要素组成。今天先说其中一条：分散持仓。我相信很多人是这么做的；我也相信很多人是排斥这种做法的。包括我自己，我曾经也在集中重仓和分散持仓中徘回过，最终，我从道理上搞清楚了分散持仓的逻辑基础，也从实战中分别体味了集中重仓和分散持仓的弊与利，最终从思想高度确立了分散持仓的交易思想。为什么分散持仓能提高抗击打能力呢？很简单，假如地球上只有几种生物，可能现在已是一个清寂的星球；正因为地球上存在着互相依存的大量生物，它才至今仍然生机勃勃。实战中，我们都知道，利润是坐出来的，而不是做出来的。那么，假如是集中重仓，一个稍大级别的逆向波动，你是否能坐住呢？坐不住，利润在哪里？分散持仓，尤其当各板块相关性很低的时候，它们产生逆向波动的时间和幅度会不一样，每天的资金账户变化不会让你心潮澎湃或者焦躁不安；同时，你对某个单品的关注度会降低，而适当远离这个市场，反而有利于持仓。当你遭遇到黑天鹅事件，尤其像外盘，无涨跌停限制，波幅之大令人瞠目，此时单品的黑天鹅事件不会对总体账户构成致命打击。内盘假如遭遇不利于我们的连续板，也不至于从此无法翻身。所以，分散持仓，让各个单品互相依存，是提高抗击打能力的基础。
【持续盈利4：分散持仓的注意事项】
2014年10月10日
18:37
1、单品标准化仓位。每个单品建立大致相等的仓位，其好处不言而喻：一是降低了由于主观判断错误造成的机会成本；二是各品种由于体量相当，可以互相扶持，此消彼长，让资金曲线大体平滑。当然也要注意单品波动性，比如螺纹钢，涨跌2%跟过年差不多，而对于橡胶，2%是个正常波幅。比较极端的是玉米，1%看上去就是根大K线了。假如同样建立了0.25倍杠杆的玉米和橡胶，显然玉米对于橡胶不能起到制衡作用。股票也是如此。通过观察ATR,我们可以了解一个品种的脾性，从而给它适当的杠杆。
2、让分散顺其自然。分散持仓，并非规定一个总仓位然后不管三七二十一买一堆东西放进去。它是顺其自然的。某个或某几个单品出现进场信号，按标准仓位进场。假如市场向着有利方向发展，则这部分浮盈将为后面的建仓提供利润保护；假如市场朝向不利方向发展，由于仓位很轻，损失极小。方向资本每一期都没有触及过5%的本金亏损，原因就在于不追求总仓位，完全按照市场自身的信号逐步建立仓位。
3、资金分配交给市场，但执行上限管理。例如今年7月份，外盘农产品集体下行，而工业品（含贵金属、能源）可做的品种远少于农产品。从总的板块分布来说，农产品一家独大，是比较危险的，但市场走势如此，我们只能先从农产品入手，那么在总的板块分布上，农产品就占了大头。这是市场决定的，我们应遵从市场。然而，我们是否应该把系统规定的初始仓位全部交给农产品呢？显然不行。比较合理的做法是，假设工业品、农产品、股票、外汇的仓位比例各占四分之一（当然由于股票杠杆较小或者部分股票没有杠杆，是不可能这么计算的，这里是举个例子），那么农产品趋势再好，其仓位上限也应该控制在25%*1.5。也就是，单个板块的仓位不能超过理论仓位的1.5倍。这么做，既尊重了市场给予的机会，又为将来其他板块参与制衡留下了余地，还能控制总的风险。
【持续盈利5：衡量仓位的标准】
2014年10月13日
17:05
既然“利润是坐出来的而不是做出来的”，那么能否坐得住就是能否实现“利润/亏损>3”的重要环节了。节奏点进场且进场即获利润保护是坐得住的要素之一，今天暂不谈，先说仓位问题。
坐不住，无非是中途下车了。很多人把中途下车归结为心态，甚至总结出“七分心态三分技术”而大谈特谈。须知，贪恐乃是人之天性，不贪不恐，去山里坐禅好了，来这个市场做什么？正确的做法不是克服它，而是引导它。如何引导？分散是一条（平抑总体波动）；节奏点进场是一条（进场即获利）；顺势是一条（坐在正确的座位上）；轻仓是一条（不惧逆向波动）。
那么轻仓，轻到什么程度？对这个“程度”考量，重点考虑的不是“获利能力”，而是总体亏损幅度和“扛住逆向波动能力”。总体亏损幅度的考虑适用于新建仓；“扛住逆向波动”适用于持仓。轻仓的程度，两者都要兼顾。由于每个人的人生经历和性格不同，财产状况也不同，所以轻仓的程度需要根据自身情况衡量：多少仓位能在初建仓出现不利时小亏？多少仓位能在持仓中稳坐钓鱼台？此为设计单品种标准仓位和板块仓位上限以及总仓位上限的入口！请读者诸君深思且熟虑之！
【持续盈利6：核心交易周期的确立】
2014年10月14日
16:26
昨天有人问：我试过分散持仓，效果并不好。须知，分散持仓是一种交易思想，也是一种资金管理方案，并非有了分散持仓就一定盈利。而与资金管理同样重要的就是交易技术规则。技术规则与资金管理方案互相依存，互相影响，互相匹配，同受交易思想的指导。而技术规则中最重要的一条是顺势，谁也夺不走它的地位。问题来了，顺势，顺的是哪个势？一根日K线，就有很多趋势：今天的上证指数，5分钟K线图，上午10点55分之前就是上升趋势；之后就是下跌趋势。如果你把各个周期都分析完了，各种趋势全都摆在眼前，有上升的、有盘整的、有下降的，你怎么交易？所以技术规则中，要想顺势，最重要的就是确立自己的核心交易周期。一般遇到交易者想讨论趋势，我都会问一下他的交易周期是什么，交易周期不同，无从探讨趋势。
更多的人，他的交易周期是混乱的，或者说根本没有交易周期的概念。他只是在看价格，看价格有可能或者正在向哪个方向发展，就去做哪个方向。他想到的只是能否赚钱。于是，一个日线趋势，在分时图上跑了；一个月线趋势，在日线波动中跑了。上次恨自己中途下车，放弃短线做长线；下次长线被套三年就痛定思痛改为日线波段；日线波段总是不能逃顶抄底就改为日内炒单。一切围着赚钱转，被转晕后仰面朝天躺在地上装死。可以说，不能确立自己的核心交易周期、确立之后不能始终如一地坚持，是这些人的通病。如何确立？下次再讲。
【持续盈利7：你愿意吃亏吗？】
2014年10月15日
16:21
本来想继续写核心交易周期如何确立，临时遇到一件事，改主意了。有个交易者，10月8日涨停板打开后出掉一半安信信托，10月10日全部出清。此事我很生气，觉得有必要写写。
记得有次我在公开课里讲到油脂的日线反弹，我说遇到这种反弹，我们是应该高兴呢、还是高兴呢、还是高兴呢？持仓遇到逆向波动，我的第一反应是：加仓机会有可能来了。第二反应是：新的止损位可能要出现了，未来能赚多少钱心里有数了。其实，有时候，逆向波动就是个V型反转或者尖顶，固守原来的止损位真的就吃亏了；也有时候，我们认为是个角度较小的斜向或横向逆向波动，它却突然拔起，比见势不好拔腿就跑要多吃很多亏。这种情况我不是没遇到过。但我始终认为，你能吃多大亏，就能赚更多的便宜！这跟做人是一样的：日常生活一点亏不吃的人，他有朋友吗？一旦跌倒有人帮吗？克罗持仓白糖5年，中间的逆向波动有多少？我有时单品能忍受它本身50%甚至更多的利润回撤，就是因为我想赚的是大便宜！另外请注意，这里说的是持仓有盈利的情况，不是说忍住套牢！套牢这个词，永不应该出现在合格交易者嘴里。
这个亏，为什么要吃？第一，中途下车的代价很大，一旦中途下车，长线变短线甚至很久都不会去恢复仓位；第二，日常试盘的小亏损，要靠持仓的大盈利来弥补。坐不住，凭什么赚大钱？所以我的交易规则里有个认倒霉模式，就是只要总的大局允许（比如其他持仓浮盈情况、是否有较强的技术理由、单品本身浮盈是否足够），我会任凭市场自己走出让我必须离场的局面。有时，就持住了；有时，就真的认倒霉离场了。在有资格认倒霉的前提下，我宁可认倒霉！因为我知道，不这样做，赚不到大钱！
OK，你愿意吃亏吗？
【持续盈利8：核心交易周期问题续】
2014年10月16日
17:42
确定核心交易周期可以说是技术规则中极为重要的一件事，有了它，什么品种可做、如何进场、如何离场、仓位控制，一目了然，清清楚楚。以哪个周期作为核心交易周期，其实和交易者自身因素有关。我总觉得，我们最习惯的是日，因为我们的日子是一天一天过的，时常提起的是哪天干什么而不是哪个周干什么，所以，日线是最贴近我们习惯的一个周期。
当然你也可以选择其他周期，在我看来无所谓，各个交易周期的区别在于周期越小稳定性越差，有时滑点能达到1%。重要的是后面：核心交易周期确立之后你干嘛。以日线为例：
1、进场。大体上就在本周期进场，有时小一级周期即小时图会给更有优势的进场点，但有了优势的同时，也失去了确定性。
2、离场。有人说在本周期离场。其实不然，这个要看利润保护。利润保护小，进场就微赚或微亏，用下一个级别离场。利润保护大，用日线离场；利润保护巨大，周线反弹后加仓。
3、方向确定。做哪个方向，用上一级即周线看。有了周线顶底结构，即可知道周线趋势，也就是日线方向。
4、标准仓位确定。以日线为核心周期的，单品种标准仓位肯定和周线、小时线不同。小时线的会重；周线会更轻。为什么？参考此前的持续盈利5。
5、始终如一。这一条的重要性超过前面四条。
【持续盈利9：只做一个方向】
2014年10月20日
16:26
持续盈利需要小亏大赚。许多问题看似跟小亏有关，实际上跟大赚也有关；同样的，看似跟大赚有关的，也跟小亏有关，即所谓盈亏同源。所以这个“只做一个方向”貌似是跟赚钱有关的，实际上也是跟小亏有关的。
只做一个方向，意味着两个好处：你总是站在正确的一边，这是有关赚钱的；即便你试仓失败，由于主流趋势向下，其逆向波动往往不如主流趋势猛烈，所以当你试仓失败的时候，你亏钱是少的，可以迅速止损，这是有关防守的。
期货多空皆可，所以很多人想吃尽大多数波段：主趋势要抓、逆向波动也要抓。我个人感觉这是不可取的。在主流趋势下的逆向波动，可以表现为剧烈、横向、斜向三种；其中横向可以是三角、楔形、矩形。当变数较多时进场参与逆向波动，一是遇到横向和斜向运动，会获利不多甚至反复止损，徒耗心水；二是未必能抓得很准，反而成为标准逆势单。
【持续盈利10：谈谈交易的世界观】
2014年10月21日
17:10
世界观这个词，在政治老师的烦扰下，已经打心里反感了，但又找不到合适的词，就用它吧。
世界观，就是对世界的看法。交易的世界观，我主要指的是对市场的认识，包括但不限于：市场是否可预测；市场是否有规律；是什么导致了市场的涨或者跌。别小看这些大道理，它们是根本！你对市场的认识，直接决定你的交易系统如何设计、你的交易之路走向哪里！
比如说，基本面派认为导致市场涨跌的因素是供求关系，所以他们致力于供求关系的研究，对于价格逆向波动之类的并不太关心；部分技术派认为市场是可以预测的，有某种神秘的规律可供发现，并终生致力于此，比如江恩。我想，相信市场可以精确预测的人，他一定是敢于重仓也不屑于分仓的，并且不需要止损；但像我的世界观，就只能分仓，也得随时防止市场向不利的方向运行。所以，看出来了吧：你对这个市场究竟怎么认识，决定了你后面的路怎么走。
当然有人并不能想明白这个问题，他不知道究竟怎么认识这个市场才是“对”的。我觉得，这里并没有一个终极真理，你信了什么，然后精通它，然后用于交易、建立一套自成体系的交易系统，并且达到持续盈利的效果，就是一个“对”的世界观。从我这里看来，市场涨跌是有一定规律的，但不是所有的规律都能看懂，同时它也不能精确预测，我只需要找到最适合我的市场状态，设好止损、定好仓位，分散持仓以应付黑天鹅事件，则一切OK。
【持续盈利11：方向的确立】
2014年10月22日
16:45
上一节谈到只做一个方向。那么方向究竟是什么？方向其实就是核心交易周期的上一级时间架构的总体趋势。按结构形态法来判断的话（以日线为核心周期举例）：
1、周线顶底结构确立之后，开启日线方向的转向；
2、周线逆向波动结束之后，开启日线方向的延续；
所以，顺着一个方向做，就是顺着上一级周期的趋势；而本周期的趋势，则为下一级周期的方向。
同理，你以均线来判断的话，就看上一级周期的均线。比如，你以20日均线的指向作为本周期趋势的指引的话，那么周线20单位均价线的指向即为方向。现在看看美国豆粕，20日均线向上、20周均线向下，此为周线逆向波动、日线趋势，由于20周均线向下指，只能认为方向是向下的，以日线为核心周期者不可以做多，只能待机做空，直到20周均线拐头向上。
【持续盈利12：节奏点交易之一】
2014年10月24日
17:01
方向确立之后，是不是立刻要顺着方向做进去呢？NO。我们要看看当前的市场处在什么位置上。如果之前的趋势走了10根K线，逆向波动4根K线，然后又走了8根K线，那进去就很危险了：你可能立刻要面对一次逆向波动或者反转。所以很多顺势者并不赚钱，就是因为入场点不对。一步错、步步错，做对方向却一定会亏钱。所以，我们倡导顺势，但也讲究入场刚好踏在节奏点上。
所谓节奏点，实际上应该称为假想节奏点——因为它未必真的从此开启一波趋势。节奏点的宽泛定义是逆向波动假想结束点。它往往是：当逆向波动与此前的趋势呈现一定的比例关系时，低于（主体趋势向下）或高于（主体趋势向上）上一根K线收盘的一根K线；也可以是：某个窄幅盘整区域被突破的一根较大的K线。
假想节奏点交易的好处是：1、假想对了，迅速摆脱成本区，从此持仓、加仓、离场变得从容有序；2、一旦失守，距离止损点很近，不会吃大亏。
【持续盈利13：节奏点交易之二】
2014年10月27日
17:38
节奏点交易的注意事项：
1、逆向波动大于等于3根K线，为本周期节奏点。例如周线逆向波动3根周K线，则当第四根K线高于或低于上根K线的，视同周线级别假想节奏点。当然不是说必须第四根，第四根是最低要求。
2、时间比例关系：趋势与逆向波动假如呈现一定的比例关系，则胜算更高。例如，趋势运行20天，则第四根K线基本可以视为无效，起码第7根或第八根K线，以此类推。也就是说，逆向波动的级别要和趋势的级别能匹配。
3、三角形等横向运动形态，其时间比例关系以横向运动两边的边界为准。边界的界定，没有必要很精确，只需要目视其为边界即可。
4、当逆向波动超过此前所有逆向波动的面积（时间*空间=面积）时，要注意观察其是否为上一时间级别的逆向波动。此时若有浮盈不大或微亏的单子，应及时平掉。
5、试仓错误，发现不是节奏点，立刻出来，保持好的心态和仓位状态。
6、节奏点不是万能的，一个节奏点即便成立，走势也未必流畅，要综合考虑其他过滤条件。
【持续盈利14：结构形态交易法一】
2014年10月28日
18:09
先介绍来源。结构形态交易法（分析法）这个名字是我起的，大体上它来源于各种杂拌学问，用于分析和交易——尤其是交易，比较好用，又有别于其他大宗分析方法，所以起了这个名字。方向交易系统的技术部分，就是用的结构形态交易法。当它用于分析时，就是一种分析方法；当它用于交易时，就是一套交易的技术规则。
它的第一个来源，是思想。基于【持续盈利10：谈谈交易的世界观】。也就是说，当我认为这个市场大体上有一定规律但又不能精准预测、同时这个规律也不是百分之百有效的时候，我搞了结构形态交易法。
它的第二个来源，是波浪理论等结构分析法。所谓结构，是把具有顶底形态、趋势、逆向波动的一段市场走势看做一个整体。波浪理论是其中的典型代表。波浪理论的缺点大家都知道，但其从整体角度看市场的方法还是值得称许的。
它的第三个来源，是经典形态学。这个不多说了，至今有效，今后也有效。
它的第四个来源，是各种杂七杂八的技术，记不清其中具体哪一项的具体来源了。
最重要的是，这些来源无论多么复杂，都是在一个清晰坚定的交易世界观的基础上被统一起来的，同时它也以“一切为了交易规则”这个准则作为取舍标准，去掉了很多对交易没用的技术、留下所有适合交易的技术，并让这些技术规则在逻辑上讲得通、进出加减能呼应。最终，它，被一致性地应用于交易。
【持续盈利15：结构形态交易法二】
2014年10月29日
16:55
结构形态交易法对很多技术进行了简化。
1、形态学里的一些对交易没用的形态，都被去掉了。比如上倾楔形，他实际上就是一个不断背离的状态，极容易发生V形反转。还有，三重顶还是头肩顶，重要吗？再比如三角形也可以成为顶部，但我们就只拿它当做中继看。
2、不去管市场到底走了几浪，只要它还有浪的迹象，就继续跟着它浪。
3、市场走势被简化为趋势 逆向波动 趋势，所有横向和反向的波动都被视为逆向波动。只在逆向波动假想结束点进场——从而使入场点简化为波浪形走势的假想拐点以及横向形态的突破点。所有顶底结构在走出来之前都被认为是中继，延原方向交易。
4、逆向波动结束时间和空间、趋势结束时间和空间只用两种方法大致测量，并仅作为进场的过滤条件之一，不作为立场依据。
如此一来，无论是周计划还是日计划，都可以很悠闲、很快地做出来，几乎不假思索。
【持续盈利16：结构形态交易法三】
2014年10月30日
17:01
行情可分三个级别：
1、大行情：月线级别逆向波动之后，引发的是大行情。
2、吃饭行情：周线级别逆向波动之后，引发的是吃饭行情。
3、手痒行情：日线级别逆向波动之后，引发的是手痒行情。
4、找抽行情：小时及以下级别逆向波动之后，引发的是找抽行情。
当行情级别被定义之后，参与哪个、用什么仓位和进场方法参与，中间在何种情况下加仓或者不加仓，一目了然。
大行情稀缺，仓位宜轻，扛过周线逆向波动之后加仓；吃饭行情常见，仓位宜稍重，即标准仓，日线逆向波动结束时加仓；手痒行情只在其他品种利润保护较大时参与，仓位反而应该轻一些，因小周期不稳定性强；找抽行情除特别精于日内交易者不宜参与，参与即找抽。
我估计会有人问如何定义某逆向波动如何定义其级别，对不起，我只提供思考的线索，这线索对于悟性高的人来说已经足够！
【持续盈利17：结构形态交易法四】
2014年11月4日
16:53
运动方式是观察走势是否有变的一个重要途径，它有时会错，但常能躲过无法承受的逆向波动甚至反转。
1、角度。一个横向或斜向的逆向波动大体上是可以放心持仓的。
2、K线。在应该用大K线确认逆向波动结束的时候，出现了小K线，这时候要小心了，仔细观察市场，警惕性提高，有可能是假信号。反过来，当需要大K线的时候它出现了，大胆出击！
3、趋势。趋势运行中，斜度小于上一波趋势的斜度，甚至出现了阴阳夹杂的情况，说明有一方的力量开始加强了。接下来的逆向波动级别会不小，要考虑能否承受的问题。
4、假设我们以上波趋势的起点为A、终点（即逆向波动起点）为B,以当前观察点为C，那么C点与B点的距离若远小于AB，此时出现不改出现的大K线，后面一两天要密切观察。
5、把自己融入到走势里，仿佛你就是市场，你来感觉自己后面干什么是正常的、干什么是不正常的。当你觉得不正常的时候，要考虑下一步的行动。当走势出现窄幅波动时，这一招比较管用，往往能感觉到结束的位置。
【持续盈利18：结构形态交易法五】结构问题
2014年11月17日
18:51
所谓结构，即由顶部形态、趋势、中继形态、底部形态共同构成的一个牛市或者熊市循环。就像一间房子或者一个人体，它是一个整体的构造，而不是肢解后的某一部分。要点如下：
1、顶底级别对应。顶部形态和底部形态的级别应一致，月线级别顶部应对应月线级别底部，其他级别以此类推，切不可在月线级别顶部之后看到一个周线级别底部，即认为反转。具体的例子是白糖去年6-8月份的周线底部形态。
2、级别问题如果你分不清，就看看面积。面积=时间*空间。
3、底部形态或顶部形态被确认之前，视同中继进行交易。当然你也可以发现一些蛛丝马迹从而把它过滤掉，比如低点离上个低点太近或者高点离上个高点太近。所谓太近，就是两低之间的距离比之前其他两低之间的距离要明显偏短。
4、结构要看上一个时间周期，它意味着方向和你所处的位置。
5、没有明显的、完整的结构的图形也有，但你可以选择其他有结构的树，看不懂的过滤掉。
【持续盈利19：结构形态交易法六】背离问题
2014年11月18日
18:19
背离就是价格不断走低（高）但指标并不跟随创新低（高）。背离在技术分析中被认为是走势衰竭即将转向的一个标志。背离问题要点如下：
1、没必要研究很多指标来看背离。有人特意调整指标参数来看背离，比如RSI、KDJ、MACD等，其实毫无必要。初始阶段可以选其中任意一个指标来看背离，时间长了，裸K线也一样看——指标本质上是对K线走势的反映。当裸K线走势呈现衰竭特征（表现为波段高点之间的距离比之前缩短，低点类推），你去对照任何指标看，必定有背离表现。
2、初学者建议用MACD来看，即那些柱线。一小堆柱线之间有间隔最好。
3、背离需要确认，初学者可以用MACD柱线缩短来确认。首先是MACD小山包高点逐步降低（顶背离）或走高（底背离），当到了第二个或第三个小山包时，以出现低于或高于上一根柱线为确认标准。
4、背离往往预示着要出现：转向；或者一波大于此前逆向波动级别的新的逆向波动要出现了。离场与否与盈利、位置有关，与背离无关。背离之后可以继续背离，切勿以此作为离场标准。
5、注意逆向波动之间的级别关系，背离只在同级别逆向波动中看。
【持续盈利20：结构形态交易法七】对称及其扩展
2014年11月20日
21:26
当我们面对多个品种出现节奏点时，必定面临优选问题。此时会用到对称和扩展分析。尤其是参与者众多的品种，其走势常常有规律可循。比如对称就是其中一个很有意思的现象：前一段趋势的运行时间，约等于逆向波动之后一段趋势运行的时间。有时它会扩展一下，变成（前一段趋势时间 逆向波动时间）*某个斐波那契数字。空间也一样。实际上结构形态交易法并不关心趋势运行的最终位置是否精确，我们只关心逆向波动结束后，哪个品种会走得更远。此时就要比较各品种逆向波动之前的趋势长度以及该品种当前所处的位置距离对称位还有多远，以衡量哪个品种更有交易价值。对称的另一个功用就是过滤掉距离对称位太近的品种。
需要注意的是，这种方法有时会很精准，但绝不可以用来预测市场，更不可以用来离场。比如，当你进场之后立刻亏损，此时距离对称位尚远，宁可先出来。再比如，当你的持仓品种到了对称或扩展位置立刻离场也是不可取的。
【持续盈利21：离场问题一】
2014年11月26日
15:25
1、离场逻辑和进场逻辑应一致，否则不成为闭环系统。进场逻辑比如：资金当前状态（盈亏、持仓相关性等）、节奏点、亲人图形、板块效应、时间架构级别。那么离场也应如此。
2、离场应与仓位轻重、板块相关性、盈利情况挂钩。途中不断加仓的，遇到上一级时间周期反弹，一定扛不住，应在本周期甚至下一级周期离场。持仓品种相关性过高，缺乏弱相关甚至负相关的板块相匹配，则也应采取较为灵敏的信号。微亏微赚的情况，直接放在下一级周期离场，直到盈利逐步扩大，移到本周期。移到上一级周期离场要慎重，一定要考虑持仓板块之间的相关性。
3、单从技术规则来说，不考虑持仓相关性和盈利，离场基本看波峰波谷，以不断出现的本周期波峰波谷为离场位不断移动。其他技术离场规则见下期。
【持续盈利22：离场问题二】
2014年11月28日
20:07
其实离场和进场一样，并不能要求自己离场要比进场精准。所以“有效”离场与“有效”进场一样，都存在着离场之后趋势延续、离场位置不理想的问题。之所以很多人把离场看得很重，就是因为不想回吐到手的利润。那么你既然不能在高低点精确进场，凭什么要在高低点精确离场？所以有人说交易总是会有缺憾，就是指的利润总会回吐。我们要接受这种缺憾，不要穷尽一生精力去找精确的进出场点。一般来说，技术上的离场规则有以下几种情况可以稍微提前一些离场：
1、根据位置判断，大致的对称位，且走势有衰竭迹象，次日（次周）可以考虑在上一根K线高低点离场；
2、初进场，标志性K线被吃掉；
3、三次背离总是一个比较有效的信号——同时它也意味着衰竭；
4、发生了不该发生的事：刚刚突破就被收复（持仓情况）；假想节奏点被判明确实是“假想”的（进场情况）；本是一个平台，眼看趋势会延续，突然大阴大阳向相反的方向运动。
5、预计将发生一个无法忍受的逆向波动，它往往会有下一级形态配合。例如，周线级别的逆向波动假如无法忍受，则日线出现某底部或顶部结构时离场。所谓无法忍受，指的是仓位已经在逐步加仓之后比较重、且利润并不高的情况。
6、和进场一样，一定要注意运动方式！比如出现阴阳夹杂的衰竭情况。
7、最正常的离场是：上一周期、本周期、下一周期方向逆转（根据盈利状况和持仓板块相关性决定看哪个周期）。
有时候，傻一点挺好，切忌没学会走就想跑。
【持续盈利23：资金管理要考虑的问题一】
2014年12月4日
13:59
资金管理在设计阶段首先要考虑两个问题：防守问题和进攻问题。
1、防守问题。毋庸置疑，活下去比什么都重要。此前我在网络课程上讲过一句话：市场上的钱是赚不完的，但可以亏完。我们的资金管理，要求在设计阶段就要有强大的生存能力。前几天的金银，对于多空来说都是黑天鹅事件，那么，你的资金管理方案，能否在黑天鹅的强力攻击下抗住击打？
2、进攻问题。来这个市场就是为了赚钱，缺乏足够的进攻能力，防守得再好也难以用好的利润来弥补一次次的止损。所以要考虑用适度的仓位来获取利润。
有了这两条原则，在后面的设计中就有了标尺。
【持续盈利24：资金管理要考虑的问题二】
2014年12月10日
17:33
几种可供选择的方案是：
1、以损定仓。即先划出止损位在哪，然后用总资金除以止损金额，可以得出可做的手数。这种方法的好处是提前想好退路，一旦止损发生，其损失在事先想好的范围内。其缺点有：1）会超仓。当止损很近的时候，算出来的手数有可能超过资金量所能交易的手数。2）不利于分散控仓，仓位会过分集中在一个或两个品种上。
2、平均分配资金。尤其在股票交易上，这么做的人很多。这种方案没什么大的缺点，不失为一种可行的方案。难点在于初始总仓位和最终总仓位要有个上限。否则分散得再好，假如在一个节奏点同时进场，回撤仍会很大。
3、平均分配杠杆。杠杆的计算，投资家1973老师讲得很全面。这种方案的缺点是忽视了波动性，各品种的个性特点是不同的，螺纹钢和铁矿石日常的波动幅度并不相同，如果采用同样的杠杆，其风险和收益其实是不同的。
4、采用相对杠杆、实行上限管理、根据止损位远近等因素下调仓位。这是方向资本正在使用的方案，效果不错。
【持续盈利25：为什么要标准化控仓】
2014年12月18日
16:17
标准化控仓，即无论把握大小（当然把握小的就不做了，这里指的是符合交易条件的把握大小）都按同等仓位下单。而有不少人认为，大机会应该重仓，小机会轻仓，否则算不上高手。所以，标准化控仓看起来是一个简单的规则，实际上反映了不同的交易世界观。
我们的交易世界观是：未来有一定规律，但不能精准预测；不确定性是唯一可以确定的。基于这种认识，我们实行标准化控仓。
曾经有人在QQ上问过我，说听了不少课、知道了不少道理，但我总做不到知行合一。我说恐怕你对这些道理并没有深刻理解。所以，一个简单的标准化控仓，背后是深刻的交易世界观基础。理解了，自然能做到；不理解，总会跑偏。