|
好长时间没有来集思录灌水了。虽然我常常上集思录浏览数据，并从大家的观点中获得了很多收获。今天，我对一年以来的投资进行一个回顾，并与大家分享我的交易方法和交易系统。 我记得很清楚，我是2014年上半年，正式加入股民队伍，我是一个纯粹的IT技术工作者，我的专业是人工智能和模式识别研究，但是逐渐痴迷于投资所带来每天账户资金的上下波动所带来成就感，就象以前读书时候每天打游戏升级长经验一样。 我的交易方法非常简单，就是形成一套交易系统，并且在历史数据上进行3年以上的测试，如果测试的结果是盈利的，那么，这套方法就有了盈利的可能性，但是，市场是变化的，过去盈利不能保证将来盈利，所以方法也要不断微调。我的交易系统下面说。 资金筹集：在上海，房子压力大，大家都知道，如果买了房子，是很难有足够的现金投入股市的，我换了房子，多贷了一些款，手头有了40万现金，问朋友借了10万（说好用来测试策略），一共50万，就是我的起步资金，随后，我又通过白领通贷款了50万，一共凑了100万，现在想起来，真是后怕，当时真是无知无畏，入市的时间是2014年6月前后。 大牛市：随后就是一波我们想也想不到的大牛市，到最高位的时候，我的总市值达到636万，我开了融资盘，1:0.5左右，这次资金的快速增值，得益于我的交易系统，我始终觉得，从长期来说，盈利要素排序为：系统>心态>运气，短期来说：运气>心态>系统。 逃顶又杀入，感谢集思录：我记得很清楚，我是6月18日逃顶的，从高点一共亏损了100万左右，约530出来的，还了贷款，还了借朋友的钱（本金+5万红利，我有点抠？！是有点，我朋友是有经验的投资人士，在这个大牛市先期赚了很多钱，但顶部跑得不够快，后面又亏了不少）。这能说什么，只能说自己运气好。但是我在6月24日，又杀入，前辈的话非常正确，99%的人是死在右肩处，如果我还是满仓股票杀入，肯定尸骨无存。但是我运气还是不错，入场的方式方法变了，我换成了申购溢价套利，从6月24日到7月8日，大盘又跌了24%，但是我的申购套利要稳健得多，我主要是申购银行，而且是半仓申购的，虽然也是亏损的，一共亏损5.5%，比大盘要好很多； 满仓A，下折获利：随后，更换了投资思路，因为熊市来了，主要投资A和折价套利，慢慢又回到历史新高了。 这是一套低风险交易系统，虽然不能防范这次“619”极端风险： 1、资金分为5份，只买转债所对应的正股； 2、转债-正股溢价率排序，只购买最高且在上升通道中的的5只正股，等额购买； 3、每月轮换一次，重复第二步，淘汰下跌通道的股票，淘汰排序靠后的股票； 4、止损，系统性风险出场，简单说，回撤20%出场； 策略的主要思想： 1、每一只转债正股，上市公司都可转债有转股的需求，平均来说，股价都能超过转股价过150%，也有不少超过200%，所以，这必定是一个正收益的交易系统，这也就是为什么只购买转债正股的原因； 2、溢价率排序，因为转债=纯债+看涨期权， 溢价率高，说明看涨期权价值高，可以认为正股上涨的概率大，这也是一个客观市场指标筛选股票的过程，而不是听消息选股； 3、每月换仓，就是按照市场所表现出的上涨情绪，动态选最可能上涨的股票； 4、“上升通道”只是通俗讲法，程序设定的上升通道，短均线上穿长均线，比如10日均线上穿60日均线 就这么简单：平均年化收益率22%以上，如果1:0.5融资，可以超过30%。 从2010年1月测试至2015年3月；沪深300指数上涨了14%，系统表现上涨了131% 注意，一个单边趋势系统，熊市是亏损的，尽力做到熊市亏小钱，牛市赚大钱。 资金曲线、策略回报详细信息在帖子后面的回复中，请参考 最后，我们应该具有程序化交易的思想，虽然有些时候看起来很愚蠢，但是这可以保证良好的纪律和稳定的心态，长期来看，能够战胜95%以上的投资组合。 补充： 准备开个实盘，初步考虑如下： 1、开盘时间：8月21日，每个月的股指交割日换股时间； 2、持续时间：3年，不知我能否坚持到那个时候，需要大家鼓励； 2、资金：50w，每个正股10万元； 3、对冲资金：100w，买入150209对冲，初步计算2:1基本对冲掉，大盘不稳，提供保护；保护到150209快下折为止，卖出150209，撤销保护； 4、目前150209离下折需下跌24%，下折时对应大盘月3000点左右；个人觉得保护20%左右，基本够了，剩下的就听天由命吧； 6、如果大盘一直上涨，100万的150209就是多余的了，个人觉得概率不大。 7、50万仓位约10%，如果大熊市来，参照巴菲特指标，不断加仓。 目前想到的就是这么多，实盘看效果吧，争取熬3年，看看能否抓一把大牛市。 考虑熊市情绪明显，暂时停止实盘！ |
|
|
