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上次就说过，等到这次水泥协会开完会后，会专门写一篇文章，应该也是关于水泥最后一篇了吧。晚上我看了看开会的主要内容，老实说比较失望，整个会议其实没有提出什么有建设性的意见。和煤炭 ，钢铁 对比，水泥供给侧改革应该算是低于预期的，不过从会议里面还是有几个关键数据的，我这里给大家分享下。
2016年，熟料产能利用率已从2011年的80.6%下降至68%，而同期，新增熟料产能6.15亿吨。“十三五 ”期间，水泥消费 量将处于峰值平台期，其消费量维持在2%左右波动。预计到2020年水泥熟料消费量约为13.9亿吨，之后将会进入一个逐年渐降通道。 2016年底，水泥熟料实际总产能达到20.38亿吨，也就是说，按照2016年的数据，如果产能一直维持在13.9亿吨，那利用率一直在68%左右，会议上提到行业压缩熟料产能39270万吨，关闭水泥粉磨站企业540家，将上述指标按四年分解得到每年的目标任务。当然这个理想是好的，假设能完成，那产能利用率达到80%，那就相当于回到了2011年水泥股的黄金 岁月。不过2017年的数据是，到年底才压缩熟料产能3880万吨，压减水泥粉磨站企业90家。17年只压缩10分之一。 另外我总结下会议水泥去产能的几个方向。 1.全行业要坚决遏制新增产能。 2对于已停产多年的日产2000吨熟料生产线、年产60万吨以下水泥粉磨站纳入淘汰范围。 3.从现在开始停产32.5强度等级水泥生产。 4.完善优化区域市场，加大市场整合力度 5.全面推进错峰生产，南方地区也要积极探索错峰生产 这几个方向的确是以后的主导。最关键的其实是第三条，现在社会上32.5强度的水泥还是非常多的，海螺和华新都有30%，其实这个15年就说了，但是一直还存在。可以说价低水泥在很多地方还是主流，新疆那边可能是第一个试点淘汰32.5强度水泥的，未来希望大企业带头起来。 错峰生产不是办法，只能是过度，第五条现阶段是好的，但未来不能成为主旋律。今年协会给出了预计利润1000亿，这个利润应该来说还算是客观的，2016年的利润才518亿，已经翻倍了。 具体到个股，我的选股思路是这样，首先，我先罗列了我自己比较看好的地区水泥龙头，比如说西北地区建设，宁夏是全国水泥需求增速最快的，甘肃是祁连山，宁夏建材和祁连山先进自选。比如西藏地区，西藏天路（水泥产能消耗30%，西藏国资委 旗下）和华新水泥（水泥产能消耗20%，还有两湖龙头属性）。另外江浙沪这一带，杭州上海嘉兴湾的建设龙头，上峰水泥。这三个地区是我的优选，例如新疆这些，天山股份等都在天山的水泥，我就不介入了。其实，选好了地区后，我又重点标注了一些有地区背景的股票，比如西藏天路股东国资委，华新水泥股东拉法基，上峰水泥股东铜陵有色等。宁夏建材和祁连山是中材。然后，我再把它们涉及到一带一路的股票标红色，华新水泥和上峰，都在一带一路上布局了，上峰塔吉克斯坦，乌兹别克斯坦，华新水泥塔吉克斯坦等等。每个点都关注到后，就开始看资金的反应，其实反应看起来很简单，在所有下跌的过程中，最不容易跌的股票最好，另外还要看看附带属性，比如最近厦门股活跃，就会带动塔牌水泥和福建水泥，比如尖峰集团多头排练，形态最好，今天表现就很强。但是这些股票都不是你自己选中的布局点，所以我基本不会去买，买就买自己看中并非常了解的。（额外补两句，最近这两天最强的是上峰，今天最强的是西藏天路，有资金在玩，不过还是觉得风险大，风偏高） 当然人总有错的时候，我这次水泥股的分析里面，最大的错误就是看错了指标股，方大炭素已经带动了涨价 题材的稀土，化工 ，最近你看到的沧州大化MDI,西宁特钢的钒电池 ，以及方大炭素辐射的镁金属，耐火材料 ，这些都是涨价题材的扩展，核心方大炭素，只要它不到，风偏资金就不会转移到水泥头上来。我现在已经不敢评价方大了，目前的行情来说，水泥我不知道什么时候起来，反正我不折腾了，躺着，忍耐好了。 这也是近期水泥最后的一帖了，我自己个人意见，不代表投资意见，看完的同学当作没看，反正我不收你钱，你亏钱了不要又跑来说，都是你，害我买了水泥，亏了大钱，对不起，你别这么幼稚，都几岁了，还在怪别人。最后，如果看完这篇觉得不明白的，可以跳回去看我的第二篇和第一篇，那可能会更明白。 最后祝大家都赚钱开心。    |
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