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汽车零部件行业作为汽车整车行业的上游行业，是汽车工业发展的基础，也是支撑汽车工业持续稳步发展的前提条件，其上游行业主要是钢材、石油、有色金属、天胶、布料及其他材料行业，下游行业主要是整车装配行业和维修服务行业。汽车零部件行业的发展状况主要取决于下游整车市场和服务维修市场的发展，随着经济全球化进程的持续推进以及专业化分工的日趋细致，汽车制造商逐步向精简机构、以整车开发为主的专业化生产模式转变：整车厂商在扩张产能规模的同时，与外部优质的汽车零部件专业生产企业展开合作，形成配套供应关系，从而推动了汽车零部件行业的快速发展并产生庞大而持续的市场需求。 近十年来，国内汽车零部件行业发展情况如下表： 目前汽车零部件行业IPO在会企业共20家，主营业务、主营业务收入及利润如下表： IPO审核关注的要点主要如下： 1、关注核心竞争力及客户稳定性。结合发行人主要竞争对手的资产规模、生产及销售规模、经营状况、技术和装备及研发水平等方面的情况，对发行人主要产品与国内外同类型产品的性能、销售单价的比较分析；关注获取主要客户的方式，主要客户当前阶段对公司产品的总需求量、公司产品所占比例，主要客户未来的业务发展计划；分析公司产品的竞争优势，主要客户的采购要求和计划，说明是否具有替代风险；结合相关合同条款分析公司同主要客户交易的可持续性，公司和主要客户的角色定位和重要性。 重点关注主要客户的稳定性，具体包括报告期各期前十大客户类型、基本情况和销售情况（包括销售产品类型、数量、单价、收入、毛利率）；与主要客户交易合同的主要条款、签订合同的期限，如属于一年一签请披露公司维护客户稳定性所采取的措施；按照合作年限分类披露报告期内主要客户销售收入金额及占比，并对波动情况进行具体分析；关注报告期前十大客户销售占比变化的原因以及前十大客户变化的原因，并结合行业状况、主要客户的市场地位以及相关合同条款，详细分析公司与主要客户交易的可持续性；对于报告期新增的主要客户，须了解客户背景，包括客户名称、成立时间、注册资本、主营业务、股权结构；如果报告期内与前十大客户中的某家不再合作，须分析对当期毛利的影响。 2、关注供应商真实性。具体包括如何选定供应商，各采购品种如何定价、主要原材料的市场价格情况及发行人原材料的采购价格变化是否符合行业趋势；关注新增供应商的成立时间、销售规模、发行人采购金额占其总销售金额的比例，发行人向其采购的价格与原供应商相比是否有变化；关注主要原材料采购数量、单价的变动情况及原因，主要原材料及能源消耗数量与公司产销情况是否匹配以及采购的真实性、完整性、准确性及与供应商是否存在关联关系及其他利益约定等情况，关注是否存在同为发行人客户和供应商的情形，若有，请发行人补充说明相关业务的合理性和交易价格公允性。 3、收入情况。关注各类产品的销售数量和平均单价，结合采用发行人产品的汽车型号报告期内生产数量、发行人占有率，分析说明报告期内各主要产品销售收入的变化原因。关注各类销售收入确认的具体流程、时点、依据及主要会计凭证，关注收入确认情况与相关合同约定的条件或行业惯例是否相符，是否符合会计谨慎性原则以及《企业会计准则》的规定；关注向贸易商、独立品牌制造商销售产品的最终实现情况以及销售回款情况，上述客户报告期各期末的存货余额及存货周转情况，是否存在刻意向上述客户压货确认收入的情形，是否存在大量销售退回情形；关注销售回款（包括应收账款、应收票据、预收账款等账户）是否来自与发行人签订经济合同的往来客户，针对不一致的情况，相关销售收入的确认是否恰当合规，是否具有充分的内外部证据支撑。 4、费用情况。（1）关注销售费用各明细项目金额占比情况，并分析明细项目主要变动情况的原因；关注同行业销售费用率水平，并结合销售费用的构成分析公司销售费用率与同行业差异的原因；结合销售人员数量和销售激励政策等，分析销售费用中薪酬费用变动的原因及其合理性；关注公司的销售模式以及与客户仓储费用和运输费用承担方式在报告期内是否发生变化，若有变化分析变化的相关情况及原因；关注产品质量保证的计算确定方式、各期末提取产品质量保证金额，各期产品质保计提比例是否发生变化及相应原因，分析产品质量保证的计提是否谨慎、充分，以及报告期内对计提产品质量保证的实际使用情况；核查销售服务费的主要内容；结合费用发生的对方单位，核查是否存在关联方或潜在关联方为发行人承担成本或代垫销售费用的情况。（2）关注同行业管理费用率水平，并结合管理费用的构成补充分析并披露公司除研发费用外的管理费用率与同行业差异的原因；结合管理人员数量，分析管理费用中薪酬费用变动的原因及其合理性；结合费用发生的对方单位，核查是否存在关联方或潜在关联方为发行人承担成本或代垫管理费用的情况。（3）核查报告期内公司研发费用各明细项目金额的具体构成，研发投入是否对应明确的研发项目；结合研发人员数量，分析研发费用中薪酬费用变动的原因及其合理性；关注研发领料和将材料投入研发活动过程的会计核算方法，研发费用资本化的情况。 5、应收账款。关注公司的信用政策、结算政策以及报告期内应收账款的变动原因，结合自身行业地位、客户议价能力分析采用当前信用及结算政策的原因；关注申报期内各期末超过合同规定的付款时点的应收账款，重点分析逾期客户的回款风险及坏账准备计提情况，说明前十大应收账款及应收账款余额100万元以上客户的名称、金额、占比、应收账款到期日、期后回收情况及坏账计提情况，结合客户的实际经营情况分析应收账款的回收风险，分析各期应收账款主要客户与销售主要客户的匹配性；结合同行业情况分析公司坏账准备计提政策是否谨慎，坏账准备计提是否充分合规，关注报告期内是否存在坏账准备转回、转销情况，相关会计处理是否恰当合规，是否涉及跨期调节利润情形。 6、购销价格公允性。结合招投标文件、订单或中标价格情况、购销协议、发票及收付款实际实行价格情况、同一产品在不同客户之间售价差异情况、同一原材料在不同供应商之间采购价格差异情况、主要产品与原材料单价同市场价格的差异情况详细核查公司购销价格的公允性，同时结合主要原材料的采购价格与生产流程中主要原材料的单位价值差异情况、结转至主营业务成本中的主要原材料单价与存货中的主要原材料单位价格差异情况、以及人工成本制造费用的归集情况核查生产成本归集及结转主营业务成本的完整性、毛利率的真实性及准确性。 7、外协情况。关注采用外协加工模式的原因，关注报告期内外协加工涉及的产品、工序、外协厂商的基本情况；外协价格确定的依据及是否具有公允性；外协企业与公司、实际控制人、公司董事、高管、核心技术人员及其他关联方之间是否存在关联关系；核查公司控制委托加工产品质量的具体措施及公司与委托加工企业关于产品质量责任分摊的具体安排；关注公司募投项目实施后生产模式是否会发生变化。 8、销售折扣和返利。如存在使用销售折扣和返利的情形，需关注与销售折扣和返利相关的发票具体处理方式，分析是否符合税法的相关规定。 9、外销情况。关注外销的主要客户信息、地区、结算货币等，结合汇率变化、贸易保护性政策等分析报告期内外销收入的变动情况；对于特殊地区的客户，关注是否存在政治风险，并说明相应对具体销售收入确认时点的考虑；结合外销报关单及海关证明文件等相关单据的核查情况说明外销收入的真实性，并实地走访国外客户核实相关销售的真实性。 10、环保问题。核查公司生产经营中主要污染物的排放量、环保设施的处理能力、报告期各年环保投入和相关费用支出情况、环保投入与排污量的匹配情况等，核查公司的生产经营是否符合国家环境保护的有关规定。 |
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