箱体理论

 

 

 

 

 

 

箱体理论

 

 

 

 

 

 

    箱体理论是由尼古拉·达拉斯（Nicllas Darvas）所创，尼古拉是20世纪60年代美国芭蕾舞星，虽然是股票门外汉，但他利用闲暇研究股市进出的操作方法，整理出了所谓的“箱体理论”，并进入市场实际操作，从原本的3000美元，数年后资本膨胀到200多万美元，这样的成功操作在经过美国《时代》（Times）杂志报道后，其所著的《我如何在股票市场赚进两百万美元》也成为畅销书籍。

    达拉斯的成功经验，推翻了参与证券市场必须要有专业经理人的资格，或是要拥有相关的学历、证照等金融背景的认知，也就是投资人只要愿意投注心力在技术分析的领域进行研究，任何人都可以在证券市场上赚到钱。

 

    箱体理论（Box theory）的基本精神在于支撑、压力的互换原则，亦即股价在行进间，会因为短线卖压出现或是穿越前波压力后，让股价产生回档，此时会产生新的压力区间；同理，股价也会因为新的买进力道进驻，形成支撑防线。当股价在支撑与压力之间震荡时，这个股价的震荡范围，就可以称为“箱体”或是“股票箱”。

    股价在箱体中运动的过程中，通常会出现上涨量增，下跌量缩的量价关系，其中量增止涨的高点会邻近箱体的顶部，而量缩止跌的低点会邻近箱体的底部。当震荡进行到箱体末端时，便会出现量缩价稳的结构，两条均量线5MV和21MV也会靠近。当股价要箱体之前，主力会在整理末端做出洗盘点的讯号，接着量增攻击，并以“滚量盘”的模式上攻居多，接着在关卡前、后会再做一次新盘讯号。

 

     箱体  操作法