果仁网教你玩转保险股策略

$中国平安(SH601318)$ $中国太保(SH601601)$ $西水股份(SH600291)$ 

@今日话题 @释老毛 @流水白菜 @山行 @平淡平安 @邢台草帽 @持有封基 

随着上周五上证指数有效突破了3300点大关，大盘的上涨让大部分人措手不及，而带领着这波指数上攻的，正是从前被人们嘲笑的大金融版块。先是保险银行的奋力拉升然后是券商的接力，完全激活了整个市场。

根据果仁市场风向可以看到最近一年非银金融和银行两个行业分别上涨了18.53%与21.49%。

但是非银金融板块是由券商、信托、保险共同组成的，并无法反映保险股的真实涨幅。

实际上在A股上市的保险公司目前只有六家，分别是：中国平安、中国太保、新华保险、中国人寿、西水股份和华资实业。

今年保险行业的涨幅如下：

                                                （截止至2017.08.29）

有没有被惊艳到？市值超过万亿的“大象股”中国平安年初至今涨幅超过62.8%，表现最差的天茂集团涨幅也有24.92%，6只保险股平均涨幅44.22%。这意味着如果年初等权重无脑买入6只保险股，9个月的时间将有40%+的收益。（还能打新！）

反观目前的主流基金，是否有“根红苗正”的保险行业指数基金呢？从天天基金网可以找到目前保险行业持仓比例最高的两只基金：

                                                   （截止至2017.08.29）

可以看到除了持有保险股，两只基金还持有大量金融股（虽然看上去人畜无害）。所以目前市面上的保险行业主题基金不是纯纯的保险主题基金，两只基金今年的收益分别为：17.04%与2.99%。跟上面分析的6只保险股44%的收益相比，只能用差强人意来形容！不明真相的群中如果只是跟着名字买基金那真的会买到假基金。

随着保险股中报的超预期叠加保险行业景气度向好以及估值的提升，未来6-12个月保险行业很有可能继续一路高歌。

所以，前面饶了那么久，今天就来教大家如何使用果仁网，灵活地投资保险股。

首先使用果仁网自定义股票池功能添加四只保险股票：中国平安(601318),中国人寿(601628),新华保险(601336),中国太保(601601).

假设从2011年开始将总资金平均持有四只保险股一直到今天不动的话，我们看下历史回测：

根据回测数据可以观察到，在2011.01.01-2017.08.29期间等权持有4只保险股可以取得年化10.52%的收益，期间产生的最大回撤为47.84%。同期沪深300的年化收益为2.81%。需要注意的是新华保险直到2011.12.19才上市，所以之前只能平均持有其他三只股票。

再看年度收益统计：

在过去7年，尤其是15-16年持有保险股的日子是非常不好过的，连续两年负收益，一直到今年初才开始好转。

所以在原有轮动模型基础上使用果仁提供的模型2等权建仓4只股票，并增加一个择时条件，即当每只股票站上20日均线就持有，跌破20日均线就卖出这一最常见的择时方法创建一个策略，具体参数设置如下：

回测结果如下：

可以发现增加了择时以后的回撤显著下降到22.95%，而年化收益也增加至14.41%。

再来看年收益分布统计图：年度最大亏损发生在13年，为-14.08，15年相比第一个策略也扭亏为盈，其他年份均较大幅度跑赢指数。

而目前A股除了四大保险还有西水股份和天茂集团两只小盘股，我们将之前的股票池加入这两只股票：

交易模型不做修改在排名条件增加“20日涨幅”并从小到大排列，也就是在理想情况下选择20日涨幅较小的4只股票作为持仓进行回测：

时间设置为过去一年：2016.08.29-2017.08.29，然后继续回测：

通过上面回测数据可以知道：过去一年该策略收益为51.81%，最大回撤为14.34%

将过去一年6只保险股的收益与回撤数据合并后列于下表：

从2016.08.29-2017.08.29过去一年六只保险股涨幅最大的股票为中国平安(69.05%)涨幅最小的是天茂股份(9.58%)。6只股票平均涨幅为45.60%，跌幅为18.91%，而使用果仁创建的这个简单的保险策略过去一年的收益率为51.81%，最大回撤为14.34%表现均优于平均持有6只保险股的平均收益。

大盘保险股业绩纷纷兑现，而小盘保险股近期的股价表现也十分犀利。相比单单押宝一直保险股，持有策略不仅可以平衡风险，还能分享整个中国保险业景气度提升带来的股价提升。正所谓投资一家公司不如投资整条赛道，所以未来看好中国保险行业发展的小伙伴们快来果仁创建你的保险策略吧！

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