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量价关系是股票上涨和下跌中的重要参数。股市上常有“量价配合，量在价先”之说。在股市里最常用、最重要的分析方法就是量价分析法，通过对量价关系的分析，可以研判股市大盘和个股变动的趋势。交易量与价格之间的关系即量价关系。是根与表的关系。成交量是股市的元气，股价只不过是它的表征而已，成交量的变化是股价变化的前兆。这一说法精辟论述了成交量与股价之间的密切关系。通过分析量价关系能让投资者对股市趋势和个股形态有更明确的认识，提高追涨的成功率。 一、量价关系反映在股市上一般有四种形态 （1）价升量增。原有的套牢筹码或不看好后市的投资者纷纷抛出股票，市场的主力和看好后市的跟风盘以更大的买力推动股价走高，其结果是股价持续上涨。 （2）价升量减。股价在高位或相对高位时，成交量萎缩代表追买者的谨慎和控高及后续资金的跟风不足，是市场股价即将反转向下的信号（图1）。 图1 量价关系 （3）价跌量增。股价在高位或相对高位时，特别是在重要技术支撑位或形态下轨附近的价跌量增，往往有一定的向下突破的市场含义。价在低位或相对低位时，一般出现在即将完成建仓后的拉高建仓洗盘，往往是股价即将进入拉升前的标志。 （4）价跌量减。股价在高位或相对高位时，价跌量减一般视为正常调整的信号，持股信念不会随着股价的下跌产生动，在重要的技术支撑位，会随着补仓的增加，股价重新步入升势。在后市的上涨中，往往有较为理想的中长期走势。 从微观上细分量价关系，成交量和股价有正向和反向关系。正向关系指的是价涨量增或是价跌量减，反映出成交量与股价之间的良性关系; 反向关系是指价升量减或价跌量增，反映出成交量与股价之间的非良性关系。 成交量与股价运行趋势的关系，大体上体现为以下几个方面 （1）股价随着成交量递增而上涨，这是典型的多头上攻行情，此种量增价涨的关系表示股价将继续上升。事实上，量增价涨表示投资者承认了该股的投资价值，亦即所谓有价有市“上涨放量、回调缩量” 的典型特征。 （2）在一段时期的涨势中，股价随递增的成交量而上涨，突破前一段涨势的高峰，创下新高后继续上涨，然而后来这段涨势中的成交量却没有突破前一段涨势中的成交量，而是低于前一段涨势上涨时的成交量水平。此时，股价创新高，量却没有突破，量价出现背离，说明此波段股价的上涨没有得到市场的认同，表明股价的涨势随时可能反转。 （3）股价随成交量递减而回升，即股价上涨而成交量却逐渐萎缩，呈现价涨量减的背离走势，股价运行趋势存在反转的潜在信号。 量价关系的原理——分歧： 量价关系，简单来说，有同步和背离。正常的量价关系应该是“上涨放量，下跌缩量”否则就是不正常的量价背离。 那么成交量的放大，源于哪里？源于多空双方意见的分歧，有人看多，有人看空，看多者买入，看空者卖出。这样就会有成交。而如果，多空双方意见趋于一致时，也就是说交易者同时看多或看空时，成交量就会萎缩。 这就是成交量基本原理，多空分歧。源于交易者对当前价格的认可程度。所以，成交量来判断趋势非常重要，价格依然很重要。忽视价格只是关注成交量的交易者迟早都会吃亏的。 二、量价关系： 1、价涨量增： 2、价涨量平 3、价涨量缩 4、价平量增 5、价平量平 6、价平量缩 7、价跌量增 8、价跌量平 9、价跌量缩 三、上升趋势中常现的量价齐升形态 一波上涨走势中的价升量减形态 价升量减形态是一种局部量价配合关系，它是指：在价格的一波上涨走势中，成交量没有逐渐放大，反而是越来越小。这是价格上涨原动力不足的体现，也是上涨走势难以维持的标志。 图4-5 所示为西水股份2009-05-18 至2009-09-01期间走势图。西水股份此股在一波快速上涨走势中，随着个股的上涨，成交量却不断缩小，这是买盘入场不积极、入场力度逐渐减弱的标志，也是上涨走势难以持续的信号。在实盘操作中，我们应及时地逢高卖股，以规避短线回调的风险。 图4-6 所示为美克股份2009-05-08 至2009-09-02 期间走势图，美克股份此股在一波上涨走势中也同样出现了这种价升量减的局部形态，这同样是个股短期内将有深幅调整走势的信号。
图4-5 西水股份2009-05-18 至2009-09-01 期间走势图
图4-6 美克股份2009-05-08 至2009-09-02 期间走势图 高位区量价井喷形态 高位区量价井喷形态是指：在个股持续上涨后的高点位置区，出现一波较为迅急的上涨走势，且同期的成交量大幅度放出。这种量价井喷的走势可以说是对多方力量的快速释放，由于个股前期已累计涨幅不小，因而，这种量价井喷形态往往预示着买盘已被过度消耗，是中期顶部出现的信号。 图4-7 所示为山东威达2009-08-18 至2010-02-08期间走势图，山东威达此股在持续上涨后的高位区又出现了一波较为迅急的上涨走势，这一波上涨走势的成交量也明显大幅度地放出。这就是量价井喷形态，它的出现是对多方力量的过度消耗，多预示着随后的场外买盘会趋于不足，预示着中期调整走势的展开。
图4-7 山东威达2009-08-18 至2010-02-08 期间走势图 图4-8 所示为保税科技2008-12-02 至2009-08-20期间走势图，保税科技此股在持续上涨后的高点位出现了一个效果十分鲜明的量价井喷形态，这同样是预示着中期顶部出现的信号。在实盘操作中，我们可以进行中短线意义的上涨卖股操作。对于此股来说，由于这一量价井喷形态并非出现在累计涨幅巨大的位置区，因而，它并不能代表个股已进入顶部区，我们只宜将其看作是中期调整走势将出现的信号。
图4-8 保税科技2008-12-02 至2009-08-20 期间走势图 阶段高点的放量滞涨形态 所谓放量滞涨形态是指：在阶段性的高点（例如，一波上涨走势后的高点，或是盘整震荡区的箱体上沿位置处），个股虽有向上上涨的倾向，却上涨无力，但同期的成交量却明显放大。一般来说，在价格走势趋于向上运行的时候，放大的成交量代表着买盘入场力度较大，多会明显推升价格上涨。但此时的情况却并非如此，虽然买盘入场力度大，但却无法有效地对价格进行推升，这只能说明市场短期内的抛压较为沉重。随后，当买盘入场力度开始减弱时，一波下跌走势也就会在抛压的继续涌出下而出现。因而，这种阶段性高点的放量滞涨形态是中短线内下跌走势出现的信号。 图4-9 所示为江泉实业2009-09-15 至2010-05-13期间走势图，江泉实业此股在上涨至震荡区的箱体上沿位置处时，出现了成交量明显放大，但价格走势却明显滞涨且无力突破上行的情况，这就是放量滞涨形态，它说明这一位置区的市场抛压较为沉重。我们此时应卖股离场。 图4-10 所示为荣华实业2009-11-25 至2010-06-30期间走势图，荣华实业此股在震荡下跌途中出现了一波反弹走势，虽然反弹的幅度很小，但成交量的放大效果却十分明显，这种放量滞张形态是无法促使个股出现明显的反弹行情的。在实盘操作中，我们此时不宜追涨买股参与反弹行情。
图4-9 江泉实业2009-09-15 至2010-05-13 期间走势图
图4-10 荣华实业2009-11-25 至2010-06-30 期间走势图 四、成交量趋势拐点买入法： 1、成交量系统的定位 大部分投资者都知道看成交量，可是达到什么标准才是放量？可是达到什么标准才是缩量？神童总结数万次和实战看盘发现：135日均量线是资金异动线。35日均量线是主力洗盘线。5日均量线是主力启动线。 2、 成交量系统的应用 135日均量线是资金异动线。股价经过长时间下跌，成交量一直萎缩在135日均量线之下，不满足135日均量线的时候，不是介入时候，是执币观望时期！
35日均量线是主力洗盘线。忽然某一天或者连续几天，成交量突然放大，,突破135日均量线，说明有资金异动，有主力悄悄入场了，这时候你的任务是关注该股！ 随着成交量的放大，必然引起5日均量线先后上穿35日均量线和135日均量线，然后随着成交量的持续放大，引起35日均量线对135日均量线的上穿，这时候三线开花，恭喜你，机会来了！ 这时候激进者可以进去抢反弹，然而对于稳健的投资者来说，还不是介入时机。因为主力在拉升几天后，必然还要再进行一次洗盘。
5日均量线是主力启动线。随着主力洗盘的几天,股价下跌,对应的成交量柱持续萎缩,一般缩在35和甚至135日均量线之下,如果说放量主力可对倒,有虚假行为,那么我告诉你一个秘诀：缩量是自然行为,是指标中最准的其中之一！ 成交量是价格变化的原动力，其在实战技术分析中的地位不言自明，运用量价关系选股也是捕捉涨停板的一种重要方式。 五、以下为投资者介绍几种运用量价关系抓涨停的方法 （1）无量涨停 在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转; 同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停。 （2）低位放量涨停 放量总是有原因的，在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘，以显示其护盘决心大，凡此种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。 （3）天量无天价 成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档; 同样，成交量若创历史新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升，很有可能形成反弹涨停的走势。 （4）地量地价 上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线（5日、10日、30日）处，往往是极佳的短线追涨时机。 而一旦量价关系出现以下形态时需要引起投资者的注意，它们的出现往往能带动新一轮的上涨行情，涨停股就蕴含其中。 （1）低量橹线。个股连续下跌，在长阴线后，出现下影的缩量纺锤线，关键是再次回落时出现下影更长，上影也长，实体反抱的纺锤线，就构成了著名的底部低量橹线组合，是底部强烈反弹的前兆。 （2）巨量阳空中突破。个股连续上涨后，在大均线上方腾空位置，做强势头肩洗盘，在整理的尾声，以加速换手用中长阳做突破前高的动作，是强烈的加速前兆，短线爆发力很强。 （3）增量长阳夜星十字。个股低位上涨后，在大均线附近，用放量中阳向上突破，第二天放量收出长上影的夜星十字，如果在中期均线附近的话，并不是短线见顶的信号，反而是为多头的攻击指明了方向，也叫仙人指路。 （4）十字高开阴约会线。个股低位小幅上涨后，在收出缩量上影十字线的第二天，出现大幅高开平顶回落的阴线。高开阴线的收盘和昨天的十字线收盘基本相同，且成交量只是小幅放大，则是利用消息强力洗筹的动作，后市一旦高开，很容易出现短线急涨。 只要能准确地把握成交量与股价的关系，就可以揭示股价未来的运行趋势。但是为了更加全面、准确地预判股价未来的运行趋势，在实战中还是要参考其他方面所提供的买卖信号，如K线形态、均线、技术指标和波浪等，同时基本面分析也是极为必要的。灵活应用、巧妙结合才能确保追涨的成功率。 【追涨锦囊】 为更好地理解量价关系在股市实战中的应用，下面介绍两种主力利用量价关系制造出的陷阱，投资者需要谨慎识别，避免因为对量价关系的机械套用而误入陷阱，导致投资受损。 1.缩量阴跌陷阱 缩量下跌是量价分析中常见的一种组合形态并具有重要的技术分析意义。股价经放量冲高后开始回落，成交量同步萎缩，显示抛压逐步衰竭，股价即将见底回升。但是，缩量下跌并不总是抛压衰竭的标志，有时候它恰恰是无庄照看，股价随波逐流的标志。这时候，股价将陷入缩量阴跌陷阱中，从此步入漫漫熊途。 2.单日巨量陷阱 股票在高位出现单日放巨量是一个卖出信号，尤其是巨量收阴线或是收出带长上影线的巨量十字星，卖出信号更为强烈，该股票次日往往大幅下跌。在证券市场中巨量是一个没有标准数值的术语，判断成交量是否为单日巨量可以从以下两个方面来对比衡量。 （1）巨量当日的换手率最低也要大于10%。 （2）与上一个交易日5日均量对比，单日成交量至少是上一个交易日5日均量的3倍以上。 六、成交量陷阱： 1、中报或年报公告前，个股成交量突然放大中报或年报公布前，许多企业的业绩已经做出来了。因此，公司董事会、会计师、会计师事务所以及发表中报或年报的新闻媒体都会领先一步知道消息。因此股价在中报或年报公布前会因消息的泄漏而出现异常波动。业绩好的公司，其经营状况早就在各券商和大机构的调研中，其经营业绩也早有可能被预测出来。因而庄家早就入主其中，将股价做到很高的位置盘整，等待利好公布出货。 2、逆大势下跌而放量上攻在大势放量下跌，个股纷纷翻绿，市场一片衰叹之时，有些股逆市飘红，放量上攻，造成“万绿丛中一点红”的市场效果。这时候，许多人会认为，该股敢逆市而为，一定有潜在的利好待公布，或者有大量新资金入驻其中，于是大胆跟进。谁料该股放往只有一两天的行情，随后反而加速下跌，使许多在放量上攻那天跟进的人套牢。因此对于这种逆势的股票，一定要关注是否出现了放量下跌的情况，一旦出现，不要盲目博短线。 股市中有很多指标供我们挑选使用，但是，我们除了依赖指标技巧操作是，还要把我好自己的心态。不断地学习新的操作手法和理智对待股市，根据步骤亦步亦趋，想要盈利还是不难的。 做股市投资需要投资者一步一步的掌握所需的知识,增强自己的判断能力,做出正确的决策。要想在巧取豪夺、弱肉强食的股市中生存,没有一套赢利方法技巧和自我保护的纪律是不行的，如果想对接下来的操作以及趋势有个清楚的了解，股票深套，选股、买卖点把握不好的，可以关注本人交流学习！个股中线趋势把握；选股难，买了就跌卖就涨问题。欢迎前来交流和探讨，每天推送选强势牛股思路方法！ 笔者公众平台：张傲雁 |
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