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股市周期理论(美Stan Weinstein)
一、 任何股票都必须经历四个阶段； 四阶段为：底部阶段、上升阶段、顶部阶段、下降阶段。 1、底部阶段： ①、优质股开始在低位区徘徊，就算出现利淡消息也不会令其股价大跌；该阶段经过长时间下跌后 开始横盘整理，买卖双方力量开始达到均衡状态； ②、价格基本变化不大，但交易量在该阶段后期开始增加； ③、即使有利空消息也不会使股价大跌； ④、30周均线停止下降开始横盘运动； 2、上升阶段 ①、理想买入点有该阶段即股票脱离底部阶段； ②、成交量明显增大，股价向上突破阻力区域，30周均线上升； ③、该阶段在最初上涨后通常地有至少一次回落，使股价回落至突破点附近。此点为低风险买入的 第二良机； ④、该阶段在成交量放大的积极配合下，优质股表现突出，交易者应在此时及时入货，并一直持有。 而短线投机者，可在第二阶段中采取较频密的“高沽低吸”的策略进行炒卖，但事先必须要设置好入场 标准及止盈标准和止蚀标准，并严格的加以执行； ①、在向上突破即最好买入时机公布的基本面消息都是负面的； 3、顶部阶段 ①、股价开始横盘整理，买卖双方再次势均力敌； ②、成交量通常放大，股价波动较大； ③、此阶阶段必须拔控制好情绪，因为关于股票的多是利好信息，应该获利离场； ④、30周均线和向上斜率趋向平缓； ⑤、市场极度狂热，投机气氛浓厚，垃圾股疯涨，优质股被抛售，这时应倍加谨慎小心； 4、下降阶段 ①、该阶段向下突破不一定需要成交量明显放大确认；成交量放大向下突破伴随之而来的成交量萎 缩反弹（至突破点），此为非常危险的信号，故向下突破成交量放大意味着更加明显的下跌趋势，成交 量不大也不要错误认为安全； ②、向下突破必须离场，此为最后机会； ③、在第四阶段决不可买入股票做多； ④、市场有效跌破30周均线，应顺势做空； ⑤、市场(或股价)有效跌破250天简单移动平均线，则应顺势沾空所有的仓位，千万不要长线持有股票!  二、如何买入 1、理想买入股票有两个合适的时机：第一买点是股价初次突破第一阶段进入第二阶段的时候；第 二买点也是更为安全买点即首次向上突破，股价回调至突破点附近时候； 2、市场会像你预期的那样变化，但不会在你所预期的时候变化； 3、买入时必须设置止损点； 4、决不买入30周均下的股票； 三、买入什么 1、先分析大势整体的走向，在大势有利情况下才可考虑买入什么； 2、找出哪类股票具有潜力；研判那个行业技术面最佳，如两只股票都具有良好上涨潜力，要通过 所处行业表现作出选择，即选择行业技术面表现好的股票； 3、在确定大势选定某个行业股票基础上，最后一步认准并买入该行业拥有最佳走势的个股； 4、对行业的分析同样应用股票分析原则，即逆转与持续、支撑与阻力等理论； 四、精炼买入过程 1、研判整体市场主要趋势； 2、发现技术上表现不错的行业； 3、将几个行业中有上涨潜力的个股列入到自选股，并明确需要向上突破的价位； 4、排除上涨通道中存在明显阻力区域的股票，即选择有足够河宽的股； 5、检查相对强度，进一步缩小买入对象； 6、对于向上突破必须有明显成交量放大的配合； 7、买入股票与设止损是同时进行的； 8、头肩底是底部形态中最强有力和值得依赖的； 9、股价在30周均线下的个股坚决不可买入； 五、投资戒律 1、整体市场处于空头绝不可介入； 2、不可买入表现不好行业中的股票； 3、不可买入处于30周均线下的股票； 4、不可买入30周均线处于下降状态的股票； 5、可不买入远高于理想买入点的股票； 6、不可买入向上突破成交量无明显放大的个股； 7、不可买入相对强度不佳的个股； 8、不可买入上升通道中有大量阻力区域的个股； 9、不可猜测顶底； 10、投资组合中不能全部来自同一行业； 11、不可买入股票不对收益/风险做出评估； 12、永远顺势而行，在第二阶段早期以买入为主，在第四阶段早期以沽空为主； 13、永远不要试图抄底，可在第二阶段市场(或股价)确认有效向上突破后再行介入，宁可买贵一些， 也决不要在第一阶段过早的买货； 14、跟从系统(股市周期变化图)的指示去做，不要按照自己的主观意愿而进行逆势操作； 15、不一定要经常入市，凡系统(股市周期变化图)指示不宜买卖的时候，便应忍手。 六、寻找不同寻常的牛股 1、遵守投资纪律和有选择性是时刻都要牢记的操作要点； 2、市场行情向好，行业表现不错，上升通道中不存在明显阻力区域；相对强度曲线形态很好，成 交量向上突破明显放大是选股牛股的不二法则； 3、牛股三确认：①、成交量必须明显放大，且成交量不只两倍于前四周平均成交量；此外成交量 放大原则应该持续一段时间，在最初成交量大幅增加后，应该出现连续几周成交量都较大情况；②、相 对强度明确向上；③、所追踪股票向上突破前要有较大的上涨，在向上突破前已有上涨了40-50%甚至更 多的股票在接下来几个月理表现最好(国内上涨30%为最佳)； 七、如何卖出 1、卖出股票的误区 ①、不要把你是否卖出股票的决定建立在对股息的考虑之上； ②、不要因为一只股票市盈率很低而持有； ③、不要因为一只股票市盈率很高而卖出； ④、不要因为股市不景气时向下摊来； ⑤、不要因整个市场呈现牛市就拒绝卖出股票； ⑥、绝不要等到下次反弹再卖出； ⑦、不要因为一只股票的质量好就一直持有不放； 2、卖出依据 综合运用止损卖单、趋势线法则卖出，即不是止损就是止盈； 八、如何卖空 即买入操作方法的反向操作。 |
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