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自从分析家、指南针证券分析软件被应用以来，一种新的技术分析方法被投资者广泛应用，这就是成本分析，亦称筹码分布分析法。这种方法正与现阶段证券市场主力资金投机性操作的实况相吻合，在相当长的时间内具有捕捉主力动向的作用。
与传统分析方法相比，筹码分布能直观地反映出个股的市场持筹变化情况，将主力状况显露无遗。这里笔者通过介绍高控盘股和被套主力股两种情况的市场研判来介绍的利用筹码分布分析技法的应用。
筹码分布分析对高控盘股的全程跟踪
对于高控盘个股来说，在启动以前大家一般较难发现它已进入高控盘状态，只能从每天的盘面和换手率来大致判断。
随着其放量启动，成交量的显著放大，市场中的筹码也发生了变化，拉升的高度离启动初期价位越远，越容易判断。但是如何尽早发现高控盘股的踪迹，搭车上轿，却是需要多方面分析技法的综合应用。我们发现，一般而言，高控盘股会表现出如下特征：
1.逆市特征越来越明显。启动之初一般已有较长时间的吸筹过程，其股价越来越少随大市波动，独立运行特征日益显现。在牛市中甚至也我行我素，但相当长时间内单日涨幅较小，迫使中小散户失去耐心交出筹码。
2.启动时常有换手率很大的成交量放出，往往会出现1~2根巨量阴线，但巨量阴线后股价却不下跌或跌幅很小就企稳，甚至很快将阴线吃掉，震荡向上而去。
3.随着拉升阶段，经常出现成交量与股价出现了极不和谐的配合，即缩量上涨。
4.在调整阶段，盘面上常表现为卖一与买一挂单差距很大，成交极为稀疏，从几分钟成交五笔到几十分钟成交一笔不等。但有时却大单密集成交一阵，后又偃旗息鼓。日成交量常出现惊人地量。
5.表现在筹码的分布上就是当股价刚创新高时，换手率并不很大，有时低于3%。筹码分布表现为两边小中低位大的类型分布。
6.当股价缩量上涨到一定程度时，我们发现筹码分布图上部的筹码一直未动，筹码分布类似于篱芭状，非常稀疏地分布着一条条线。此时的股价往往是要么横盘，要么缩量上涨，股价变成了易涨难跌的“不倒翁”。文章来自钱聚网 http://www./a/caopanshizhan/2011/0310/1661.html
市场机理
实现高度控盘是由于介入该股的资金具有非常详细的战略步骤，具有大兵团资金长期作战的思路，因而市场的中低位筹码几乎是来者不拒，尽收囊中。随着股价的拉升在众人眼里已是高不胜寒，而对于主力来说却只是万里长征第一步，以后的涨势还长着哪！
市场表现
一般而言，中小散户获利30%往往都获利了结，而在涨了30%以上仍不抛，底部筹码仍不动的一般是主力的筹码；股价翻倍后，底部仍然不动的筹码更是主力筹码无疑。
买入时机
当股价创历史新高，平时盘中表现出上述特征的可积极参与，这时一个显著的信号就是筹码分布区上方出了一条直线，以该线为买入标志，在此时往往中小散户已认为风险很大，其实才属于刚刚启动。在每次上涨一段后要经过一段时间的调整，待均线系统修复完毕，再次放量上涨时可大胆跟进。一般高控盘股的上涨往往是一个波段并不是一两天，这也是熟悉其特点后，大胆跟入的理由。但在高控盘股调整时，一般不应参与，因其调整的时间一般较长，高控盘股的出局时机往往不易判断，最佳方法为设置止盈位出局。
典型案例
中科创业（ 000048）该股从1997年9月23日探明底部后到1998年3月经过半年的震荡吸筹，筹码趋于集中，从1998年3月27日开始上涨到1998年7月30日，股价由9. 50元涨到24 10元，我们从筹码分布图上看出，涨幅如此巨大，其底仓10元左右处的筹码竟然毫无移动迹象，其最佳介入位是12元处的直峰处，这个现象说明主力毫无出局打算，其志向高远，这时的筹码分布如图所示。
这是一种典型的高控盘分布图，随后涨幅有目共睹。按复权价计算股价又从44.30元上涨到285.63元，其间经历了1年7个月的大涨小回，其筹码分布图一直类似于下图，长线投资者获得了丰厚的利润，最后因中科事件才导致了该股的崩溃。有趣的是权威报刊1999年至2000年曾连续十几个月将该股列为风险最水股票排行之首，可见其当年运作的稳类似的高控盘股还有亿安科技、合金股份、江苏吴中、长春长铃等，投资者可细加研判。
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