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“为什么在中国互联网金融能够有那么快速的发展?主要是在中国金融体制下，去银行借款没有房子，或者房子已经抵押，要借到款是非常困难的。” 9月23日，前海惠农总裁吕胜云在“网贷神州行”第三季第七期青岛站行业交流会议上发表了《互联网理财，投资人如何让规避潜在的投资风险》的主题演讲。 吕胜云表示，一直看好互联网金融的发展，他认为互联网金融对中国的实体经济是有非常大的贡献。“尽管监管很严，我相信只要实实在在做互联网金融，一定有明天。这是互联网金融发展的历史必然。” 本次会议主题为“网贷平台是否存在地域性风险?” 吕胜云和之前的嘉宾表达了不一样的观点。 “我认为做金融是存在区域性风险的，但是互金平台，‘地域风险‘’最终可归结为你经营管理的问题，在哪里我认为关系都不是很大。”“从区域来看，为什么广东、山东问题平台多呢?广东、山东经济都比较发达，所以说互金平台也比较发达的，这也符合问题平台的分布。” 互金平台，它一定是指向实体经济的。吕胜云表示，投资人收益的利率保持在10%应该是互联网金融平台能够达到的。“可以想像一下在投资领域投什么产品能达到10%?”吕胜云认为，在互联网金融领域已经没有套利空间，对接过来的资金需求往往是非常迫切的，基本都是干实业的经营者，是最需要钱的群体。“所以我认为互金平台的资金是真真正正流入到实体经济的。” 此外，吕胜云表示，互联网金融的发展一定要跟实体经济结合才能有未来。 对于“投资人怎么发现平台的问题”的话题。吕胜云总结道，问题平台的特点:第一是道德风险。所以投资人一定要关心这个平台的股东和经营管理者是否诚信、“这个非常重要。” 第二是信息不透明。信息透明包含你的项目信息，平台的所有工商信息，而不是某部分信息。 另外还有资产兑付的风险。投资人要考虑到期以后钱能不能还?若资产、项目出风险了，那平台也就很有可能出现风险。 最后是技术风险。“虽然还没有遇到因为技术风险出大问题的平台，但我们比较重视这块。” 现场实录： 吕胜云：谢谢主持人。大家下午好！ 很高兴今天来到美丽的海滨城市青岛，首先感谢网贷之家举办网贷神州行，让我有机会代表前海惠农跟大家做一些分享。我今天分享的内容是《互联网理财，投资人该如何规避潜在的风险》，内容大概分为四部分。 首先谈一下互联网金融的发展；第二，刚才三位嘉宾已经谈到了，因为今天会议的主题是互联网金融的平台是否存在区域性风险，我也把这个问题做了一下分析，跟大家做一个沟通。第三，作为投资人最关心的在于“怎么样保证我投出去的资金是安全的，投资哪些平台可以去规避风险。”第四，我把我们公司做一个简单的介绍。 说句实在话，特别是近几年，大家都感受非常深刻，如果谈历史的话，应该是倒推到1997年，伴随着互联网的出现，互联网金融已经出现了。1997-2006年应该是个探索期，可能很多银行跟互联网会有些结合。真正网贷平台的出现应该是在2007年，那时候中国第一家P2P应该是拍拍贷。2013年是互联网金融大规模发展的开始，应该说是一个爆发期，这里面什么样的平台都出来了，好的、坏的、差的，应该说整个中国互联网金融处于一种野蛮生长的状态。到了2016年，我们知道人民银行“8·24”的监管细则出来以后，我们开始出现一些好的迹象，很多不好的平台开始退出，这是互联网金融发展的历程。 2017年上半年，互联网金融的成交量已经到了1.4万亿，相信全年应该会达到3万亿。这个数量我不知道大家有什么感觉，说句实在话，互联网金融从柱状图可以看到，尤其是从2014-2015、2016年，都是属于快速发展的状态。2017年因为监管，相对来讲是偏稳的。 为什么互联网金融行业会有这么样的发展？我一直在反思这个问题，我相信咱们在座的各位投资人应该也是清楚的，互联网金融起源于我们的民间借贷，中国的民间借贷应该有上千年的历史，但是为什么在中国互联网金融能够有那么快速的发展？主要就是中国这种金融体制。我们中小企业主如果去银行应该是感同身受的，去银行借款如果你没有房子，或者你的房子已经抵押了，再去借款是非常困难的。我们的银行基本上只是认你的抵押物或者是信用记录，但是大部分的民营企业，占了中国半壁江山的民营企业，都是中小企业，没有什么房产，这些企业如果要生存怎么办？他无非要通过民间借贷的方式。大家都知道，民间借贷的利率是非常高的，年化到60%都是很正常的。 另外我们也可以看一下利率发展的情况。利率从出现到现在，可以说它的利率一直在降低，我觉得降低对我们的投资人、借款人来讲都是非常好的事情。大家都知道，高利率一定意味着高风险。另外，没有任何行业可以支撑50%、60%的借款利率，所以说我认为投资人的收益下降了，对我们来讲安全是提高的，同样，对我们的借款人也受益，所以我一直看好互联网金融的发展，它对整个中国的实体经济是有非常大贡献的。尽管监管很严，我觉得监管严是为了一些不好的平台、一些不良动机的平台退出，我相信只要实实在在做互联网金融的，一定还是有明天的。这是互联网金融发展的历史。 前面几位嘉宾都谈到了问题平台，我也说一下。首先看一下中国互金平台出问题的，这么多年以来，首先从时间上来看的分布情况，另外从类型上来看。也就是说出问题最多的也是集中在2014、2015、2016年，尤其是2016年。为什么2016年呢？因为2016年国家开始监管了。2014、2015年为什么多呢？因为当时的平台出现得非常多，而且有很多平台动机本身就是不纯的，所以说生存的时间也不会很长。第二，从类型来看，停业、跑路、提现困难的比较多，对投资人影响最大的就是跑路可能比较多，最可怕的就是跑路的平台。 另外，平台按区域来看，刚才前面几位嘉宾都提到了广东、山东的平台出问题的特别多，大家都在谈互金平台是不是存在区域性的风险，我的观点跟前面的可能不太一致。 我认为做金融的应该都很清楚，一定是存在区域性风险的，但是互金平台，因为你是一个企业，这种经营的风险我觉得仅仅是对经营方面的影响，对于你这个企业，只能说是你经营管理的问题，在哪里我觉得关系都不是很大。从区域来看，为什么广东、山东多呢？广东、山东、上海经济都比较发达，所以说互金平台也是比较发达的，这是问题平台的分布。 另外，问题的类型来看，我们可以看到，从2016年开始，从监管政策出台以后，跑路的平台开始减少了，更多的可能出现了转型，也就是说我们从2016年再去做互金平台，风险大大降低了，因为有了国家的监管，有些不好的平台也都退出了。从目前来看，我觉得投资互联网金融平台要比前几年稳健很多。 另外，问题平台区域的占比来看，山东的平台占比确实相当高，达到了87%，可能真的要分析一下到底是什么原因，是不是山东这个地方经济有问题，还是山东这些做互金的专业水平有问题，我觉得还是需要分析一下。另外，从出问题的类型来看，我觉得山东的平台更多还是停业的多一些，跑路相对来讲好一些，这是问题平台的概况。 另外，山东的平台发展速度，刚才有些数据说了，行业应该是从2013年开始，但是山东平台的高速发展是从2014年开始的，比全国的速度稍微慢了一点。因为慢了一点，所以说问题平台出现，很多问题平台主要是集中在成立时间一年以内，2016年出问题达到了峰值。从2016年8月份以后回归到比较正常的水平。原因第一我想出问题的是动机不是特别好的，另外是因为监管的问题。 另外，有些平台可能存在主动停业，还有管理人才的欠缺，我觉得这个也是很重要的。平台的风险更多的与整个公司的经营管理是有关系的，也就是说你经营得好，正常的平台不应该出问题。另外是资产端的风险，这个也非常重要。 当然了，大家可能会感觉山东这两年的经济形势不是特别好，因为山东是重工业的一个省，我们的经济发展速度在全国排在前三，但是因为国家供给侧改革，对山东经济的发展还是有影响的。但是我们一样有好的企业在山东，像海尔、海信，所以说我觉得即使经济不太好有些行业还是可以的。 互金平台来讲，资产非常重要。我们前海惠农的资产端大部分在山东，我们已经做了十年了，在风控方面我们还是积累了丰富经验。这是资产端这块。 另外，网贷行业的现状，刚才大家的结论都是一样的，从现在开始，因为监管的介入，大家还是比较正常的发展。 说一下问题平台的特点。我们都知道，E租宝大家都很清楚，作为正常的投资人来讲，E租宝在出问题前，我相信如果你是做金融的，应该是对E租宝这种模式有怀疑的，因为他是做融资租赁，融资租赁的利率不可能超过10%，他给到投资人超过10%，这是有问题的。另外，我们知道有问题的几个特点，第一目的就是为了诈骗，所以说这种时间不会很长。第二是自融。另外是庞氏骗局，我们很难发现的是风控不严。另外是设立资金池，现在都要求银行资金存管，这个问题相对来讲好解决一些。这是问题平台的特点。 但是我们作为互金平台怎么生存下去？我觉得我们还是要欢迎监管，投资人欢迎监管，我们也欢迎监管。实际上，对坏人的纵容就是对好人的伤害，我们不希望有些明星平台出问题，实际上对互金行业是一个巨大的伤害，所以说我们还是拥抱监管的。 另外，现在大家一直在强调脱虚向实，我也有一个观点，我觉得互金平台一定是向实的，为什么这样讲？我们给投资人的利率，我相信大家选择一些平台基本上收益率保持在10%应该是能达到的。可以想像在投资领域投什么产品能达到10%？它已经没有套利空间了，一定是非常急切、非常迫切的，都是干实业的经营者，是最需要钱的部门，所以我认为互金平台是真真正正流入到实体经济的。 另外，互联网金融的发展也一定要跟实体经济结合才能有未来。第三点就是我们一定要做好资产端，因为资产端是我们收益的来源，如果你的资产端做不好，你的风控做不好，你就没办法保证给投资人做一些兑付。另外，可能互联网金融比传统金融最大的优势就是因为它跟互联网结合，技术占了很大的优势，所以说在技术方面要加大投入。要做好技术安全，这个也是非常重要的。 再谈一下第三部分，投资人怎么发现平台的问题。首先，出问题的平台，刚才跟大家介绍了一下，无非就是这几方面。第一是道德风险，我相信咱们投资人如果多做些功课，多花点时间，很多平台的问题是能够发现的。 首先你要看一下股东、经营管理者到底是啥情况，你可以去看一下，很多出问题的平台股东和管理者是有问题的。咱们知道E租宝爆出来以后，可能当时我们不是很清楚，但是很多媒体上有报道出来，他们董事长、总裁买奢侈品，把奢侈品店都给买空了，你做什么样的企业能赚到那么多钱？这个是有疑问的。 道德风险非常重要，所以作为投资人一定要关心这个平台的股东和他的经营管理者是不是非常诚信，这个非常重要。 第二就是你的信息是不透明的。信息透明包含你的项目信息，包含这个平台所有的工商信息，只公布一点信息，这是不够的。而且很多平台的资金，很多项目，采用理财计划包，你根本不知道他的资金去哪里了。 我们前海惠农是每个项目每个项目的发，因为我们曾经也考虑过要不要发一些理财计划包，比如说一个月、三个月、六个月的集合在一起，这样对我们很有利，但是从信息透明的角度来讲就给人感觉不是特别安全，信息不是特别透明，因为不知道这个资金去哪里了，总是给人感觉有资金池的嫌疑，所以说我们从平台上线之初到现在一直坚持一个借款项目一个借款项目来发。 另外是资产兑付的风险，到期以后你的钱能不能还，这个非常重要，也就是说前面的工作都做好了，资产兑付的风险，普通的投资人确实是难以把握的，有时候就是愿赌服输，因为前面都了解好了，都没有问题，但是它就是资产出风险了，项目出风险了，那有可能就会出现风险，做投资是一定会存在的。 最后是技术风险，目前来讲，互金平台还没有遇到因为技术风险出大问题的，但至少我们还是比较重视这块，这是我们现在做互金平台面临的风险。 那我们怎么去规避风险呢？第一，咱们作为一个投资人，我相信可能也没有太多时间去做一些非常深入的研究，我想可能就是从这几方面，至少能够帮助你尽量避免那些问题。第一是优质的资产端，你要看它的借款项目是干什么的，2015年之前很多做配资的，把钱借到去炒股票了，我觉得只要做正常投资，大家很清楚，他的水平一定会比你高，这种风险是非常大的，即使给你高收益，我觉得你也不要去投，这个风险非常大，所以说优质资产端非常重要。投资人要看他的项目，他的项目到底投到哪里去了，是不是投到中小微的企业里去，中小微企业是不是符合行业的发展，这个非常重要。 另外，对股东，对经营管理者，你可以去了解，但是我们投资人是难以把握的，确实有时候是难以把握。那好，我们没有办法，我们只能选择这个平台背景如何，可以这样讲，找一个好的干爹，比如说国资的，有上市背景的平台。如果这个平台不合规，一定不会把这个平台纳入到他的公司之下，所以我觉得选择一些国资上市背景的平台，可能对于投资人选择安全性的平台非常重要。 第三就是银行存管，因为国家已经很明确了，所有的互联网金融平台一定要进行银行存管。 第四就是一定要有合理收入，不要贪图高息。我想做互联网金融投资的，10%-15%应该都是可以接受的，如果再高的话可能就要多考虑一下。 另外就是信息透明，这个平台的信息是不是对投资人都是公开的，包含法人的信息、股东的信息、借款人的信息，还有管理者的信息，都要去了解一下，这样能避免在投资当中出现问题。 时间有限，我最后再啰嗦两句，把公司情况简单介绍一下。我们前海惠农资产端在山东，刚才说为山东平台正名，真的不是王婆卖瓜自卖自夸，我们是在深圳运营，我们的资产端一部分在山东，还有一部分是我们国资的资产，那个是做中药材产业链的，还有一些保理的项目，这个是面向全国的。 我们是广东省互联网金融协会会员，是深圳市互联网金融协会会员，我们最近加入了广东省金融消费权益保护联合会，这是有官方背景的，门槛还是比较高的，也不是所有平台都能加入。所以我们也非常感谢，一是投资人，一是所有的监管方对我们的认可。我们这个平台国资是参股的，因为互联网金融很多东西需要很灵活，需要有一些创新的东西，有时控股可能对企业的发展不见得是个好事情。 我们的业务模式很简单，大家可以去我们的官网看一下，一对一或者多对一的投资人借款，一个项目一个项目来发的，这是我们的业务模式，我们是通过银行存管的方式，现在我们还在双系统，因为我们考虑到客户体验的问题，我们还是保留了，原来的第三方存管和银行存管都是存在的，我们的官网包括APP都存在，这是为了保证大家做投资的时候方便一些。 另外，我们的风控措施，过程非常复杂，我就不一一介绍了。 再简单说一下我们的产品，我们有四部分产品，保理类的还没有完全上来，我们会有计划地推出，重点是农业贷、优企贷和小微贷。 农业贷是我们的三农产品，包含中药材产业链这块。 优企贷主要是中小企业的贷款，稍微大一点的企业的贷款。 小微贷就是中小企业的贷款。 这是我们产品的情况。因为时间有限，我就跟大家汇报这么多，谢谢。 |
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