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一致性获利的交易方法 直觉交易 （一）什么是直觉交易 直觉交易是一种通过价格波动的方式解读参与者整体的交易心理和意愿，以此为交易决策提供依据的方法。也有人称其为解读盘口的技术，又称盘口的语言。  大多数交易分析方法以价格的统计和波动的形态为参照，由概率导向一个最大可能发生的结果，比较直观。 直觉交易参照的是价格变化方式细节上不同的这一事实，这些细节变化上的不同——虽然表现出的是上涨或是下跌，但代表的参与者整体的交易心理和意愿是不同的，这对市场后期价格变化的延续性、复杂性和波动的形态起决定性的作用。 形态类似的走势因发生的时间和波动方式上的细微不同，反应的实际交易状况也是不同的。能否对参与者整体的交易心理和意愿做出正确的解读，取决交易者逻辑判断的能力。 这也是直觉交易者很少热衷于讨论技术分析的原因，感觉和经验这两个词会成为他们时常挂在嘴上，也是最没有说服力的一种说辞。 （二）市场参与者的逻辑关系 及错误的行为模式 市场由主流资金、参与者、交易者三股力量构成。 主流资金在推动市场价格运动的过程中，最大的风险来自参与者阶段性抛售的行为，这会导致主流资金交易成本的上升，从而引发价格上的风险，因此，参与者和交易者与主流资金之间大多数时间始终是处于一种博弈的状态。 博弈的力量推动了价格的波动，无知无识参与者的贪婪和悲观对价格的波动起到推波助澜的作用。直觉交易的分析架构以这3股力量为对象，通过价格上的细微变化来洞悉他们各自交易方向的预期和交易的方式。 价格无论以何种形态波动，都会包含这种信息，市场采用怎样的波动形态也是这3股力量逻辑关系演绎的结果。（如图6-01、6-02）  图6-01  图6-02 无知无识的参与者总会陷入图3-32所示的错误行为模式里，市场以不同循环级别的这种价格波动模型反复运行，不断上演这种恐惧与希望的交替，直至无知无惧的贪婪和野心的破灭。市场也总是在大多数参与者陷入这种行为模式后，开始更大循环级别的价格波动。 （三）价格形态的不同含义 通过价格形态了解参与者整体的交易心理和预期，目的是为了帮助交易者充分了解当前市场的实际交易状况，摆脱价格波动由心理上的影响转变为行为上的误导，从而避免出现普通参与者的错误交易行为。 快速与缓慢的价格推动形态 市场处在价格推动阶段，有时会以快捷简单的方式变化，有时也会以缓慢曲折的方式进行波动，这2种不同的方式代表的参与者的实际交易状况是不同的。 以快捷简单的方式变化：意味着买方或卖方可以快速聚集交易的力量和人气，相同方向意愿的参与者对价格变化的关注度比较高，另一方则处于不知不觉，麻木被动的状态。 以缓慢曲折的方式波动：说明市场方向性的主导力量比较集中，而市场参与者的交易力量相对比较分散，不断有做短差或是反方向上交易的。 市场以快速还是慢速的方式推进价格，理论上取决于主要驱动力量对宏观面上的认识，快速体现的是认识上相对比较统一，慢速表示存有分歧。实际可能并非如此，市场短期内对宏观面有利或是不利因素的反应是不一致的，表现最为明显的特征是市场自身快速和缓慢、简单与复杂的交替。（如图6-03、6-04）  图6-03  图6-04 调整的3种形态—强势、弱势与盘整 市场完成一段价格推动便会进入调整阶段，以哪种形态调整，有3种选择，强势、盘整或是弱势形态。 强势形态 表现的是市场在完成一段价格推动时，方向上的交易力量并没有完全消褪，市场开始出现分歧，出现的反方向交易力量未能阻止价格继续推进。（如图6-05）  图6-05 弱势形态 意味着方向上的交易力量开始消褪，不足以继续推动价格，伴随着获利回吐，市场开始出现反方向交易力量的认同和聚集。（如图6-06）  图6-06 盘整形态 反映了市场参与者对将来的走势出现了分歧，当市场出现一方压制另一方时，方向上的跟风者很容易聚集，随着市场价格的回转，消褪的交易人气又能够在反方向上迅速聚集。市场处于这种横盘形态运行时，经常会多次出现买卖双方试探性突破对方心理价格防线的走势。（如图6-07）  图6-07 6种基本模型的含义 “/”斜杠形价格推动形态，一方并不急于出价，以稳步推进的方式消化来自另一方的压力。（如图6-08）  图6-08 “Y”形价格推动形态，正“Y”形，一方巩固阵营后发力。倒“Y”形，价格推动方已万事俱备，在推进力量出现一定程度消褪后稍做些休整。（如图6-09）  图6-09 倾斜“双重N”形价格推动形态，相对“Y”形稳健，价格推动方始终能压制另一方。（如图6-10）  图6-10 “N”形一种带有诱惑策略的价格形态，一方示弱为了诱惑另一方投入得更多，以调整形态的方式运行，只是为了能有充足的时间积蓄更多的推动力量。（如图6-11） 图6-11 “V”形一种带有试探性的，欲擒故纵策略的价格形态。一方快速切入另一方防守的价格纵深便撤离，对进攻方而言，通过力量的快速展示可以进一步巩固和稳定己方阵营的信心，对防守方则起到麻痹的作用。通常在上一个次级价格波动形态已经完成，起衔接作用的“V”形才具备这种正向的效应。（如图6-12） 图6-12 “W”形推动上涨或下跌波动的一方，出现力竭的一种价格形态，在有限的时间内，防守方始终能把价格推动到对己方有利的位置上。（如图6-13） 图6-13 |
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