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流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，通过测算商业银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对商业银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。流动性压力测试需要检验银行承受流动性风险的能力、揭示流动性风险状况、检查流动性风险管理方面存在的不足并为加强流动性管理提供依据。今天来分析如何使用《G21流动性期限缺口统计表》来开展压力测试，并计算银行的最短生存期。 一 流动性期限缺口报表 1 报表结构 从报表结构看，《G21流动性期限缺口统计表》并不复杂，它由4个主要填报行、2个计算和行和1个附注行构成，主要填报行包括了资产总计、表外收入、负债合计和表外支出；计算行分为到期期限缺口和累计到期期限缺口，附注行主要用于模拟计算可沉淀活期存款的剩余期限。 而填报列根据剩余期限划分为【次日】、【2日至7日】、【8日至30日】、【31日至90日】、【91日至1年】、【1年以上】，无法确定期限的纳入未定期限，逾期的资产纳入逾期统计，最后一列为合计栏，用于和《G01资产负债项目统计表》作软校验。 对一些特殊项目，比如法定存款准备金一般无固定期限，填报在未定期限，而超额存款准备金则视为次日即可到期，填报在次日。此外，交易账户的资产一般不考虑剩余期限，统一填报在【2日至7日】中，而银行账户的资产仍需要按照剩余期限填报。优质流动性资产在做金融资产四分类一般会放入“持有至到期金融资产”和“可供出售金融资产”，不放入“交易性金融资产”科目核算。现实中，很多没设置交易账户的农村中小银行把同业存单放入【2日至7日】，会导致该表计算严重失真。 我们模拟出一家银行2017年3月末《G21流动性期限缺口统计表》，单位为亿元。 [5.到期期限缺口]是指填报机构在报告日（每季度最后一日）至到期日的【次日】、【2日至7日】、【8日至30日】、【31日至90日】、【91日至1年】、【1年以上】六类剩余期限中对应的资产与负债之差。我们可以计算出该行到期期限缺口分别为-114亿元、1亿元、-18亿元、5亿元、-2亿元和110亿元。 [6.累计到期期限缺口]是指填报机构在报告日（每季度最后一日）至到期日的【次日】、【2日至7日】、【8日至30日】、【31日至90日】、【91日至1年】、【1年以上】六类剩余期限中对应的资产与负债缺口之和。【次日】的累计缺口即为到期期限缺口-114亿元；【2日至7日】累计缺口为-114 1=-113亿元；【8日至30日】累计缺口为-113 （-18）=-131亿元；依此类推，31日至90日】、【91日至1年】、【1年以上】累计缺口分别为-126亿元、-128亿元和-18亿元。 我们发现因为活期存款的存在，次日的到期期限缺口一般都为比较大的负值。而活期存款又会有很大可能会沉淀在银行。因此，最后一行[7.活期存款]就要把沉淀下来的活期存款重新进行处理。具体方法为：活期存款中的较为稳定的部分填入【一年以上】，其余部分平均列入一年以内的各剩余期限内（以各时间段期限占比进行分配）。活期存款中的较为稳定的部分根据过去12个月最低存款额填报。例如，该行在2017年3月底的活期存款（不含财政性存款）为130亿元，在过去12个月中最低活期存款额（不含财政性存款）是94亿元，那么该银行一季度末活期存款（不含财政性存款）中较为稳定的部分就是94亿元，应在【一年以上】项目下填入94亿元；其余部分即130-94=36亿元，要平均列入一年以内的各剩余期限内（以各时间段期限占比进行分配）。 【次日】活期存款=1×（130-94）/360=0.1亿元 【2日至7日】活期存款=（7-2 1）×（130-94）/360=0.6亿元 【8日至30日】活期存款=（30-8 1）×（130-94）/360=2.3亿元 【31日至90日】活期存款=（90-31 1）×（130-94）/360=6亿元 【91日至1年】活期存款=（360-91 1）×（130-94）/360=27亿元 活期存款=0.1 0.6 2.3 6 27 94=130亿元 把加工后的各期活期存款替换[3.5.1活期存款]，则可以得出【次日】、【2日至7日】、【8日至30日】、【31日至90日】到期期限缺口分别为15.90亿元、0.40亿元、-20.30亿元、-1.00亿元。 ２ 监管指标 90天内到期流动性缺口率=90天内到期流动性缺口/90天内到期表内外资产×100% 数据取《G21流动性期限缺口统计表》： (G21_[6.D] G21_[3.5.2A]-G21_[7.A]-G21_[7.B]-G21_[7.C]-G21_[7.D])/(G21_[1.A] G21_[2.A] G21_[1.B] G21_[2.B] G21_[1.C] G21_[2.C] G21_[1.D] G21_[2.D])×100% 根据该公式，该行90天内到期流动性缺口率=（-126 130-0.10-0.6-2.3-6）/（25 9 20 53 0 0 0 0 0）=-5/107=4.67% 90天内到期流动性缺口率作为监测指标最低要求为-10%。每个期限的累计流动性缺口率都可以用该期限累计缺口去除以对应期限内到期的表内外资产，但由于没考虑合格优质流动性资产可以在二级市场上变现，所以在做压力测试时还要考虑可以起到风险缓释作用的优质流动性资产视为资金来源。 一般我们认为90天内的到期流动性缺口率为正值，【次日】、【2日至7日】、【8日至30日】三个期间的流动性缺口虽然为负值，但银行能以可靠的、不受市场供求隐形的资金来源全面覆盖，该银行流动性处于低风险状态。存在一定的流动性负缺口，但银行能以可靠的、不受市场供求影响的资金来源覆盖，该银行流动性处于中度风险状态。但如果流动性缺口率大大低于指标要求，存在严重的到期日、币种错配问题，为覆盖负缺口并超出其市场融资能力，就处于高风险状态了。 ３ 表外理财 表外理财作为尽管不纳入银行资产负债表内外统计，但由于实质性存在刚性兑付，因此当理财出现兑付危机时，同样会对银行表内流动性产生挤压，因此我们不仅要考虑传统表内期限缺口，同时还要考虑表外理财的缺口。并且要注意的是日常情况下，表内现金流可以和表外理财现金流互补。但压力情况下，只有表内的正缺口可以用于弥补表外理财的负缺口，而表外理财的正缺口并不能弥补表内负缺口。即，压力情景下的净现金流变化=现金增加（表内）-现金减少（表内） Min(压力情景下的表外理财净现金流变化,0)。 我们再模拟下该行表外理财正常情况下的到期期限缺口。 |
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