|
如果时光再回到10年前，上帝再给你一次投资的机会，你将如何选择？我相信很多人都会选择，在2007年的大牛市中卖掉股票，在2008年买入房产，并一直持有到现在。只可惜这样的机会已经成为过去，我们能做的只能是寻找类似的投资机会，现在5G概念给了你这个机会，不知道你还有没有当年的投资热情。 2030年，5G将带动6.3万亿的产值 有人说4G改变生活，5G改变社会。5G依靠“三超”（超高速、超低时延、超大连接）能力，的确有改变社会的能力，特别是日后物联网、人工智能、无人驾驶、云计算和大数据的发展，都需要5G作为基础。相比较2008年的经济危机，国家为了摆脱经济下滑的局面，投资4万亿加强基础设施建设，而这次的5G概念，则承担着经济转型升级的重任，网络建设的总投资将超 1.3 万亿元，力争到2020年正式商用，预计到2030年，5G将带动我国直接经济产出6.3万亿，为此国家也十分重视，工信部已经确定了5G商用目标，三大运营也正积极推进5G部署。 公募持仓创近5年新低，通信板块处于底部区间 具体到盘面上，通讯设备板块在上周五大涨3.13%后，今天再度强势上涨3.65%，突破将近两年的大平台也只有一步之遥。即使这样，通信板块的走势明显低于沪深300的走势。其原因则是，通信行业在公募基金持仓比例，自今年一季度以来大幅降低，Q2末持仓比例仅不到1%，处于近5年以来历史低位水平，从资金配置的角度看，目前通信行业整体已处于底部区间，现在通信板块的上涨，不排除低风险偏好的资金，在底部积极抢筹。而对于通讯板块的关注，笔者在上周五已经提及。 5G建设初期，重点关注上游企业 具体分析5G产业链上的公司，大致可分为设备商、芯片商、电信运营商、终端商四个部分。在建设初期，网络设施的硬件需求必然会很多，因此，上游的设备商，尤其是在核心技术领域有所突破的设备商，最受资金青睐。比如，在中国移动公布的2017 年31省，蜂窝物联网无线主设备集中采购结果中，华为、中兴、爱立信、诺基亚四家中标，其中华为和中兴整体份额超过80%。除两大巨头华为和中兴通讯外，在基站、天线、滤波器、光纤、光模块等领域，一些创新型科技公司面临“小公司、大市场”的巨大机会。 具体选股，可以围绕5G产业链的细分行业龙头，来选择： 基站天线：重点关注拥有5G大规模天线技术的核心厂家，以及天线和射频一体化趋势的行业变革对天线厂家的影响：中兴通讯、通宇通讯、京信通信。 基站射频：重点关注拥有5G中低高频段射频的研发量产能力厂家，以及与主设备商技术协同与合作深度：武汉凡谷、东山精密。 w 通信网络设备：重点关注运营商市场地位稳固并有望提升的主设备厂商，以及 IT 设备和 SDN/NFV 解决方案提供商：中兴通讯、烽火通信。w 光纤光缆：重点关注光纤光缆行业的供需状况，以及拥有光纤预制棒自给能力和产能扩充实力的厂家：亨通光电、中天科技。 w 光模块：重点关注拥有100G高速光模块研发和量产能力，以及有望实现光芯片突破的厂商：中际装备、光迅科技。 w 系统集成与应用服务：重点关注提早布局物联网平台业务，具有较强先发和卡位优势，以及大数据领域具有内生外延优势的厂家：宜通世纪、东方国信。 |
|
|
