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“ 期货操作的核心是遵从趋势，这点，市场参与者都可能懂，但什么是趋势形态？如何发现和判断，就很难解答。” 行情有起有伏，期价有涨有跌,趋势是行情的方向，把握了趋势就等于把握了行情的主线；节奏是趋势的韵律,把握了节奏就等于把握了趋势的脉搏！抓住趋势，把握节奏是每个交易者在投机征程上所不得不面临的技术课题，它是交易者战斗力的源泉！对于趋势和节奏准确而敏锐的感觉和把握，必然来自于殚精竭虑的思考，来自于千锤百炼的实战！没有对此进行深入研究进而形成自己的战术和系统，无疑赤手空拳在弹雨中生存，其必然的结局可想而知！ 在期货市场的金钱游戏中，一**的行情可能成就一些幸运的交易者，也能造就很多无奈的落魄者，沧海桑田，物是人非，当另一轮行情开始的时候，不知道又有怎样的轮回和变换，期货人的命运就这样被行情颠簸着。而能在不断的大浪淘沙中，硕果犹存的凤毛麟角的交易者，其必然是胸襟宽广顺应大势的智者！其成功是必然的！顺应大势需要非凡的智慧和勇气！很多人不明白这看似简单的一点。 岳不群谈到技术问题就兴高采烈，他说道：“如何判断趋势是否形成？一个重要的标志是看价格运动是否突破上次的高低点。按经典的道氏观点，是价格运动是否形成了一个比一个高或者一个比一个低的通道线？” “但任何事情都是说着容易，做着难。” 说到这里，岳不群无奈地伸伸手，然后向我一摊说：“在实际操作中，判断趋势是否是原来的趋势的反弹或者是重新的反转？非常困难。当价格突破上次高点或者击破上次新低点的时候；你能够说这次价格运动不是市场的下跌中的反弹或者是上涨中的调整？奇怪的是专家也会犯这种一致的低级错误，当下跌中遇到大ABC浪反弹，或者当C浪突破A浪高点见新高的时候，他们都认为价格已经反转了；所以建议操作者大肆买入，当然在下跌的时候，与此相反，当价格突破上次低点时候，他们也同样以为价格已经反转要求操作者尽量卖出，而实际上他们这个时候的判断是大错特错；恰恰市场这个时候应该是我们顺应趋势操作的卖或者买的大好时机。” “ 由此，判断趋势的正确形成，对于实战操作说比什么都重要。”岳不群指着电脑上的K线图，他把一个大的轮廓指给江枫看“：你看这儿，在下面或者上面，仅以短期价格波动来说，我们发现不了市场反转的特征，市场一如既往的在运动，但你如果把眼光的视野放大，就会是完全不一样的的效果了。” “那么怎么去判断市场的趋势？我认为：首要的一点是倒过来分析上波价格的走势，而不是这次新运动的价格特点，分析上次的趋势已经走了多长的时间周期？波浪目前是处于第几浪？最后的微浪已经走了多少子浪？现在市场是否出现了衰竭形态？然后再分析一下上次价格形态的成交量和本次价格形态的成交量。同时我们同时也关注一下持仓量的变化是否配合了新的价格形态的发展？只有这样综合多种技术因素的原因，才能使我们追源寻末，按照先后顺序，追藤寻瓜地尽量找到新趋势到底发生了什么性质的变化。” 他把图表收缩，把周期扩大到周线形态；“长期的图表对我们中期的操作很有帮助。从历史价格形态找印迹，再配合以上因素，可能有很大的帮助，但也不能保证万无一失。因为我们所处的世界经济是一个不断动态的发展的，我们操作的商品品种会随着科学技术的改进和资源的消耗，而不断重新寻找定位在一个我们无法预料的价值区间内。看看这几年金属铜和镍的价格轨迹，我们就会明白，惯性思维的判断市场是多么可怕的，我们上次吃了多么大亏啊，在技术方面我也应该负很大的责任，我们对市场的当时的大突破视而不见，实际上技术书上讲得很明白，当一个品种对历史新高的有效突破后，将会在一个长期时间内改变了这个商品以往的价值区间。” “当然我们可以具体在微观的技术层面上，我们从平均线技术，波浪形态，时间周期，价值区间，成交量和持仓量的变化去发现问题，当我们把所有能够分析的因素一揽无余的进行总的分析后。必然会从以上期货操作的各个技术层面上方面发现新趋势的蛛丝蚂迹。” “更重要的是大的技术分析，比较明显的大顶部和大底部都具有非常醒目的特征，这些技术特征我们以后再谈，现在我们对如何判断新的趋势，总结如下：” “如果在图表上，如果价格见新高后，成交量突然放大量后下跌。如果下跌突破了上次的收盘价格，同时收盘价格比昨天低；如果这次下跌前或者上涨前价格运动已经上涨了很长时间，对此形态的可能反转的演变我们就要报足够的警惕。再比如：这个品种的价格运动这次的上涨已经出现第一个明显清晰的最后小五浪推动结构；如果价格已经突破了上次高点？如果突破时我们发现这次成交量很大且持仓量大幅增加或者随之快速减少。或者当我们发现这一次价格反向运动的幅度比以往任何一次都要大。时间延续比以往任何一次都要长。那我们有理由相信，价格的趋势运动可能已经快要反转，新的趋势可能将要形成，当价格运动已经得到验证并且到推进到第三波的时候，我们就可以以该趋势线的第二点位为止损点进场。” '孙子曰：“善战者，其势险，其节短。势如彍弩，节如发机”，跟随趋势是正确的，但因为市场是变化着的，趋势发展的过程不是一番风顺的，不是直来直去的，其中的反复顿挫占很大的比重，在跟随趋势的同时，一些趋势的细节盘中的涨跌也决定着投资者操作的结果，如果能够认识到这种反复发生的条件，以及利用这种反复进行有节奏的仓位控制调整，将能使操作更具有层次和规范。' ' 从趋势运行的方向上考虑，市场存在单边趋势和非单边趋势两种；在现实的期货操作中，能否快速判别是否是单边趋势非常重要，在非单边的震荡市场，操作的难度很大，成功率相对较低，而单边趋势一旦形成，投资者不用做过多的判断和抉择，获取利润相对轻松。谈趋势，就要谈节奏，二者不可分割，跟随市场的方式方法就是节奏，无论我们采取怎样的方式，最终只是寻求与市场节奏相吻合。节奏存在速率性和方向性，价格反应在图表上，当你画趋势线的时候有的时候平直，有时陡峭，这就是趋势线的节奏；当使用趋向指标或反趋向指标的时候，指标穿越0轴的快慢，距离0轴的远近，这些也存在着节奏；成交量的放量与缩量也存在节奏；当价格和各种相关因素同时存在的时候也有各自相互配合的节奏。' ' 期货的顺应趋势操作，期货的后发制人操作的中心点就是如此，当然要保证能够遵从这种操作，需要操作者极度的耐心和无数失败后的醒悟，关于这点，我们随后再谈。真正的趋势交易者必然是在经年累月的实战中对趋势的认知和把握形成了自己的模式，也必然能熟练地顺应趋势的运行节奏，从而在趋势的运行中进行恰如其分地追随，而这正是趋势节奏观的精髓。下一讲，我们谈如何在趋势开始后的进场点。” ' 岳不群阐述的这些，江枫并没有认为我可以马上全盘接受，他是一个对什么事情喜欢寻根问底的人，也是一个比较执拗的人。他既然陷入期货，自然要对期货的知识追综寻源，把自己希望的问题弄个明白。他在小李的参与下，认真地归纳整理的目的，是便于以后系统地把这些编为教材。当然江枫也明白，期货上技术书籍多如牛毛，他为什么不走捷径，岳不群的理念与市场上卖的技术书籍有什么不同？他的实战过程与技术书籍论述的有什么不同？这些才是我江枫最感兴趣的。中国的期货历史并不长，中国的期货操作可能与世界期货操作有差异，岳不群的实战与技术书籍是否相配？这是江枫以后应该认真总结的问题。 |
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