网贷理财平台违约偿付规则是什么意思？

我觉得想要理财就应该明白相应的保障措施，只要根据相应的规则才能知道赔付的来源。据统计，互金平台目前所使用的保障措施大致可以分为四类：风险备用金、担保公司担保、保险公司履约险、应收账款转让回购。

小编逐一分析这四种保障方式的优缺点，究竟哪一种方式更靠谱有效呢？

一、“履约保证保险”

目前，网贷平台与保险公司合作的主要险种之一是履约保证保险，简称履约险，指保险公司向履约保证保险的受益人（即出借人）承诺，如果投保人（借款人）不按照合同约定或法律的规定履行义务，则由该保险公司承担赔偿责任的一种保险形式。

优点：

保险公司是受到保监会监管的正规金融机构，保监会对于申请保险牌照的企业准入门槛要求较高。保险公司对投保人要求较高，因此，只要保险公司愿意提供担保，相应的产品安全性还是值得认可的。

缺点：

相同条件下，产品收益较低。毕竟，羊毛出在羊身上。保险公司的成本最终都转嫁在投资者身上。提供履约险的大平台，利率一般在4%-6%。

对于投资者而言，有履约险保障的P2P产品和买银行理财差不了太多，性价比不高。

二、“担保公司担保”

为了增加借款人的信用，网贷平台与担保公司合作，为债务人（借款人）提供担保，一旦借款逾期，由担保公司赔付债权人（出借人）的剩余本息。目前，网贷平台与担保公司合作案例比较少，一般仅限于具有国资背景或者评级AA及以上的担保公司。

优点：

如果平台能与具有国资背景或者评级AA及以上的担保公司合作，那说明平台的资质和实力受到了担保公司的认可。

缺点：

（1） 容易出现过度担保

以中投保为例，截止2017年3月31日，该公司总资产155.97亿元，净资产68.9亿元，大公国际评级AAA。但是，其在保余额高达1748亿元。以几十亿的净资产撬动上千亿的担保规模，一旦出现问题，后果难以承受。

（2）产品收益较低

一旦提供担保，担保公司都会收取一定的保费，相应的产品收益将会下降。此外，保费收取较少，担保的效力可能较弱，不利于平台降低风险；保费收取较多，产品利率就低。

三、“风险备用金”

随着监管要求平台去担保，很多平台将风险备用金改成：“风险保障金”、“风险互助金”、“风险缓冲金”。

其本质就是当借款人发生拖欠和违约情况时，平台用风险备用金先对投资人进行偿还。

优点：

北京网贷监管将其改成“风险缓释金”，从平台的利润中提取，而不是原来从借款金额中提取。改了名的“风险缓释金”没有担保的色彩，是用来救命而不是用于刚兑。

缺点：

（1）合规性风险

风险备用金用于垫付逾期借款，可能被认定为变相提供担保，合规风险较大；

（2）资金使用效率降低

一般情况，风险备用金是不能拿去做高收益投资的，只能存银行活期或者定期，利息极低。随着时间推移，备用金累计会越来越多，被挪用的风险也会增大。

四、“应收账款转让回购”

应收账款转让加回购模式是运用较多的交易架构，该模式堪称是纯正的信息中介模式，平台不提供第三方担保，也不提供风险备用金保障，依靠平台本身的实力来发展业务。

虽然没有提供担保，但是不代表借款出现逾期平台不负责任。若借款人未能按约履行回购义务，平台可以作为应收账款的新的债权人要求原始债务人履行还款义务。

优点：

（1）该模式对平台的各方面要求较高，行业背景、项目筛选能力、贷后管理能力等各方面都有较高要求。如果能够使用该模式，说明该平台实力较强。

（2）该模式不需要向第三方提供担保费用，收益较高，风险收益比适中。

（3）对于有效盘活中小企业存量资产，缓解融资难、融资贵具有重要意义。

缺点：

平台必须核实应收账款的真实性和实际价值，且必须对原始债务人的偿债能力进行调查，对平台专业性要求较高。

五、总结

那么，怎么考量一家平台及资产的安全性呢？

这是一个多维度综合考察的过程。其中，管理层的风控经验，平台信息披露情况、底层资产是否真实都需要考察。借助第三方排名，很难排除部分平台花钱买排名的情况出现，只能作为参考。

从网贷行业的合规进程来看，平台去担保是大势所趋。“网贷有风险，投资需谨慎”的投资者教育是一项长期工作。