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股市是一个没有硝烟的战场！ 每天都有非常多的朋友在后台留言说让小宝给一只牛股，这个给也不是不可以，但是这并不能解决什么问题。小宝的目的是带着朋友们去了解市场，授人以渔才是小宝的目的！ 不知道朋友们是什么风格的投资，今天简单的给朋友们讲一下价值投资！ 价值投资，这个概念相信很多朋友都理解，简单的来讲就是“用三四毛钱买入价格一元的优质公司的股票”。这句话很好理解，但却非常难以执行。首先这句话有两个问题需要我们来解决： 1，如何在几千家的上市公司中找出优质公司？ 2，如何确定这家优质公司的价值？ 今天小宝给朋友们说一下： 如何选出优质公司？很容易，也很困难。其实这个问题在网上有很多的答案，教你看各种数据，各种基本面，今天既然是干货内容，小宝就不会讲一些没有营养的东西，这个问题很简单：“用心”。 没有开玩笑，只要用心对股票做一点点的研究，普通的投资者也能够成为专家。在我们平时生活的时候多多留意一下，或许就有很多有前途的行业，就能够找到一只蕴藏着巨大财富的股票。这一点小宝一直在用，无论走到哪都要去寻找和观察，很多人认为这没有什么“技术含量”不屑去使用，将财富拒之门外。 通俗的来说，大多数的优质公司和我们的生活息息相关，例如我们吃饭时候的茅台、五粮液；我们每个人都缴纳的保险中国平安；钱包里的招商银行卡；平时看到的房地产万科；家里用的苏宁电器等等，这么说起来优质公司还难找吗？这些不需要多么高深的技术，仅仅需要我们平时多去观察，本来很简单的事情，很多人喜欢将他弄得无比复杂，最后还一无所获。 也许很多朋友会问，就算找到了也有很多啊，别急下面在给朋友们说一下，找到了优质公司之后我们还要去思考几个问题，想要买入一家优质公司要想一下，这个公司未来能否稳定盈利；公司10年甚至20年之后会不会被取代；公司有没有良好的管理机制让他能够平稳的运作下去等等……，这个问题下面会在第二点中给朋友们详细的说一下，就是如何判断这家优质公司的价值。 既然是价值投资，那么就要有长远的眼光和足够的耐心，如果缺少这两点朋友们还是要三思而后行，买入了优质的公司也并不能代表一定会涨，相反，在市场行情不好的时候，它可能是领跌的主力军；在行情好的时候，它涨的却比其他的票更慢。 原因很简单一家优质的公司，没有炒作的点，别的公司就像可乐一样晃一晃就劲头很足，但是这种优质的公司就和水一样平淡。两者之间的区别就是股价跌下去之后，优质公司经过一段时间后会涨回来，但是差一些的公司可能就没有了翻身之地，所以价值投资需要远大的眼光和耐心，不要去关注明天后天短期的涨跌。 如何确定这家优质公司的价值？这一点难一些，也很复杂，本来想单发一篇文章来给朋友们详细的解读一下，但是感觉来了好像停不下来了，就在这一篇文章中多写一些吧，上面说价值投资就是用三四毛钱买入价格一元的优质公司，但是公司的价值是很难确定的。比如说我们对一家公司进行估值1元的时候，它的实际价格可能是8毛，也可能是1.2元，这个时候我们要用9毛钱去买估值1元的公司时，我们就没办法确定是否值得，这就需要我们用指标和经验去判断了。 下面给朋友们说一下判断估值最常用也是最有用的三个指标：市盈率、市盈率相对增长比率、市净率。 在这里简单的说一下，因为要是真的说起来实在是太多了。 市盈率=股价/每股收益；市盈率越低表示投资价值越高，反之就越低。 市盈率相对增长比率=（市盈率/利润增长率）*100%；判断一只股是不是被高估了，衡量的一个标准就是：市盈率不应超过收益增长率，实际上当市盈率超过40时，就表明股价已经被高估了。 市净率=股价/每股净资产；一家优质公司的业绩越好，积累的资产就越多，股东权益就越高，所以市净率越低，投资风险便越低，投资价值越高。 但是这里希望朋友们能够清楚，做投资并不是单单一个指标来判断的，必须要将这三个指标连贯起来才能做出决策。这些指标很简单，朋友们稍微用一点心就能够搞得明白，不像一些什么复杂的模型脱离了常识基础去判断未来走势，不准是有道理的。 写到这有点累了，相信朋友们读的也有些疲乏了吧，但是还有很多东西没有讲出来，既然都读了这么多了，就读完吧，你多看一点可能就超过别人一点，在未来的投资路上风险就少一点，加油！ 上面讲了很多其实都是一些理论原则性的东西，下面说一些实践内容： 1，“一买三卖”的原则 ①“一买”：当优质的公司进入到低估值区域时，买。不要去追求最低点，底部是预测不到的，买在相对底部就好。 ②“三卖”：公司业务从根本上恶化了，卖；股价上升过高，超过了盈利增长率，估值过高，卖；发现了更好的投资标的，卖。 2，集中投资 对于优质标的来说做集中投资是好的。可能很多朋友认为分散投资能够降低风险，这里要说明一下，分散投资只能降低投资的波动性，并不能降低风险，增加收益。 在这个市场上，对自己看好的股票研究是好多年，这个时候你对这支股票的认知远远的超过什么专家，将资金集中到几家极具信心的企业去做深入的研究比分散到十几家研究要好的多，你并不能将每家公司都研究的很透彻。 “不要把鸡蛋放在一个篮子里”和“把所有鸡蛋放在一个篮子里，看好它”看看哪一个更加适合价值投资呢？ 3，大波段低买高卖 很多投资者会认为价值投资的时间都很长，其实不是的，价值投资也有短线，中线和长线，只不过其中多数都是长线而已。无论我们持有多久，三周，三个月或者三年，只要触动了“三卖”原则中的任意一条，就要果断卖出。如果没有触动的话，就忽略短期的涨跌情况就好。 内容有很多，挑一些用的上的给朋友们写出来，希望能够对朋友们的投资带来一些帮助，中国的市场波动很大，对价值投资来说并不是很理想，但是这并不妨碍价值投资者的成功，美国的市场也不是一下子就规范的，巴菲特不也成功了！ 最后，小宝和朋友们说一下，其实选股很简单，不需要多么复杂的经济学知识，学会多少技术战法，投资机会有很多，只要我们用心去观察。不要将很多东西想的很复杂，大道至简，很多事情本来就是简单的，只不过我们自己给搞复杂了而已。 好累啊，一个字一个字的敲出来，其中难免会有一些错别字什么的，朋友们多多体谅，如果您有所收获就动动手指给小宝点赞支持一下，同时将这篇文章转发给身边更多的投资者，帮助到更多的人。 一蟹失足，两蟹相扶，物知如此，人何不如。 |
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