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五十条买卖规则： 1、只用你输得起的钱：如果以家计中的资金来从事期货交易，那注定要失败的， 因为如此，你将不能从容运用心智上的自由作出稳健的买卖决定.一位受 访者这么说：「你应该将用来做期货交易的资金，看作准备要丢掉的钱。 必须将自己的情况做一番审慎的分，才不会危及其它的资金和财产。期货交易成功的要素之一，就是心智独立。」一位成功的买卖者也说：「你必须在最小的『心灵干扰』或外在影响之下 从事买卖；也就是说， 你买卖的决定，必须不受输掉家用钱的恐惧感所左右。」另一位也赞同道：「期货市场绝非『恐惧钱』的斗竞投资。」 2、认识自己：你必须具有冷静客观的气质，控制情绪的能力，并且在持有一笔买卖合约 时不会失眠。虽然这种功夫能够训练出来，但成功的期货交易者似乎向来就能在交进行当中处之泰然。「在期货市场中， 每天都有许多令人激奋的事情发生，所以你必须要有决断的心态，有能力应付市场短期的状况，不然你会在几分钟之内，数度改变你的心意和合约方向。」百万富豪中的一位这么说。 3、从小数目开始：先以纸上仿真作业测试交易能力，然后开始做小额买卖，或涨跌幅度较小的商品。新手最好先多学习些买卖技术，再去接触涨跌幅度大的商品。 4、资金不要过度投入：最好的方法，就是你的交易保证金常保持三倍于持有合约所需的钱。为了遵循这个规则， 必要时减少合约也无妨， 这个规则可帮助你避免用所有的交易保证金来决定买卖，有时你会被迫提早平仓，但你会因而避免大赔。 5、交易判断不要建立在希望上：不要太过希望立刻有所进展，否则你会根据希望进行买卖。成功者能够在买卖中不受情绪影响。「虽然在生活的其它领域中希望是一种美德，但在期货交易中，它却会成为真正的障碍。」一个新手盼望市场会转变成对他有时，往往会违反基本的买卖规则。 6、不要在交易过程中任意改变原先的决定：一旦决定买卖的基本方向，就不要整天让行情的涨跌搞乱了你的交易计划。根据买卖当天的价格变动或消息来做决定，往往会遭殃。成功的期货交易者说，他们宁可在开市以前先确定基本看法，在不受市场行情干扰下做好决定，然后再适时下单。在买卖当天若完全改变当初的基本看法，会把自己误导，而且即使小有斩获，也得支付手续费。 7、要有适当的休假：每天买卖会使判断力钝化。「当我的心智智能降到90％的 时候，我祇能保本，再降下去，我就开始赔钱。」这位期货交易者每做五、六个星期就来一次完全的休息。休息一下，你会对市场有一个较为超然的看法；它还会帮你以另一个心境来看自己以及下一个目标。采用策略「休息一下！」会使你有一个更好的视野来观察市场。 8、不要盲目的跟随群众所认同的：成功的交易者喜欢有一个自由呼吸的空间，当大家争相买入的时候，他们却找理由卖出。根据历史，群众总是走向错误。当成功的交易者所持有的合约跟一般大众，尤其是那些散户相同时，他会感到不适。另一条线索是「市场的意见」。当大部份顾问公司建议买入的时候，成功的交易者会按兵不动，或者放空。有些顾问公司对市场行情所做的判断，是参考许多顾问公司的意见之后决定的。如果分析中有85％看涨，这就暗示了过于乐观的行情。 9、不要受其它人的意见所影响：在买卖当中，不要被别人的意见所左右，不然你会一直改变心意。一旦对市场动向有了基本看法，就不能让自己轻易受影响。总有一些人给你一些似乎合理的意见，让你转换合约的方向。如果你听了这些外在的意见，将会诱使你改变心意，到头来你会发现，能使你获利更多的，竟是你自己原来的看法。 10、不确定的时候，先持观望态度：不要觉得自己必须每天进行交易，或持有合约，新手常会禁不住天天进行交易或持有合约，而这是一种费钱的倾向。成功的交易者会培养耐性和自律功夫，等待较佳的机会下单。当他们对持有合约感到不安时，会减少合约甚至平仓了结。 14、不要同时买卖多种商品：如果你试着去关注许多市场的脉动，也就是说，想要同时掌握好几个市场的消息，那会伤了自己。必须学习了解自己的能力，并且只在自己极限能力范围内做买卖。很少人能够同时在金属和谷物市场上成功，因为他们各受着不相关的因素影响。 15、在市场突破开盘叫价时进行买卖：这是一个良好的价格动向的暗示，尤其以在一主要消息报导后为然。开盘叫价的突破，可能暗示当天或以后数天交易的动向。如果市场突破开盘叫价的上限，你就买进；如果突破点在开盘叫价的下限就卖出。 16、在前一天收市价突破点上进行买卖：许多成功交易者使用这条规则，来决定何时建立新合约或增加合约。它表示：交易价格高于前一天收盘价时，才买进；或交易价格低于前一天的收盘价格时卖出。「市场动力哲学」的跟从者就使用这条规则，他们等待价格突破前一天的收市价，在这种有利的情况下才会下单。 17、在前一周高低价突破点上进行买卖：这一法则类似上述每日的法则，但它的高低价是以一周高低点来预测。当市场突破一周的最高点，那是买进讯号；当市场突破一周的最低点，那是卖出的讯号。 18、在前一月高低价突破点上进行买卖：你所观察的时间愈长，你的决定就愈有市场动力做根据。所以每个月的价格突破点，是更强烈的价格走向暗示，它对投资者或避险者而言，更具有成败交关的重要性。当价格突破上月的最高点，那是买的讯号，当价格突破上月的最低点，那是卖的讯号。 20、不要把全部资金投注在一笔交易：如果要多投资8口黄金，可以将它分成数次买进，以便在全部买进前，看看市场走势是否对你有利。成功的买卖者使用这个基本法则和许多技术上的讯号指引他们买卖。但最重要的是：观察市场走向。那些年轻的百万富翁们，喜欢等待市场证明原先所持有的合约是对的，然后才会陆续投入资金。 21、不要在赔钱的方向上加码：不论你如何有信心，也不要在已经赔钱的商品上增加约。如果你那么做，就显示你已不能配合市场脚步，但是有些买卖者不同意此一法，而宁愿相信一种「价格平均」的技术。接受访问年轻富翁们认为那是一种危险的技术，使用这种技术的人，只是在强辩以掩饰其继续投资的错误。这点可回溯到第五条所提到的「希望」。 22、尽量减低损失：当市场的走势对你不利时，就要承认错误，平仓了结。买卖中有 的赚赔，而你尽早把亏损的合约平仓，继续持有赚钱的合约，那你就会成功，有些成功的买卖者，他扪十次买卖中只有三或四次赚钱，但基于他们的自律功夫，或运用停损单，他们在大赔之前早已脱身，新手最普遍的失败原因就是：「没有认错的能力」。要克服「逗留市场，希望市场走势转为对自己有利」这一项诱惑，须得受过很多的教训才办得到的。 23、让利润持续：将赚钱的合约卖出，可能是导致期货投资失败的原因之一。「只要有钱赚就不会破产」的口号不适用于期货交易。其理由为：假如你不能让利润继续滋长，则你的损失将会超过利润把你压垮。如何知道何时平仓收取利润？停止损失的技术法和其它一些图表可以参考。成功的交易者说：「不可只为了有钱赚而平仓收取利润；要结掉一个赚钱的合约，你必须有个理由。」 24、不要对赔钱的合约恋恋不舍：不要持续保有赔钱合约两天或三天以上，也不要让它拖过一个周末。这是某位成功期货交易者用以强迫自己自律的一个法则。「『卖掉赔钱的合约』听起来容易，做起来难，即使买卖老手亦有同感。」他说：「所以我要自己切实遵守，不允许有例外情形发生。这样盲目服从这条规则，两年下来，我省了几笔大赔的钱。」 25、学着喜爱损失：一位成功的交易者说：「学着喜爱损失，因为那是交易的一部。如果你能心平气和地接受损失，而且不伤及你的元气，那你就是走在通往期货交易的成功路上。」在你成为一位买卖好手之前，务须去除你对损失的恐惧感。 26、小心使用停损单：停损单的使用是一种简单的自律功夫，它可帮你自动停止亏损。一个重要的因素是：「当你下单时，也要同时设定停损点，如果你不这样做，那你还会多赔更多钱，徒然增加损失而己。」但请记住：使用停损单之前，你应该做一番慎重的判断，因为如果你的停损单下的太急迫，它会让你很快地带着损失出场。 30、避免自己判断高低价：当你相信市场已经涨到最顶，或跌到最底了，而采取与市场走势相反的步调，那你的买卖就很危险了。那些富翁说，这可能是学费很昂贵的一课。他们宁愿让市场自己证明他的顶点或底点已经形成。 31、谣言上涨时买进，真正上涨时卖出：如果市场上谣传价格要上涨，那你应该根据这条消息买进，但这个消息成真的时候，也就是卖出的时候。一笔销售，就可能传出「会有多笔销售」的消息，因为市场倾向于「将消息构建为市场价格」，所以这条规则告诉你，在上涨消息刚刚传出时买；在真正上涨时卖。 32、多头市场会被自己压垮：这是股票市场的一条古老的交易规则，它是说，当多头市场价格猛涨的时候，它可能会被自己的重量压到跌停。所以，当你在多头的时候，要特别注意看跌的消息。 34、摘取「意外之财」：有时候，你买进一商品，48小时之内，却得到比预期更大的利润。与其等几天瞧瞧，探究利润速来的原因，还不如「拿了就跑！」 36、行动迅速：商品市场对那些拖延成性的人并不仁慈。所以那些成功的买卖者所用的法门之一，便是行动迅速。这并不是说你必须冲动，当你的判断告诉你应该平仓时，立刻去做，不要犹豫。 37、不要逆转合约：当你持有一赔钱的合约，而决定把它平仓时，不要做180度逆转的事。例如：当你作多头，但市场走向却与你相反时，先出场观望一段时间，再决定是否做空头。因为如果你逆转自己的合约，可能会受到很大的打击--市价走低，你的损失可能减少；若市价再走高时，你会损失更多！ 38、不要斤斤计较：如果你要买进商品，请勿存着讨价还价的心理，以低于市价2点下单。那些存心从市场榨出额外小钱的人，往往眼睁睁地看市场走势趋近他的目标，然后又滑开了。所以，为了多赚五分钱，他们往往赔掉十块钱，当你觉得操作时机已到，就勇敢去做，不应计较。 39、察知价格走势：价格图表是成功交者的基本工具之一，你可以借着它，看出价格的主要趋势。期货交易者常犯的一个错误是：在市场的基本下降趋势中买进，或当其正在上涨时卖出。画自己所买卖的商品价格曲线图或向图表服务公司订阅，都可以帮助你免于在明显的涨势中放空，或在明显的跌势中买进，而犯下昂贵的错误。 40、注意趋势图中的突破点：这是某些成功交易者所用的不二法门，他们将连日的成交价格画成曲线图，如果价格走向突破以往趋势，且连续保持二或三天以上，那通常是一个很好的买卖暗示。下降趋势被突破，是买的讯号；反之，是卖的讯号，这种曲线图也是提供你停止买卖的引导。 42、择定买卖点时，使用「切半规则」：此意指：找出商品曾经买卖的范围，然后将那个范围切为上下两半，在下半部买，或在上半部卖。这条规则在市场照着图形轨迹进行的时候特别有用。 43、观察市场变化幅度：当市场每天以同等的小量下跌，那可能是一个回升的讯号；而市场每天以同等的小量上涨，即可能是下跌的讯号。 44、密集区可能形成支撑点或阻力点：密集区可视为一种障碍，减缓市场价格波动。当你听到一位市场评论家说某一价位具有良好技术性支撑，那么机会就来了，因为它看到了一条以前的密集区的曲线在那个区间内，买曾挤在一狭小的上下限内，达数星期之久。交易范围一旦突破，则价格就会有所进展，一般而言，交易范围持续越久，价格突破之后的动作越大。 45、价格的显著升降常伴以关键性的反转：当价格在高交易量上创出新的高价位时，随后价格回跌，收盘比前一天低时，通常是涨势中的反转现象。跌势中的反转，则是价格先走低，然后在同一天内强劲的回升，最后以高于前一天的收盘价收盘。重大反转可能以两天反转的形式出现。在头一天，市场价格上涨至新高的高价位，以强劲的高价收盘，第二天市场可能在前一天的高收盘价左右开盘，然后才急剧下跌收盘。如果价格在第一天开盘时就跃上新的高点，而第二天开盘时又跳下来，那就形成「岛型反转」，你应该平仓。 46、注意头肩底（顶）的图形：当价格图上形成了一个头肩底（顶）的图形，那通常大涨（跌）的讯号，头和肩膀的样子要等到第二个「肩膀」经由回升或拉回水平时才看的清楚。 47、注意「m」的最高点和「w」的最低点：当市场动向在价格图形上形成一个大m，那就暗示可以卖。当它形成的是个w，就暗示价格要上扬了。 48、在三高点和三低点时进行买卖：当市场第二度或第三度攀升高峰时，那就是看跌的讯号；反之则是看涨的讯号。 49、观察成交量当成交量：当成交量与价格一同上升，那是一个买入的讯号；当成交量增加而价格下跌，那是卖出的讯号。但当成交量下降，则无论价格走向如何，它都是一个观望或期待反转的讯号。 50、未平仓合约亦可提供情报：如果未平仓合约在价格上涨时增加，那是一个买入讯号，特别以交易量同时增加时为然。反之，未平仓合约在价格下跌时增加，且交易量大，则提供卖出讯息。 |
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