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9月12日的时候，我发文说信维的动态PE到60不算贵，如下： https://xueqiu.com/7993852425/92240584 预计信维2017年的业绩在11-13亿之间，取中间值12亿，目前的动态PE为45左右，正好达到我之前认为合理的PE下限--45。 今年会不会达到动态PE 60呢？对应的股价是73左右，我认为可能性很大，让我们拭目以待。 信维在4季度的业绩将会超预期，几个因素如下 1、苹果X大卖超预期，业绩对苹果的4季度业绩预测是780-850亿美元，而3季度只有508多亿，这个增量是巨大的，60%的增量，这个数字是惊人的。 2、苹果如果4季度营收环比增长60%，那对部件供应商来说营收环比增长应当远不止60%。因为苹果的营收还包括非iphone部分，单单iphone部分的增长不止60%。 3、最近，苹果供应商--光学感测部件的AMS (奥地利微电子公司)公布三季度业绩，披露了非常强劲的四季度及明年指引，这是苹果重要的欧美供应商中首个披露三季度业绩的公司。 该公司预期四季度营收将达到4.4-4.8 亿欧元，较三季度增长68-83%，2018年一季度的季节性调整也会较往年弱，2018 全年都会持续强劲表现。 同样，这个规律会重现在信维的身上，而且更重要的是信维在iphone 8/x上还有新产品的增量，预计原有部件的份额还能一如既往的增加。 基于以上的因素，我大胆预计，信维4季度的营收在18亿左右，同比翻倍，环比70%增长，这是一个相对保守的数字。让我们在下一次财报中来验证。 关于信维4季度和明年的业绩预测，后面再发文。 |
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