这家半年估值狂飙500亿的锂电池龙头，要在A股上市了！

牛股王 2017-11-12

11月10日，证监会网站对外发布了宁德时代新能源科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书。

数据显示，2014年、2015年、2016年及2017年1-6月，宁德时代营业收入分别为8.67亿元、57.03亿元、148.79亿元、62.4亿元；归属于母公司股东的净利润分别为0.54亿元、9.31亿元、30.22亿元、18.57亿元。

招股书显示，报告期内，宁德时代主营业务收入来自动力电池系统、储能系统和锂电池材料的销售。其中，动力电池系统销售收入分别为7.15亿元、49.8亿元、139.8亿元和53.4亿元，占主营业务收入的比例分别为94.17%、87.98%、95.55%和87.14%。

公司此次募投项目为：宁德时代湖西锂离子动力电池生产基地项目和宁德时代动力及储能电池研发项目，拟用募集资金投资131.2亿元。

隐形动力电池龙头

2015年、2016年，宁德时代连续两年在全球动力电池企业中排名前三位。今年GGII数据显示，2017年1~9月全球动力电池出货量排名中，宁德时代排名第二，在国内产量排名中则位居第一。鲜为人知的是，这是一家仅成立6年的公司。

宁德时代成立于2011年12月，注册资金仅100万元，由宁德时代投资独资。

2015年12月，宁德时代变更为股份公司时，注册资金一下增至4亿元。

2016年12月后，各路股东以130元的高价疯狂入股，公司注册资金达到19.55亿元。投资超10亿元的就有10家，其中招银动力入股29亿元。

宁德时代的实际控制人为董事长曾毓群和副董事长李平。

曾毓群持有公司控股股东瑞庭投资100%股权，间接持有公司29.23%的股份；

李平直接持有公司5.73%的股份。

两人为一致行动人，合计持有公司发行前股本总额的34.95%。

公司副董事长、副总经理黄世霖直接持有公司13.34%的股份。

半年估值暴增500亿

时间来到2017年，“岁月静好”了快六年之后，宁德时代终于彻底展现了一块动力电池，将含有怎样的能量。

根据相关数据统计，2017年上半年，宁德时代电动汽车电池装机量为1312.4MWh，在国内动力电池市场占有率达到20.98%，将比亚迪挤下了头名位置，成为中国第一、全球第二大动力电池供应商。同期，比亚迪电动汽车电池装机量为1084.9 MWh，市场占有率为17.35%。

超越性的市场表现来自于整车厂的追捧——到今年上半年，宁德时代共签下44家整车厂动力电池订单，其中不乏宝马、奔驰、大众等国外车厂在华的合资品牌。

但在新能源积分制落地的当口，只签一份生产订单，并不能抚平某些车厂的危机感。

今年五月，宁德时代与上汽共同成立了两家合资公司，上汽时代与时代上汽。时代上汽动力电池有限公司注册资本为人民币20亿元。其中上汽管理拟持股49%，宁德时代拟持股51%。该公司主要从事锂离子电池、锂聚合物电池等的开发、生产和销售及售后服务。

上汽时代动力电池系统有限公司注册资本为人民币3亿元。其中上汽管理拟持股51%，宁德时代拟持股49%。该公司将主要从事动力电池模块和系统的开发、生产及销售。

合资公司日后可能会帮上汽挣不少钱，但它首先带来的或许是订单优先、技术共研，或者更多。无论如何，对其他整车厂来说，这是一轮“截胡”——大家排队从宁德时代拿货的平衡被打破了。

10月14日，东风汽车集团宣布入股宁德时代，同时在谈另一家电池公司。

10月31日晚，长安汽车发布公告，直接挑明“为保障自身发展，加强与宁德时代新能源科技股份有限公司的合作，拟以收购镇江德茂海润股权投资基金合伙企业（有限合伙）基金份额的方式投资宁德时代。”这一次，长安付出5.19亿元，间接持有了宁德时代0.3855%的股权。

若按这一比例计算，长安为宁德时代开出的估值，达到了1346亿元。有意思的是，长安汽车的市值，也不过约650亿元。而在今年4月，郭台铭的鸿海集团以10亿价格拿到宁德时代的股权，是1.19%，估值为840亿元。半年时间，宁德时代的估值暴涨了500亿元，吸金速度强如摩拜、ofo，也难以望其项背。

今年6月，宁德时代正式启动上市辅导，由中信建投负责。宁德时代分拆独立6年，正式走上上市的道路。

多家上市公司参股

在宁德时代股东榜上42位股东中，宁波联合持有发行前股份8.50%；七匹狼基金持有发行前股份0.18%；中国平安实控的平安置业持有发行前股份0.59%；长安汽车作为有限合伙人之一的德茂海润持有发行前股份1.18%。