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请记住，请关注——将军财经！我们只做三件事情:系统期货课程培训、客观实时交易提示、专业交易观点分享！ 金融圈的人，很多都喜欢德州扑克，因为德州扑克和交易有很多共通性。玩德州的人，可能会知道美国德扑高手哈林顿和他那本《哈林顿在现金桌》。书里的一个观点，值得称道。“打牌的利润等于对手犯错所带来的利润，扣出自己犯错所带来的损失得到的结果”。如果对手基本不犯错，你就肯定没有利润；如果自己再犯些错，那你肯定会是输家。你在桌上发现对手基本上没有什么错误，可能你就会是那条鱼。 很开心，我拿到了AA 这个观点用交易来翻译，那它的意思就会是：期货的利润等于你按系统规则正确交易得到的利润，扣出按系统规则交易正常的损失，再扣除不按系统规则交易带来损耗等到的交易结果。然后我们把这个观点列成一个公式： 期望收益=[成功率*乘数*R-（1-成功率）*R]*交易次数-损耗 下面是对于公式里一些交易变量的解释： 关注！关注！关注！ 1、期望收益是你的交易系统经过数据测试检验所得到的结果，如果是正收益，而且收益还不错，那恭喜你，你逐步的进入成熟交易者，能够走向慢慢稳定盈利了。如果是负收益，我想你可以从公式里去找到产生负收益的原因，并且做出相应的调整。 2、成功率，是指你交易过程中获得收益次数占总交易次数的占比。当你有自己系统，并且良好的按照规则进行交易的时候，每个人在一个阶段时期的成功率是比较固定的，很多优秀交易员的成功率也都是落点在30%-50%之间。所以，很多人一味去追求成功率的提升，很可能就走入了一个死胡同。有一种情况成功率会提升，是当你从没有系统走向有系统的过程。你经过筛选之后，交易进入到有规则的时期，就可以规避许多不符合条件的废单，成功率得以提升，但很快成功率会进入到一个常值。略有浮动的情况，也是在阶段性市场走势对你的系统有利，而出现一定提升。 3、先解释“R”，再解释“乘数”。R代表初始风险额，也就是你每笔头寸所设置的止损。就我来讲，设置止损首先是资金百分比，如1%，2%，这是战略上的考虑。只有当你采用了比较固定的初始风险额，你的系统才可能被评估，你的收益曲线才会变得平缓。至于你的单子选择在什么地方设置止损，那是战术层面，以R作为前提。入场条件价格减去止损价格得到的单笔亏损，然后用R来除，你会得到你可以开立多少头寸。同时，R的大小会影响到你的系统的收益预期，这点后面会讲到。 4、乘数，简单说就是你所有获利交易算术平均下来再除以R，比方你有3笔获利交易，分别是3R、5R、7R，那你得到的乘数是（3R+5R+7R）/3R=5。等于说，你平均一笔获利头寸可以抵消5笔亏损。这样大家就不难理解成功率不是交易获利与否的关键了，许多优秀交易员的成功率只有30%，但是他依然能取得不错的收益。因为有时候，他们一笔头寸可以获得10R，甚至20R的收益。实际操作中，交易者为什么要坚持一个系统，只有坚持你才能得到你的交易数据，只有数据检验才会让你知道系统最后会有什么表现。衷心的提示大家，不能随便的更换系统，你经过积淀形成的系统很可能是最符合你个性的系统，你无非就是相应的调整。 5、“1-成功率”就是你损失的比率，然后乘以每笔的初始风险损失。 6、交易次数，比方一个半年的周期，你按照系统交易的次数作为一个标本，当然你要对一些交易做好记录。有了数据，你才能检验，检验后你才知道你的系统到底会有什么样的表现。交易系统可以分为交易决策系统，交易执行系统以及交易测试检验系统。很多人把太多的精力用于交易决策系统和执行系统，根本没有走到系统检验这一步。可以说你走不到检验这一步，你就永远不知道系统会给你带来什么，你不知道系统的能力，你肯定不会有自信。你对系统没有信心，你不会有执行力。人们都说到执行很重要，我执行不了，你不知道结果肯定执行困难，然后就会开始摇摆。 有许多人喜欢把系统编辑成为程序进行测试，这固然不错。但程序和实际交易的结果还是会出现偏差，如果你真想认真的去做好交易，你就应该踏踏实实的，毫无偏差的按系统去做，做到检验这一步来。 7、损耗，不按系统规则进行的交易就是废单，废单多数会带来损失。这就象打牌里犯的错，犯错越多，废单越多，废单越多损耗越大。损耗会直接减少你的期望收益。出现废单的原因还是上面提到的执行力，不知道结果就不会有好的执行力，所以在刚开始建立系统的时候是最需要执行力，最需要你的克制。当你过了这一阶段，你明确的知道自己的系统是正期望值，而且表现还不错，这个时候我想没有谁会不要一个捞钱机器而乱来。执行力不好，废单损耗通通见鬼去吧。 接下来我们对上面公式做一个模拟数据，假设成功率为40%，R乘数是3，R为1%，交易次数为100笔，完全按系统操作损耗为0，看看我们的系统的表现：期望收益=[40%*3*R-60%*R]*100=60R，（60%的收益）；如果R为2%，收益则为120%。 上面我这么说，不知道大家能否理解，能理解部分，我想我也就挺开心。 这才是一条通向王者的路 有人说按系统做感觉很死板，也看不到挣多少钱的希望。的确，交易有一定的艺术成分，但不代表你就可以乱来，除非你来做期货根本就是好玩，钱多可以烧。交易有艺术成分的地方，应该是对于市场的分析判断，格局，交易哲学上。交易大师的脱颖而出就是基于这样的天赋。除去分析，到了交易上肯定是按照规矩行事，你要记住：交易能够规则化能够量化的地方是必须量化的，比方说入场条件、R、止损、平仓条件等，量化不了的地方才表现为艺术。按系统交易挣不到大钱就更是谬论了，如果你细心去发现上面公式中，真正的变量是R，也就是初始风险值，而且是我们人为可以控制的。如果你设定自己可承受的风险是30%，你用1%作为R，你经过一年的测试之后，得到的数据是，成功率40%，R乘数是4，最大连续亏损是5次，总共交易80次。你的交易结果就是=[40%*4R-60%*R]*80=80R，你一年的收益就是80%的收益。你最恶劣的情况是连续亏损5次，按照这样的表现，你可以调高你对于目标预期，你可以提高你的R。即使上调到5%，也只会在最恶劣的情况下达到你的风险，但你的收益是400%。如果你给它调到2%，3%，你的收益将会成倍数增长，更何况你可以在你获利的时候，拿出一部分利润做增量交易。 如果你能慢慢这么去思考交易，去做交易，你将逐步的进入到长期稳定的获利。 说明一个系统可没有那么简单，如果你认为我们的文章有价值，请点击关注！ 将军财经后期将推出系统课程：《王者之路——真正的交易从构建系统课程》，敬请期待！ |
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