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谈一谈趋势交易，许多人知道，趋势交易系统中有一种是专做突破行情的，这部份的行情利润很大很诱人，华尔街成名的大师中（利弗莫尔 达瓦斯 欧柰尔 温斯坦 邓尼斯）就属做这种行情。可这种行情也不好把握，最致命的地方是处理假突破，这套系统能够把握住大行情，在中长上升趋势中很容易赚大，但在震荡市却是亏钱的最多地方，因为震荡市是假突破陷阱最多的时候，它的巨大利润与众多的陷阱使许多试图把握这套系统的交易者陷入苦恼，望而生畏，最终转而研究其它赢利模式。 利弗莫尔作为趋势交易的先祖，他善于用基本原则和综合条件考虑 有人会认为他是在做个股，其实他是在做板块，一个精通时机操作的投机天才，什么样的股票最容易成为领头羊，当然是上涨阻力最小的股，但从技术面上看这是远远不够的，利弗莫尔是如何做的呢， 他专做市场最强势的板块中的领头羊， 市场最强势的一个板块 它的上涨概率最高陷阱也越少， 而领头羊涨得最多利润也最大。 从一只股票创出新高的那一刻， 利弗莫尔就盯上这个板块 ，他首要确认市场是处于哪个阶段， 这个板块是否处于强势 ，同时密切注意成交量和这个板块的姐妹股， 只有姐妹股应证了领涨股走势之后 趋势才被证实， 但他会很耐心的等到一个适合的关键点出现后才会入场 ，只有陆续出现其它关键点之后才会加仓并一直持到反向关键点的出现。 其间， 利弗莫尔会密切注视姐妹股与领涨股的表现， 整个板块是否跟随领涨股走向强势， 如果姐妹股不对劲或领头羊出现警告信号或板块没有跟随， 利弗莫尔就会提高警惕随时做好了结寸头准备， 如果看不明白 ，他也会提前出来 ，从持币的角度再进行理性的分析， 因为持股会带有偏见 ，当一切又正常了 ，他也不会生市场的气， 他会勇敢的以更高的价格买回丢失的寸头 “。当我正沿着火车铁轨行走时，看到一列特急列车正在以60英哩的时速迎面驶过来，我绝不会愚蠢到站在路轨上，任由列车驶过。而是立即远离路轨，等待列车远离后，才考虑返回去。”利弗莫尔时刻牢记这则投机智慧。 很多人关注的是持有的个股的表现 ，利弗莫尔关注的恰是整个板块的整体移动方向， 所具有的无非是比别人更广的观察角度观察和更耐心的时机等待。 不买弱势板块看起来很强劲的个股， 也是利弗莫尔的原则
好的股票， 你没有把握时机也会亏钱。 就自己满意的程度而言，我的理论和实践都已经证明，在投机生意中，或者说在证券和商品市场的投资事业中，从来没有什么全新的东西出现 --— 万变不离其宗。在有的市场条件下，我们应当投机；同样肯定地，在有的市场条件下，我们不应当投机。 我很早就学到的一个教训，就是华尔街没有新事物,投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。我从来没有忘记这一点。我想我真正设法记住的就是何时和如何发生，我用这种方式记住的事实，就是我利用经验的方法。 |
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