第一条 学会使用止损投资大师索罗斯说过，投资本身没有风险，失控的投资才有风险。 学会止损，千万别和亏损谈恋爱，止损远比盈利重要。因为任何时候保本都是第一位，盈利是第二位。止损的最终目的是保存实力，提高资金利用率和效率，避免小错铸成大错、甚至导致全军覆没。 止损不能规避风险，但可以避免遭受更大的意外风险，所以止损技巧是每个期货操盘手都应该掌握的。 第二条 顺势而为学会止损后，交易者经过一段时间的操作，却猛然发现自己的本金还是一如既往地减少，只是减少的速度慢了很多，即止损止损，越止越损。经过分析自己的交易记录，发现原来自己很多笔交易的方向有问题，与行情的大方向不符，所以很多交易最终都是止损平仓，这时的资金曲线表现为连续的碎步式的下跌。 如果说不止损会大失血，则不能顺势交易则会慢性失血，导致交易者慢性死亡。所以，即使没有大亏一笔的单子，但是多笔小亏损的单子累加起来同样会使本金越来越少。因此，一定要顺势交易，按照行情的大方向去做单。 第三条 轻仓交易，不要急于求成交易者在做到止损而且顺势的情况下，交易的成绩会越来越理想，在这种情况下，快速发出的欲望膨胀，胆子越来越大，仓位也越来越重，终于有一天出现了交易者虽然设置了止损但市场没有给予执行的机会，于是资金大幅回撤甚至出现重大亏损，一笔输掉了很多，这时的资金曲线表现为总体上行但偶尔再次发生断崖式下跌。 这类似于健康的人遭遇车祸，交易中的意外总是不期而至的。交易者要认识到交易生涯中偶然性的重大负面作用，明白期望“一朝暴富”但结局却往往是猝死。要防止这种意外发生，就不能重仓，否则一旦出现特殊情况就没有了回旋余地。交易者要轻仓交易，不再急于求成。 第四条 做国内期货时，建议不在涨停板附近做空单、跌停板附近做多单如果当天的价位已接近涨停板，说明当天的涨势强劲。反做空单岂不是逆市而行？ 即使大势看跌，也不宜短势逆做，如果大势亦看涨那你就是双倍的逆市操作。逆市而行，形同自杀。最重要的是，在涨停板附近做空随时有措手不及被反扣在停板里的危险！反之，跌停板附近做多单是一样道理。即使你有充分的理由看跌也要在远离涨停板附近的价位做空单或第二天再做，否则你可是在冒猝不及防被反扣到停板里的危险！那么，你的止损策略，你的以小博大的理念瞬间就都成了纸上谈兵的笑柄了！ 不在涨停板做空，不在跌停板做多，比较容易理解。用一个形象的比喻：那纯粹是往枪口上撞。对于在涨停板“附近”做空而在跌停板“附近”做多，我的回答：那是在敌人枪口的有效射程以内挑逗敌人！是在罗网密布的丛林里散步！ 第五条 要学会分散投资人们常说“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，我以前也这么想。最近又想了想，觉得不对啊。如果我能够判断每个篮子是好是坏，并能根据好坏进行排序，我就把所有鸡蛋放一个最好的篮子里，不就是最好的结果了吗？（这样的选择结果，期望值是最大的，当然，稳定性不好，方差会比较大，但长期地看，结果一定是最好的） 拿鸡蛋和篮子来比喻，首先，当你把所有鸡蛋都放在同一个篮子的时候确实期望值最高，但同时稳定性很差，因为你不能保证自己的判断100%的正确，因为一旦投资失败，所有的鸡蛋都没了。而投资本身就是一个风险性行为，没有人能预知最终的结果。进行分散投资能将风险也分散掉，即使某一部分亏损了，还有另外一部分保证你不会亏得血本无归。而建立于数学期望的投资理论本身，就需要大量的投资行为才能体现其理论的正确性，才能保证盈利，所以，更需要分散投资了。 所以，为什么要分散投资呢？一，要规避风险，缓冲波动。二，只有分散投资才能体现理论上的正确性。 第六条 期货交易技巧与资金管理交易技巧是指在交易过程之中能使交易者获利的方法，其中包含很重要的操作纪律。资金管理是指资金的配置策略，以合理的风险控制来赢得持续获取利润的空间。从实践来看，主要应该关注以下内容： 1、充分了解期货合约 谨慎地研究将要交易的品种，最好不要同时进行3种以上不同种类的期货合约交易。 2、制定交易计划 机会向来只青睐有准备的人，因此，坚决不打无准备之仗。事实证明，没有明确的交易计划，就无法长期在期货市场上生存。 3、确定获利和亏损的限度 操作纪律中最重要的一条就是止损。 4、合理选择入市时机 这时需要运用基本分析法来判断市场是处于牛市还是熊市。即使对市场发展趋势的分析正确，但趋势当中也有调整，这足以带来惨重的损失。技术分析法对选择入市时间有一定作用。 5、适时平仓 建仓后应该密切注视市场行情的变动，随时注意限制损失、滚动利润。 6、做好资金风险管理 一个最简单的办法就是投资额务必控制在全部资本的50％以内，在单个市场上所投入的总资金务必控制在总资本的10％到15％以内，在单个市场上的最大总亏损金额务必控制在总资本的5％以内。 第七条 技术指标可参考不能盲信如果技术指标一定能保证帮我们赚钱的话，那么那些技术派的人士就应该是市场上的常胜将军。而实际的情况显然不是这样。 技术指标不能每次都准确判定涨跌，经常只能推测突破支撑或阻力位后的涨跌幅度，让我们认真地掂量一下风险和利润的比例，看是否值得一搏。如果你说不对：因为某项技术指标帮你赚到钱了，很准确。那我恭喜你的幸运发现。保密哟！你继续去赚吧！它要是一直准确的话，以期货市场的暴利不久你就要成为世界首富了。如果它只是偶然准确的话，那又和掷硬币用正反面判断行情的准确性有什么本质的区别呢？如果你说还不对，因为某人常年利用这个技术指标赚钱。那么你也去利用它，看是不是那么容易的就能赚到钱呢？ 显然没那么简单。所以说，在这里重要的不是某个技术指标，而是利用技术指标的人。操盘手是否有整体的市场统筹能力，是否严格执行事先制订的市场纪律，是否有合理的资金分配方案，是否有良好的市场感觉和应变能力，是否处在良好的竞技状态。每一点都在影响着他的胜负，技术指标不过是参考之一罢了。 反过来说，如果操盘手仅仅靠技术指标就能盈利，就不会在期货市场暴露自己的心理弱点和具体操作中的漏洞百出，就不用使用理性的意志力和自己的弱点对抗，从而在艰难、惨烈的搏杀中侥幸胜出。相反，他就总是可以取得轻松完美的胜利，不久就要富甲天下了。 这是我们每个期货人的梦想。只可惜哪个技术指标也不是我们希望找到的能实现梦想的魔瓶，而且注定永远也找不到，因为，那不过是通过我们的幻觉产生的神话想象罢了。 还是让我们回到现实中，理智地看待、参照技术指标，用我们的智慧、理性和严明的纪律，用百折不挠的坚韧，用可以对事物做理性、宏观把握的头脑去战胜市场，赢取辉煌吧！ 第八条 期货交易中的止损的方法许多人带着赚钱的希望、憧憬着美好的未来走进期货市场，盼着赚它个盆满钵盈，但由于理想与现实之间的差距，一部分投资人从期市带走的是失落与无奈。是什么原因呢？交易过程中的止损时机的把握是造成亏损的重要一环。在这里,主要向大家介绍风险控制中的技术止损法和时间止损法。 1、技术止损法就是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。技术止损法主要有： （1）趋势切线止损法，包括期价有效跌破趋势线的切线，期价有效击破江恩角度线1×1 或2 ×1 线，期价有效跌破上升通道的下轨等； （2）形态止损法，包括期价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位，期价出现向下跳空突破缺口等等； （3）K线止损法，包括出现两阴夹一阳的空头炮，或出现一阴断三线的断头铡刀，以及出现黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦等典型见顶的K线组合等； （4）筹码止损法，筹码成交密集区对期价会产生直接的支撑和阻力作用，一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的支撑区转化为阻力区，根据筹码成交密集区设置止损位，一旦破位立即止损出局。 2、时间止损是根据交易周期而设计的止损技术，譬如，您若对某个合约的交易周期预计为5天，买入后价格在买价一线徘徊超过5天，那么其后第二天应坚决出仓。该方法最主要的优点是提高资金利用效率。 关于止损还有资金百分比止损法，心态止损法等，止损技术是投资者进行股指期货交易防范市场风险的重要手段，是投资者实现保存实力、提高资金利用效率的途径。投资者需要根据自身实际情况，在操作中选择适合自己的止损方法。 投资者要养成良好的交易心态，就要在实际操作中控制一些错误思维，克服各种不良的交易习惯，特别是没有止损观念。不要感情用事，要严格按照正确有效的交易计划长时间地坚持下去。 第九条 场外也是一场搏杀有的人开户后匆匆下一张单子，然后再焦急地等待行情的发展。其实这样就已经先失了一招。为什么呢？ 因为，你没有耐心地等待一个最佳的入市机会。俗话说“万事开头难”， 你入市的第一张单和第一次交易是否盈利对你全局的胜负和心态都有很大影响。你应在场外冷静地观察、判断，最后做出谨慎的选择，这就需要耐心和对期货正确的认识。不要认为没入市就不算做期货，期货市场就是智慧和心理的较量，你站到屏幕前就已经开始和市场斗智斗勇了。你识破了一个陷阱而没入市就是一个胜利；你对一个涨势有信心却还有点怀疑而耐心等待了一会儿，结果行情突然逆转，你庆幸没有仓促下单而遭受损失，这更是不小的胜利。 所以说场外也是搏杀。不是肉搏，是智慧、心理的搏斗，在场外已经开始。基于这种认识，我们每次入市前都应该耐心观察、冷静选择。在场外我们是旁观者呀！旁观者清，更容易准确地判断。充分珍惜和利用在场外的时间会大大提高我们的胜率。资金入市就是军队已开到前线，而聪明的将军不会匆忙投入战斗，他会选一个最佳时机。 第十条 有许多行情我们看不懂，但并不等于应该不做康德说过，我们认识的只是世界的表象，只是现象界。而作为事物的本质即“物自体”我们是认识不到的。人类的认识是有局限性的，这种意识放到期货市场又是很准确的并有助于我们思考。 有太多的大事的发展趋势是由偶然的小事决定的，即使我们有超常的逻辑思维、理性思维能力，即使睿智如爱因斯坦，一定能够分析预见到这些偶发事件和由这些偶发事件决定的大趋势吗？回答显然是否定的，基于这种认识，我们就不应该像戏剧里的诸葛亮一样，总是100%的相信自己的判断（仅仅是戏剧里而已，真实的诸葛亮要平庸的多）而固执地不做第二手准备。 必须明确，许多行情我们其实是看不懂的。但为什么大部分行情我们都可以去做呢？ 1、我们有70%的把握就可以考虑去做。因为这样做十次可胜七次，我们就赢在概率了。 2、如果预计盈利和亏损的比率在3比1以上时也可做。因为三次正确一次尚不赔钱。当然更理想的是两者都兼而有之。我们也应该尽量找到这样的机会提高胜率。 3、可以顺大势跟进，如若走反马上出局观望。这也符合风险利润比例安排合理的原则。 第十一条 设好止损位后被假突破时，应怎样处理预设止损位被突破后斩仓绝不后悔！不管是真突破还是假突破！ 价位突破止损有两种情况：一种是止损点选择不当，并非争夺焦点；另一种是止损点选择非常恰当，价位被有效突破大势已去。如果是前者情况属于盲目搏杀，理应出局重新部署，后种情况更应果断斩仓，壮士断臂。为什么假突破也应果断出局绝不后悔？ 1、当然，从理论上你可以讲应该在突破有效确认后再出局更为稳健，但在实战中我们希望得到的这种确认却让我们冒着极大的风险，你选择的支撑或阻力价位越有效，在此点争夺越激烈，突破后越是突飞猛进或一泻千里。你的果断斩仓晚了半拍的确认就冒着比你原计划大得多的资金风险。 2、刚止损出局价位又回到原位，在别人看来，你做出的是最坏的选择，但在整体思路中却不是。整体思路应该是把赢率提高的思路，在这样的整体思路中，有一定比例的亏损单子是必然的，是保证永远不亏大钱和不放过大行情所必须付出的代价。 3、在确认假突破后还可以在杀回来，这样做的风险要小得多。 要知道，在经过仔细选择的止损点被假突破的概率已经降低，坚决止损并不是一句话那么简单，在局部的付出之后才能赢得整体的生存，义无返顾地断掉中毒的手臂之后才能保证健康生命的延续。 欢迎留言讨论哦！ |
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