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第一：二季度十大股东减持了20亿股，三季度十大股东减持了10亿股。最终四季度股价上涨。现在公告三个月减持七亿股，你认为会改变趋势吗?. 截至日期：2017-06-30 十大流通股东情况 A股户数:995012 户均流通股:34119 累计持有:1405364.25万股,累计占流通股比例:39.98%,较上期变化:790577.9万股↑ 股东名称 (单位:万股) 持股数 占流通股比(%) 股东性质 增减情况 北京国有资本经营管理中 406333.33 11.97 A股 其他 新进 心 重庆渝资光电产业投资有 300000.00 8.84 A股 其他 新进 限公司 合肥建翔投资有限公司 285714.29 8.42 A股 其他 新进 北京经济技术投资开发总 124142.36 3.66 A股 其他 未变 公司 北京京东方投资发展有限 82209.22 2.42 A股 其他 未变 公司 天安财产保险股份有限公 73354.40 2.16 A股 保险理财 ↓-48022.6 司－保赢1号 8 全国社保基金一零八组合 49003.87 1.44 A股 全国社保基 ↑11449.98 金 合肥融科项目投资有限公 32402.69 0.95 A股 其他 ↓-35099.9 司 9 北京电子控股有限责任公 27373.56 0.81 A股 其他 未变 司 中央汇金资产管理有限责 24830.53 0.73 A股 其他 未变 任公司 2017-06-30较上个报告期退出前十大流通股东有 中国证券金融股份有限公 87693.61 3.65 A股 其他 退出 司 全国社保基金一一一组合 21238.14 0.88 A股 全国社保基 退出 金 方正东亚信托有限责任公 20865.28 0.87 A股 信托计划 退出 司－方正东亚·恒升30号 证券投资单一资金信托 30亿股的减持，最终股价上涨，说明京东方有价值低估。大机构也会犯错，看看这十大股东的30亿股的减持，比一般小散还差。【主要财务指标】 第二：从17的当前业绩上，看是14至16年三年总和还要多30%。也就是说是前三年平均数的四倍，理就市值同步增长四倍。每股10元较合理。 第三：再从成长性后看，未来三年还会有30%的增长，可以给30倍估值，明显低估。 大尺寸面板将成为液晶面板的主流产品。据CINNOResearch季度全球液晶面板出货量统计数据显示，2017Q1全球各尺寸液晶电视面板中，55英寸及以上面板的市场销售量同比增长58%，其中65英寸及以上的面板出货增幅达93%。随着京东方合肥10.5代线将于今年12月份提前投产，我国面板厂商在全球超大尺寸电视屏市场供货份额低的局面有望打破，大尺寸屏幕的风口已至，提前布局的公司有望受益。 成都OLED产线量产，实现产品客户交付 10月26日京东方（BOE）宣布成都第6代柔性AMOLED生产线提前量产，并在现场实现了向华为、OPPO、vivo、小米、中兴、努比亚等客户的首批柔性显示产品交付。该产线的成功量产不仅开启了国内厂商柔性显示的新纪元，也预示着中国企业开始在新型显示时代引领全球AMOLED产业发展，奠京东方在柔性AMOLED 领域的领先地位，具备为全球品牌厂商提供高品质柔性AMOELD 屏幕的能力。 OLED量产进度超预期，良率提升带动业绩高弹性 京东方从点亮产线到实现量产，只用了不到五个月时间，良率爬升进度全球领先。通过对京东方成都单条柔性OLED产线进行成本及盈利能力测算，按照目前5.5寸QHD柔性屏模组产品市场售价120美金，我们认为对应48K产能的单条柔性OLED产线，50%良率左右能实现盈亏平衡，80%良率下年营收贡献约750亿元，年利润贡献约140亿元，预计单条OLED满产盈利能力将超过17年LCD产线盈利总和。单条OLED产线满产80%良率下，ROE预计接近30%，也远高于公司目前全年ROE10%左右的水平。柔性OLED产线良率与产能的提升将显着增厚公司的盈利能力，并成为公司中长期业绩大幅成长的最主要驱动力。 OLED加速渗透供给存缺口，BOE有望产能持续扩张 我们对目前全球已宣布产线的中小尺寸OLED产线未来三年产能供给，以及OLED市场需求进行了初步测算。结果显示，折算为5.5寸手机尺寸屏幕，2017-2019年全球OLED面板总供给分别为4.7（柔性1.8，刚性2.9）、7.9（柔性4.2，刚性3.7）、12.6（柔性7.2，刚性5.4）亿片。需求端，同样折算为5.5寸手机尺寸屏幕，2017-2021年全球OLED面板总需求分别为4.9、7.7、11、13.9、17.1亿片。供给端给予5%的溢出比，预计19年前供需大体持平，但考虑到智能手机市场只有50%左右的渗透率，以及折叠屏尚无法估量的市场前景，并且VR、平板、笔电等产品市场渗透率仍较低的背景下，我们认为OLED全球仍有进一步的扩产空间。 京东方Ａ(000725)董事长王东升:物联时代致胜之道 王东升认为，面对物联网时代的挑战，单打独斗很难成功，团结起来才有机会。他倡议各行各业携手合作，于挑战中把握机遇、创造机会。未来，BOE（京东方）也将继续秉承“开放两端、芯屏气/器和”的物联网战略。 以积极的心态，开放应用端和技术端的业务，和计算、存储、传感等芯片领域，软件和内容，各类功能设备及各行各业的合作伙伴协同创新，创造客户价值，分享成长机会。 第五：京东方从点亮产线到实现量产，只用了不到五个月时间，良率爬升进度全球领先。通过对京东方成都单条柔性OLED产线进行成本及盈利能力测算，按照目前5.5寸QHD柔性屏模组产品市场售价120美金，我们认为对应48K产能的单条柔性OLED产线，50%良率左右能实现盈亏平衡，80%良率下年营收贡献约750亿元，年利润贡献约140亿元，预计单条OLED满产盈利能力将超过17年LCD产线盈利总和。单条OLED产线满产80%良率下，ROE预计接近30%，也远高于公司目前全年ROE10%左右的水平。柔性OLED产线良率与产能的提升将显着增厚公司的盈利能力，并成为公司中长期业绩大幅成长的最主要驱动力。 仅两条满产就1500亿营收，280亿利，按20倍5600亿。每股15元 六：中国股市的未来 中国个人投资者什么时候有了自己的主见，不在追涨杀跌，价值投资就什么时候开始。我就问你不看好一家公司你买他做什么，是你钱多没有地方用来股市送给别人用不成。那我反过来问，既然当时你看好买了它，干嘛现在又不相信自己，突然又转变方向看空没有半点主意。这样毛病不改永远将被主力运用，亏损累累能怪谁。人云亦云别人说好就看都不看分析也不分析也不经过一番考察研究就大笔买入，你以为这是买件衣服吗？买件衣服几百元你也货币三家，试穿几次才下手。买股这可是几万几十万甚至是上百万的资金，都是血汗钱朋友们。别人说不好发个利空消息。你就情绪急转直下割肉了结。当时精心研究的基本面也抛到脑后，更忘记了当时买入的初衷。中国要把这批人消灭的差不多了，价值投资就要开始。否则中国股市永远都不可能有什么价值投资，什么是价值投资，就打个比方你看好一个朋友开的小公司未来发展潜力，相信他这个人你拿点钱去参股。随着时间转变你朋友开的小公司，越来越好发展规模越来越大。赚钱也一年比一年好，自然你就赚到钱。如果朋友经营一年比一年差，行业前景不明那你自然就要亏钱。投资股权道理是一样的，只要你买的公司未来发展潜力巨大，未来可能会越来越好越来越赚钱。你也跟着赚钱是必须的这就叫投资。如果你买的公司发展潜力不好不明朗业绩往下。那你肯定要亏损，你知道格力，美的，伊利，茅台，等等几百只股从上市涨了多少倍了吗？亏本是怪你自己，能怪谁。谁叫你追涨杀跌。想赚快钱，看别人涨的好追，看下跌了割肉。没有半点主见市场不赚你的钱赚谁的钱。说中国股市没有投资的人别有用心，居心叵测。那些业绩年年增长，品牌逐步成长的股涨了多少倍了。选好股买入持有，管他涨跌等个5年8年钱就年年赚，这么简单道理搞成这样复杂。当然不是什么股都合适价值投资，也不是什么股拿久了就可以赚大钱。这就要考虑你的战略眼光和整体分析未来行业的趋势，公司运营能力运气都有关系。总之一两句话是说不明白的。把炒股简单化就行了，不要纠结短期得失。看好一只股，合理价格建仓。然后死拿有钱如果股价下跌更有价值继续加点。依然是继续持有等到公司高成长时刻到来。眼光 分析 耐心 恒心 相信自己的眼光有自己的主见没有人能左右你。你的投资必定成功！ |
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