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要点一：所属板块 广东板块 融资融券 深股通 医药制造 中药 中证500 要点二：经营范围 生产、销售：片剂,硬胶囊剂,颗粒剂,丸剂(水丸、浓缩丸),合剂,口服液,糖浆剂,栓剂,软膏剂,乳膏剂(含激素类),溶液剂(口服),滴鼻剂,滴眼剂,喷雾剂,冻干粉针剂,中药前处理及提取车间(口服制剂、外用制剂)(以上项目凭有效许可证经营);药品研究开发。 要点三：中成药和化学药 公司为中国制药工业百强企业,是一家集药品研发、药品生产和市场营销为一体的国家火炬计划重点高新技术企业,目前的主营业务是中成药和化学药的研发、生产和销售。公司坚持内生式增长与外延性拓展双轮驱动的发展战略,秉承“以优质产品关爱生命,以优质产品健康大众”的企业愿景,矢志成为一家具有特色、值得信赖的品牌制药企业。公司立足心血管科、眼科、神经科、消化科以及老年性退行性病变等核心治疗领域,不断拓展公司产业链,丰富公司产品群,夯实中成药主导业务的竞争优势,积极布局化学药业务,提升创新药研发能力。 要点四：医药行业 医药行业是我国国民经济的重要组成部分,医药行业的发展与提高人民生活质量密切相关。2015年,在公立医院改革、控药占比、以及医保支出收紧等大背景下,大部分医药企业都面临招标降价的压力,医药行业整体进入一个增速放缓的“新常态”。党的十八届五中全会审议通过了《关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》,提出“推进健康中国建设”的新目标,要求进一步深化医药卫生体制改革。 要点五：产品优势 公司、全资子公司华南药业和先强药业拥有片剂、胶囊剂、滴眼液、冻干粉针等25个剂型、361个药品生产批文,产品覆盖眼科、心脑血管疾病等重大疾病领域,产品布局完整,梯队合理,为公司的未来发展提供了丰富的产品基础。公司及全资子公司华南药业、先强药业共有103个产品品规入选《国家基本药物目录》(2012年版)。公司核心品种“复方血栓通胶囊”入选《国家基本药物目录》(2012年版);公司全资子公司华南药业核心品种“脑栓通胶囊”入选《广东省基本药物增补品种目录(2013年版)》及《国家基本药物重庆市补充药物目录》。 要点六：技术及研发优势 研发创新是众生药业发展的基石和战略方向。公司围绕“眼科、肿瘤、心脑血管、呼吸系统疾病、消化系统疾病、糖尿病及老年性退行性病变”等核心治疗领域,每年提取销售收入的5%以上持续投入研发,建立并逐渐完善创新研发平台,不断开发具有自主知识产权的新产品,全面提高公司的核心竞争能力。通过长期创新活动实践,公司形成了“自主创新”和“产学研合作”相结合的创新研发模式。为配合研发战略,公司建立了“新产品开发中心”,实验室面积超过5,000平方米,搭建了“国家博士后科研工作站”、“广东省创新药物产业化工程技术研究中心”。 要点七：营销优势 营销创新是众生药业发展的保障和重要举措。公司意识到单纯靠传统的处方药销售模式难以支撑未来的市场发展。出于公司的长远发展考虑,对销售团队进行了精细化管理和完备的体系建设,并推进到全面预算管理的专业化学术推广模式的变革。经过多年的磨砺,公司的营销团队已开始从专业化的学术推广向专业化的医学服务转变。公司为适应新医改和“互联网+”的新形势,建立互联网、数字化沟通平台,积极抓住医药行业的互联网机会,积极尝试以消费者体验为中心的新营销模式。 要点八：滴眼液产品入选2017版医保目录 2017年2月23日公告,公司盐酸氮卓斯汀滴眼液入选《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2017年版)》。 要点九：控股股东向公司战略伙伴转让股份 2016年6月15日公告,公司控股股东张绍日6月14日通过大宗交易方式,减持1501万股,占公司总股本的2.03%,减持均价10.81元/股。由于公司战略伙伴基于对公司的信心,对公司股份有强烈认购意愿,公司控股股东张绍日为满足公司战略伙伴需求,同时从优化公司股东结构及公司长远发展考虑,张绍日通过大宗交易方式,减持部分股票给公司战略伙伴,成交价格为10.81元/股。 要点十：12.7亿元收购先强药业 2015年4月1日披露重大资产购买报告书(修订稿)，公司拟以现金12.7亿元收购标的公司先强药业97.69%股权，交易完成后，先强药业将成为众生药业的控股子公司。 要点十一：拟斥资12.7亿并购先强药业扩充产品线 3月23日发布资产重组预案，公司拟以现金方式，斥资约12.7亿元收购先强药业97.69%股权，交易完成后后者将成为公司控股子公司。根据方案，先强药业100%股权采用收益法评估值为13.01亿元，较其净资产增值率为432.46%。其97.69%股权对应的评估值为12.71亿元，经协商，本次交易价格确定为126,997万元。公司拟全部以现金方式支付交易对价。公告显示，先强药业主营业务为化学药品的研发、生产和销售，共拥有小容量注射剂、冻干粉针剂等6个剂型54个品种的“国药准字”证书，其日常生产和销售的药品主要涉及抗病毒类、抗生素类、产科类及心脑血管类药物。截至2014年末，先强药业总资产为4.08亿元，净资产为2.45亿元，其2013年度和2014年度分别实现营业收入1.69亿元和1.23亿元，净利润分别为9453.59万元和6026.11万元。同时全体交易对方承诺，先强药业2015年度、2016年度及2017年度扣减非经常性损益后的净利润分别不低于8000万元、9600万元和11520万元。 要点十二：扩大产能 公司分别以募集资金16532.05万元,10236.15万元和2710.26万元投资复方血栓通胶囊,众生丸和清热祛湿冲剂三大主导产品的技术改造项目。项目达产后,复方血栓通胶囊的产量将从08年的2.70亿粒提升为达产后的5.1亿粒,众生丸的产量从08年的9.33亿粒提升为26.06亿粒,清热祛湿冲剂的产量从08年的807.61吨提升到1550吨。预计达产后的年营业收入分别为35190万元,23454万元和5967.5万元,总投资收益率分别为48.59%,30.42%,33.69%。 要点十三：中成药优势 公司拥有18个剂型295个国药准字号药品品种，其中复方血栓通胶囊，众生丸2个品种被列为国家中药二级保护品种，106个品种被列入OTC品种目录，其中46个双跨品种(既是处方药，又是非处方药)，180个药品进入国家医保目录。 要点十四：投资一类新药 2011年6月，公司以不超过6500万元与苏州圣诺生物及美国Sirnaomics，Inc.合作开发眼科类一类新药STP601项目，进入了眼科研究领域最前端。苏州圣诺生物及美国Sirnaomics，Inc.以其既有的专利和技术共同实施开发。STP601项目专利及新药证书，由公司与苏州圣诺生物共同拥有，STP601的生产批文将由公司单独拥有。以不超过3000万元投资开发一类新药S07项目，获得该项目既有的专利及后续的相关研发成果。公司将按照项目进度分期投入上述资金并另行承担项目临床研究及产业化研究所需资金。 要点十五：营销优势 公司处方药产品已经覆盖全国2600余家一级以上的医疗机构，已在河南，湖南，湖北，江西，福建，海南等地组建了OTC队伍，公司还专门成立了大客户服务部，积极与九州通集团等商业流通企业形成战略联盟，在全国范围内拓展普药销售市场。同时公司以首发募集资金3100万元投资营销网络建设技术改造项目，将要增加处方药办事处39个，其中省级办事处15个，地级办事处24个，增加OTC办事处75个，其中省级办事处13个，地级办事处62个。 要点十六：高毛利率 产品赢利能力强，综合毛利率超过行业平均水平。公司中成药产品的毛利率逐年递增，从2006年的53.56%升至2010年的73.25%。分产品看，复方血栓通胶囊的毛利率在80%左右，众生丸，清热祛湿冲剂的毛利率在50%左右。化学普药的毛利率相对较低，但拥有新剂型，新技术，新工艺的化学药，毛利率则相对较高，公司开发的国家级重点新产品硫糖铝混悬液，国内仅有5家企业被许可生产，其毛利率达80%左右。 要点十七：技术优势 公司是科学技术部认定的国家火炬计划重点高新技术企业。公司核心产品复方血栓通胶囊是国内三七类制剂中唯一利用指纹图谱质量技术进行质量控制的产品，并形成了独特的技术壁垒。众生丸正逐渐全面实施薄膜包衣工艺，并于08年获得了药丸的外观专利，对进一步保证产品的均一性和技术专有性具有积极作用。 要点十八：自愿锁定股份 公司全体股东承诺，自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不公司回购其持有的股份。同时作为公司董事，监事，高级管理人员的股东还承诺，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的25%，离职后半年内，不转让其所持有的公司股份，在申报离任6个月后的12个月内通过深交所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过50%。 要点十九：定向增发购买先强药业 2015年11月9日临时停牌,公司晚间公告,拟不低于11.36元/股非公开发行不超过8802.82万股,募集资金不超过10亿元。募资中,6亿元拟用于支付购买先强药业股权二至四期价款,2亿元拟用于1.1类小分子化学创新药的合作研发项目,2亿元拟补充流动资金。本次非公开发行可以为购买先强药业股权二至四期价款的支付提供资金支持,确保本次交易的顺利完成。先强药业主要从事抗病毒类、抗生素类、产科类及心脑血管类等化学药制剂与原料药的研发、生产和销售,是公司较为适合的互补性业务,拓宽了公司的产品领域,为公司开拓了新的利润空间,成为新的业务增长点,为实现公司整体战略发展目标奠定基础。公司拟投入募集资金与药明康德合作开展1.1类小分子化学创新药的研发项目,项目集中于眼科、肿瘤、心脑血管及糖尿病等公司优势领域。通过本次合作研发,公司将打造一条充实的基于核心治疗领域的新产品管线,为公司发展奠定坚实基础。 |
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