|
第四谈 KDJ指标该如何使用
大多数人对于技术指标的一个误解在于总是幻想能够有一个万能的参数能够囊括市场内的所有变化，在交易中我只要按照技术指标发出的信号进行买卖，就可以挣到可观的收益。这诚然是一个很好的想法，但在现实中却几乎是不可能办到的。之所以出现这样的情况，除了市场本身的难以预测性之外，更为重要的一个原因在于技术指标本身也是需要根据市场的情况来变化的。在这里，不妨设想一个这样的问题，假如你在帮统计局做一个调查，调查的内容是统计平均工资，你应该怎么做？ 一个最为简单的设计方案当然是把所有人的工资加起来，最后除以总人数。然而，这个方案靠谱吗？听起来是没有什么问题的，但是一旦运用到现实中，就会发现其中存在的严重问题。例如，若是只统计一个单位，而这个单位的所有员工都是正式员工，工资的发放也完全遵守了财务制度，那么依照公司的账目就完全可以统计。但如果要统计的是建筑工地的员工，问题就变得复杂，因为很多建筑工人的工资是日结的或者计件的，有些人干活少自然拿的工资就少。推而广之，如果要统计的是个体户们的人均收入，麻烦就变得更大——没有人知道他们究竟挣了多少钱。若是我们要统计一个城市乃至于一个省的平均工资，则只能用抽样的方法来统计。 技术指标的使用，同样也是如此。每一种技术指标都可以被视为一种统计方法，而这种统计方法的功能能否得到最大的发挥，关键在于你对于技术指标的使用能够满足于你的现实需求，盲目的追求一个确定的参数显然是不正确的。 事实上，在使用技术指标之前，你首先应该问自己两个问题：第一，我打算做短线、中线还是长线；第二，现在的市场环境是什么。下面我还是以KDJ指标为例，谈一谈技术指标该如何使用。 从第一个问题而言，在使用技术指标之前，明确自己的投资风格和时间跨度是必须的。在股市中，有太多的人把短线做成了长线，炒股炒成了股东，并以此来说明技术炒股的不靠谱。但在我看来，这个问题的关键在于大多数人首先没有明确自己打算挣的是什么钱。下面我们以乐凯胶片为例，来看一看技术指标是如何发挥其作用的。  这幅图中所采用的参数设置是KDJ最为原始的9,3,3，从图中的K线来看，在竖线所指示的位置，KDJ出现了金叉，在此位置买入会有一个约5%的短线收益，但在这个极弱的反弹过后，股价随之下跌，稍不留意就被套牢了。如果我们将参数换为19,5,3，呈现出来的K线图是这样的：  从这幅图中可以看到，在同样的位置，KDJ并未出现金叉，而是在后面出现了金叉，这个指示的准确度是要好于9,3,3的参数的。那么，这是否说明19,5,3的参数要优于9,3,3呢？在我看来，并不如此。   可以看到在竖线指示的位置上，19,5,3的KDJ参数发出的信号较之于9,3,3显然是要晚了几拍，而且死叉出现的时间也较晚，错过了较好的卖出时机。9,3,3的信号虽然出现的比较早，但其卖出信号出现的同样也比较早，还有一波上升的空间没有赶上。那么，在具体的操作中，究竟哪一个参数更靠谱呢？ 答案是，其实哪一个参数都非常靠谱，也都非常不靠谱。选择参数的关键在于明确自己的操作风格。说的直接一点就是KDJ指标以及大多数技术指标都是根据一段时期之内的股价的波动进行的统计分析。对于做短线和长线的人来说，所需要采用的技术指标是不同的。对于习惯于做短线的人来说，持股两三天就要出手，那么显然9,3,3的参数更能够捕捉到敏感的市场变化，而对于做中长线的人来说，9,3,3的变动显然过于频繁了。 如果我们对于更长的区间做统计，分别采用（9,3,3）、（19,5,3）和（60,20,10）对于K线进行分析的话，可以看到如下的差异：    从三幅K线图中可以看到，三个参数大致对应了短线、中线和长线的持股策略，短线能够较好的捕捉市场波动，对于做短线的人来说是利器，长线是对于市场整体趋势的反映，虽然并不能捕捉到每一次的利润，但对于许多没时间盯盘或者将闲钱放到里面的人来说，是个不错的选择。如果以周线为单位，则其K线图就更为准确。  图中所示的金叉位置是2013年2月22日若在当时依据长线信号买入，坚持持有，那么到今年，也是可以获得三倍以上的收益的。而如宋城演艺这样的股票，则至少就是8~9倍的收益了。  尽管两年3~8倍的收益也并不算低，但如果能将短线做好，这样的收益并不值一提。可是做短线的人，也有另外的一个困扰。如图所示：  在上图中，竖线所指示的位置发出了明确的买入信号，在此之后连续有多个涨停，股价的强势上涨状态已经确立。但在涨停之后，股价出现了小幅回调，KDJ发出了卖出信号，在此之后股价虽然总体在上涨态势之中，但由于利润回吐，KDJ指标的波动十分频繁，难以让人看清股价的趋势，这就是所谓的KDJ钝化。那么，对此我们应该怎么操作？ 在上图中，可以看到在左侧8.85元的位置KDJ发出了明确的买入信号，但在此之后几天又发出了卖出信号。随后，股价开始飙升，这肯定会让很多人吐血。如果看得仔细一点，当时的情况是这样的。  那么，对此我们应该如何操作？ 其实在运用技术指标的时候，我们必须要明确，技术指标是一个整体，而非一个孤立的工具。没有任何一个万能的技术指标，他应当于其他的技术分析工具配合起来使用。在图中，我们可以明显的看到黄圈圈所示的位置，10日线，20日线，60日线和120日线组成了一个四边形，这就是所谓的价托，是股价的上升形态已经明确确立的标志——这个标志的出现意味着此后的股价必然要有一个大幅的上涨。而在绿圈所示的位置，60日线上穿120日线，标志着股价的上升形态进一步工具。在这种环境下，9,3,3的指标显然不足以适应需求。若我们将指标换为60,20,10，那么情况就是这样的： 而在后面，这个参数的走势是这样的： 在这幅图中，可以看到60,20,10的长期指标避免了短期的股价波动的影响，基本上吃掉了整个上涨过程中利润最为丰厚的一段。 当然，以上所列举的参数是我根据自己的操作习惯所总结出来的，由于每个人性格和使用方式的不同，上述参数并不一定适用于每一个人。但总的来说，技术指标的使用并不能建立在对万能参数的期待上，而应该随曲就伸、审时度势，依据外部环境的不同调整参数的周期，这样才能让技术指标发挥其应有的威力。 在下一篇文章中，我打算谈一谈技术指标的使用和价值投资如何配合使用。敬请关注。 第一谈 KDJ是什么？ http://xueqiu.com/1766761231/53359828 第二谈 KDJ指标为什么会失灵？——都是涨停惹的祸！ http://xueqiu.com/1766761231/53407887 第三谈 KDJ指标该如何修正？ http://xueqiu.com/1766761231/53827026 第四谈 KDJ指标如何使用？ http://xueqiu.com/1766761231/54516567 第五谈 KDJ与价值投资。 |
|
|
来自： rexue_2014 > 《工作》
