全球争抢5G 话语权，赶时间定标准、预商用和商用。国际大部分时间表都将5G 商用时间定在2020 年，韩国为了在平昌冬奥会 上实现5G 覆盖，计划在2018 年初开展预商用试验。中国也非常积极推进5G，一方面在抢占技术标准的话语权，一方面积极推进试点试验，并刚刚发布5G 中频段使用规则，争取在5G 技术和建设方面处于世界领先地位。  5G基站试点开通标志着中国电信5G基站整体规划进入了下一阶段。下一步中国电信将与网络设备厂商、芯片 厂商继续合作并深度探索。同时还将联合与产业链企业开展5G技术与垂直行业应用结合研究和试验。比如在在增强现实（AR）和虚拟现实 （VR ）、触觉互联网、车联网 、无线通信 应用，无人机 、电网等方面，中国电信将展开大范围的研究与试验。 在2017未来5G信息通信技术国际研讨会上，工信部副部长表示，2017年是5G国际标准正式启动和推进的一年，全球5G进入标准和研发的关键阶段。而IMT-2020(5G)推进组无线技术工作组组长表示，5G第二阶段测试工作今年年底收官，明年第一季度开始启动5G第三阶段测试工作，测试内容主要包括像5G新空口的基站设备、芯片终端、核心网设备以及互操作等。产业政策和5G产业链事件仍是板块的主要驱动因素，并继续呈现进二退一的递进上涨趋势。在整个5G通信的搭建与商用过程中，最受益的行业是光模块、光纤 光缆、基站、天线和主设备商等。 2018年将是5G启动元年，其将带来万亿级的巨大商机： (1)为了实现无线整合及架构上的突破，5G技术增加了毫米波(mmWave)频率和大规模的MIMO天线运用，其中大规模MIMO技术运用在基地台，推动基地台所需天线数量的大幅增加，更加速天线及D2D(Device to Device)核心技术的研发。 (2)5G的超密集组网(UDN)、高频段通讯 将让通讯设备产生变化，包括对小型基地台需求的提升。 (3)随着5G网络升级后，将提高载波技术应用，以及手机支持的频段，5G手机将推动手机射频前端(RF Front-end)组件的需求大幅增加，销售规模从2017年的110亿美元，番倍增长至2022年的260亿美元。 (4) 5G所用频率更高，带动了高功率、高密度、高性能射频组件的需求增加，其中属于第三代半导体 的氮化镓(GaN)更能满足5G对功率放大器( PA )的高频需求，预计将掀起氮化镓的新一波市场商机，带动其未来发展潜能。 中国5G 网络设备投资，包括无线和光网络，总量有望达到1.7 万亿元，是4G 建设的1.9 倍。由于5G 手机设计、制造难度大幅增加，采用的零组件更多， 2019 年将有20%的手机支持5G 通讯，5G 手机单台价值量提升约700 元，新增市场需求将达到1605 亿元，随着渗透率的加速，2020-2022 年，每年均将新增1600 多亿的市场需求。下游的很多应用场景，包括智慧城市 、工业物联网 应用、车联网等的市场空间更为巨大，每一个细分行业应用都具有千亿美元级别以上的市场空间。 行业格局 从通信天线领域来看，国内生产企业众多，竞争激烈，但具有一定研发实力、较大产能规模、具备国际竞争力的专业厂家较少，主要有京信通信(港股 )、通宇通讯、摩比发展(港股)、盛路通信等少数几家企业；在射频器件领域方面，由于具有较高的技术含量和行业壁垒，因此本行业的国内生产企业不多，主要有武汉凡谷、大富科技、摩比发展、通宇通讯等。由于基站天线等通讯设备的良好市场前景，目前如华为 公司等移动通信设备 集成商也开始进入天线、射频器件等生产制造领域。 市场份额    广东盛路通信科技股份有限公司是国内领先的天线、射频产品研发、制造、销售于一体的高新技术企业。目前公司及下属子公司的产品线涵盖主干网传输天线、基站天线、网络覆盖天线、终端天线、无源器件、有源设备、汽车 天线、大型TR组件、北斗 定位天线、车载 信息智联系统等领域，形成了较为完善的通信设备、汽车电子 设备产业链。      广东通宇通讯股份有限公司创立于 1996 年，从事通信天线及射频器件产品的研发、生产、销售和服务业务已经20 年，到目前为止，已有超过 500万面天线在网应用。其客户包括中国移动、沃达丰、中国联通等全球前十大运营商，华为、爱立信、诺基亚、阿里卡特-朗讯、中兴通讯全球前五大主设备商。通宇通讯基站天线业务位列国内第二（第一京维通信在港股上市），全球第七，是国内基站天线企业的领头羊。 通宇通讯产品主要包括移动通信基站 天线、射频器件、微波天线、室内分布天线等，其中基站天线为公司的主要产品。公司76%以上的收入来自于基站天线业务。 通宇通讯一直专注于移动通信系统中的基站天线、微波天线以及射频器件等设备的研发、生产和销售的公司，为移动通信运营商、设备集成商提供通信天线、射频器件产品及综合解决方案。公司产品畅销全球五十多个国家和地区，同众多世界知名系统集成商和运营商保持紧密合作。目标客户是电信运营 商（中国电信、中国移动、中国联通以及海外运营商）和设备集成商（中兴、华为、诺基亚等），在这个产品领域算是个老牌劲旅。  公司还是中国移动5G联合创新中心唯一天线生产厂商。  中国唯一能将VCSEL芯片技术吃透，具备从芯片到器件、模块、子系统全系列产品尖端整合能力的公司。 国内唯一量产10G以下DFB、APD芯片的厂商。 国内唯一具备自主研发全系列PLC芯片并规模生产的厂商。 掌握了PLC、AWG、LD、PD、APD、VCSEL、DFB/EML等各种类的光模块芯片技术。 光迅的光模块芯片，出货量已经达到8000万芯片/年，芯片自给率高达95%左右，国内第一； 国内未来5G全国覆盖需建设近千万台基站，潜在上亿个高速光模块的需求，预计市场空间累计超百亿美元。国内市场方面，运营商市场稳中有升，电网市场稳健推进，在传感市场及其他行业网市场份额快速增长，国内实现营业收入16.32亿元，同比增长43.02%；海外市场方面，欧洲传输与接入网市场需求持续稳定增 长，亚太市场突破全球第五大无线厂商，正式成为其第一个中国光模块供应商，海外实现营业收入3.46亿元，同比增长15.06%。 随着运营商FTTH持续部署，GPON/EPON是市场主力军，与之配套的光器件需求旺盛。近年来，中移动大举进军固网，其今年6月公布的GPONHGU集采结果显示，采购设备达2000万套，远超去年GPON设备集采1000万套，将继续带动光器件行业整体向好，公司作为国内光器件龙头将充分受益。公司积极布局100G高端光芯片，40G/100G产品已小批量出货。在数据流量爆发时代背景下，未来运营商骨干网、城域网面临不断升级扩容需求，将推动100G光模块大规模应用。根据Ovum预测，2018年全球100G光模块需求将超过10G光模块，市场规模将超20亿美元，公司将成为重要受益者。 声明：以上仅为作者个人观点，不做为任何依据，后果自负。 |
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