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10月16日，中国电信50万片NB-IoT模组招标结果公布。 虽然中标订单金额只有3000万元，但是却备受瞩目，被称为“宇宙第一标”。 何解？ 因为这代表着一个全新的产业即将出现。 NB-IoT，全称窄带物联网，这是现阶段物联网技术的当红辣子鸡，它能够在支持现有GSM网络、LTE网络的条件下，实现低成本、低功耗、广覆盖的物联网。 举一个大家都熟悉的例子，共享单车智能锁。 共享单车能够实现远程开锁，车辆状态实时监测、停放，那是因为它们都配备了一把智能锁。 但是你想，我们的手机信号并不是随处都有的，在很多地方，比如地下停车场、偏远的山区，都会出现网络信号非常差的情况。 那么共享单车是否就会出现检测不到，凭空消失了的情况呢？ 事实上，搭载了NB-IOT 芯片的智能锁就能驾驭上面的状况，并且，NB-IoT的功耗非常低，理论上在无需充电的情况下，它的待机时间可长达10年。 中国高层早已意识到了该技术的价值，6月16日，工信部下发了《全面推进移动物联网(NB-IoT)建设发展的通知》。 通知要求： 到2017年末，实现NB-IoT网络覆盖直辖市、省会等主要城市，基站规模达到40万个。 到2020年，NB-IoT网络实现全国普遍覆盖，面向室内、交通路网、地下管网等应用场景实现深度覆盖，基站规模达到150万个。 150万个基站，这是什么概念呢？ 2016年，经过多年的建设，我国已拥有一个全球最大的4G通信网络，3大运营商布置的4G基站数量也不过是263万个。 而在未来3年，我国要布置的NB-IoT基站数目，大约是4G基站的一半！ 在刚刚结束的“GNTC全球网络技术大会”上，中移动物联网产品总监薛圆表示，中国移动的目标是到2020年物联网连接数超过17.5亿。 除了共享单车，还有智能路灯、水电煤热气、工业等智能抄表、监测报警系统、智能物流、农业和环境……全部都要接入物联网的世界。 为了达成这个目标，中国移动将推出20亿元的物联网专项补贴。还记得当年4G来临的时候，充话费送手机的热闹场景吗？ 很显然，这是一个万亿级规模的盛宴啊，而现在，3000万元的第一道前菜甜点，端上来了。 1 物联网第一标，竞争激烈，最终拔得头筹的是一家深圳公司——中兴物联。 螳螂捕蝉，黄雀在后。 2016年的时候，高新兴（300098，SZ）发布公告，拟出资6.8亿收购中兴物联84%股份，幕后大佬浮出水面。 （2016年全球无线通信模块收入排行） 中国无线通信模块收入排行榜上，中兴物联排名第三。 昨天在分析移为通信的文章中，我们曾经拿广和通（300638，SZ）出来作对比，批判了一通。 今天，不幸的广和通又在众目睽睽里被揪了出来。（真不好意思咯~~~） 2016年，广和通实现营收3.44亿元，归属净利润4032万元，A股对应市值34亿元； 2016年，中兴物联实现营收5.82亿元，净利润4147万元，被高新兴收购的交易对价市值为8.09亿元。 有没有一种捡到了超级便宜的感觉？ 并且，过去三年，中兴物联营收为3.36亿元、4.51亿元、5.82亿元，营收和利润增速都达到了30%左右。 截至今年上半年，中兴物联已获得在手订单 1.97亿元，按照 2016 年的毛利率 27.76%测算，对应营业利润将超过 5000万元。 完全就是天下掉馅饼啊…… 2 等等，既然这么好的公司，上家为啥就要卖呢，自己留着不好吗？ 这个问题问得好。 要知道上家为啥要卖，首先得知道上家是谁。 中兴物联，姓“中兴”，估计你已经猜到了，他的爸爸乃是大名鼎鼎的中兴通讯啊。 中兴通讯早已在物联网技术上布局了很多年，2016年中兴通讯的物联网专利持有量居全球第三，仅次于高通和英特尔。 2004-2013年间，中兴通讯物联网专利持有量一直稳居全球排名第一。 顶级公司做标准，这个标准就是专利技术，中兴已经掌握了大量的物联网专利，具备参与制定标准的能力。 但是没有人能把产业链所有的利润全吃掉。 还记得高通和CDMA的故事吗？ 高通几乎完全垄断了CDMA专利，妄想把所有的利润都吃掉，对整个产业链吸血，贪婪的高通被称为“专利流氓”、“业界毒瘤”、“基带狂魔”。 最终没人支持CDMA技术，高通也被迫转向了LTE。 所以，做自己最擅长的事情，把不擅长的业务交给业务伙伴，让别人能赚钱自己才能赚的更多。 物联网产业链也是一样的，从上游的感应层，中游的连接层，下游的平台层、应用层，每一个模块的能力需求都不一样。 中兴很清楚，群雄角逐之下，自己要做的还是专注在高毛利率的上游基带芯片和技术专利市场。 而在中下游领域，更重要的技能在于场景落地经验和客户渠道，这些能力中兴并不擅长，那么，该卖的还是卖了吧，别舍不得。 正如我们在芯讯通、广和通等相关的分析中，得出的一个结论，无线通信模组的价格透明，同质化严重，挣的只是辛苦钱而已。 要想挣到大钱，就要跟下游场景应用进行深度整合，像移为通信一样，做出自己的特色解决方案！ 而在这方面，高新兴的经验值简直爆表。 3 高新兴主要是做城市公共安全和智能交通解决方案的。 先说智能交通 这是车联网的另外一种说法，目标就是将人、车、道路设施都连上网，提升利用率，降低能源浪费。 高新兴此前已经搭建了一个“智能交通综合管控平台”，将城市的红绿灯信号、电子警察、交通视频监控等等信息全部接入了进来。 这些信息采集之后，后台运营商分析交通流数据、交通违法、交通事故的发展趋势，可以得出未来一段时间的交通信息预测，为城市管理者和出行者提供决策参考。 但上面的这一套解决方案，主要是应用层的事情，现在，拥有了中兴物联的无线通信模块之后，可以帮助他优化上游的连接层，实现更强大的功能。 唯有一加一互补，才能获得大于二的结果。 收购中兴物联后，高新兴投入2亿元在深圳设立了一个“物联网产业研发中心”， 重点研发“自适应与高安全车联网智能终端”与“超低功耗与高安全 NB-IoT 模块”。 高新兴在研发投入方面，2014年、2015年的金额分别为4253万元、6183万元，营收占比5.7%左右。 而在2016年，这个金额忽然大幅度提升，高达1.1亿元，同比增长80.93%，营收占比达8.6%。 这分明就是要搞大新闻的节奏啊！ 4 高新兴顺带着还收购了中兴的另一家子公司——中兴智联。 中兴智联拥有RFID（超高频射频识别）技术，还记得今年大热的无人零售便利店吗，得益的就是这种技术的落地普及。 中兴智联不凑新零售的热闹，他将精力放到了电子车牌上。 电子车牌，相当于是汽车的身份证，每辆车搭载一个，可以解决假牌套牌车、违法车辆轨迹跟踪、区域动态管理等等。 据公安部交管局统计，截至2016年底，全国机动车保有量达2.9亿辆。2.9亿辆啊，这比无人便利店的想象空间大太多了！ 今年，电子车牌标准在深圳、无锡两地试点，中兴智联的产品是唯一一家同时参与两个试点应用的公司。 到明年，电子车牌预计将在高层的推动下，进入全面普及阶段。 5 还有城市公共安全 还记得《辉煌中国》里的“天网”吗？抓犯人的手段已是全球领先。 高新兴也参与进来了。 他的一套“立体防控云防系统”， 通过高点摄像机，鸟瞰视角掌握监控区域整体情况；突发情况出现时，又可以调用低点摄像机，从不同角度，查看监控区域的细节。 立体防控，将监控网络做到滴水不漏，犯罪分子插翅难逃。 当然，能够入选天网，高新兴是有着自己的独门武器的—— “他的系统搭载了自主研发的AR摄像头，能够将视频中的背景信息进行结构化描述，使用的时候可搜索、可定位。 还有GPS坐标映射、方位感知、视频联动等功能，可以增强实时图像与信息的结合。 还有云防系统，可以结合人员大数据库，自动与后台黑名单进行比对监控，当出现黑名单人脸时，实时报警，并在高点摄像机里进行位置展示。 更牛逼的是视频存储，高新兴和华为云存储合作，实现百亿视频结构化数据秒级检索，还不会出现监控视频损坏的极端情形。” 这一套组合拳打出来，让高层公安系统非常满意，最近一年中标公告密集不停，订单接到手软。 城市安全建设一直是我国各级政府的关注重点，马虎不得，出事了可就乌纱不保啊！ 所以前十年，才能诞生出海康威视、大华股份这样的超级大牛股； 而后十年，“天网”建设，密不透风，高新兴这样有整套解决方案的公司，或许将是最大的受益者之一。 自2010年上市以来，高新兴营收从1.82亿元增长到13.1亿元，股价也涨了四倍，让他的投资者们跟着吃香喝辣。 而未来，一个更加广阔的5G通信、物联网、智慧城市的世界正在打开，他的天花板还很远很远。 ———— |
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