K线的构成要素开盘价，又称“开市价”，是指某种交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格。世界上大多数证券交易所都采用成交额最大原则来确定开盘价。 收盘价，是指交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格。如当日没有成交，则采用最近一次的成交价格作为收盘价，因为收盘价是当日行情的标准，又是下一个交易日开盘价的依据，可据此预测未来证券市场行情，所以投资者分析行情时一般采用收盘价作为计算依据。 最高价，是指某种证券在每个交易日从开市到收市的交易过程中所产生的最高价格。如果当日该种证券成交价格没有发生变化，最高价就是即时价；若当日该种证券停牌，则最高价就是前一交易日收市价。最高价有时是一笔，有时会有几笔。 最低价，是指某种证券在每个交易日从开市到收市的交易过程中所产生的最低价格。如果当日该种证券成交价格没有发生变化，最低价就是即时价；若当日该种证券停牌，则最低价就是前一交易日的收市价。 以绘制日K线为例，首先要确定开盘和收盘的价格，把它们之间的部分画成矩形实体。如果收盘价格高于开盘价格，则K线被称为阳线，用空心柱体或红色实体表示；反之称为阴线，用黑色实体或绿色实体表示。 现在许多炒股软件都用彩色实体来表示阴线和阳线，在国内股票和期货市场中，通常用红色表示阳线，绿色表示阴线。但是，投资者需要注意的是，欧美股票及外汇市场上通常用绿色代表阳线，红色代表阴线，这与国内的习惯刚好相反。 用上影线和下影线将最高价、最低价与实体分别相互连接。根据日K线的画法，投资者可以画出各种短期K线图和长期K线图。 1. 阳线，指的是收盘价高于开盘价的K线，在K线图中用红线标注，表示上涨（图）。 如图所示，K线最上方的一条细线称为上影线，中间的一条粗线称为实体，下面的一条细线称为下影线。 当收盘价高于开盘价，也就是股价走势呈上升趋势时，这种情况的K线即为阳线，中部的实体以空白或红色表示。上影线的长度表示最高价和收盘价之间的价差，实体的长短代表收盘价与开盘价之间的价差，下影线的长度则代表开盘价和最低价之间的差距。 投资者需要注意的是，通常所讲的股票的涨跌指的是当日收盘价与开盘价之间的比较，当K线为阳线时，只表示当天收盘价高于当天开盘价。 通常来说，阳线表示买盘较强，卖盘较弱，这时，由于股票供不应求，会导致股价的上扬。 2. 阴线，指的是开盘价高于收盘价的K线。K线图上一般用绿色标注，表示股票下跌（图）。 当收盘价低于开盘价也就是股价走势呈下降趋势时，我们称这种情况的K线为阴线。此时，上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差，实体的长短代表开盘价比收盘价高出的幅度，下影线的长度则由收盘价和最低价之间的价差大小所决定。阴线表示卖盘较强，买盘较弱。此时，由于股票的持有者急于抛出股票，致使股价下挫。 K线图用通俗易懂的图形完整地记录每日的股市行情和买卖双方的战斗情况，并逐日按时间顺序把一定时间周期内发生的价格变化记录下来，使人们可以看到过去几日、一周、一个月以及数年的股价历史走势，为股市未来走势的研判提供了有价值的参考。 详解：顶部如穿头破脚，遇见就快跑快跑 K线走势图中出现两根不同的K线，其中第二根K线的实体部分完全地吞没了第一根K线的实体，既穿了头又破了脚，这种形态也常被称为看跌吞没形态。在上升趋势当中，当第二根阴线完全吞吃了第一根阳线的实体，形成顶部穿头破脚，后市看跌。由于第二根K线的阴线实体部分完全打消了前一根阳线多头的所有努力，说明空方遏制住了多方的进攻，原有的上涨的趋势通常出现停滞，甚至有可能被逆转。 口诀中，所说的即是阴包阳吞没形态（见下图），这种形态通常出现在顶部，还有一种形态是与之相对应的，即阳包阴看涨吞没形态，阳包阴形态常出现在底部，是行情看涨信号。 在高位出现阴包阳的穿头破脚，说明抛压沉重，行情见顶，如果对应着天量，则应证天量天价，投资者应该果断逃顶，至少应该减仓操作。股价经过一段时期的上涨，突然间成交量大增，并且以一根大阴线，包覆了左方的K线，这种现象被视为上升波段结束的信号。 从技术特征上来看，顶部穿头破脚的成因是在上升趋势中，出现了一根带很小实体的阳线，当天的成交量相对前期有所下降，第二天开盘价相对前一天创出新高，即高于前面阳线的最高价。然而好景不长，很快冲高回落。由于卖盘不断涌出，成交量也持续放大，最后收于第一天的开盘价以下。市场中看涨做多的情绪受到了打击，如果第三天的市场价格仍然走低，那么上升趋势将发生反转。 我们可以看到，在穿头破脚看跌吞没形态中，第一天的实体往往非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。如果第二天K线实体比第一天K线实体大一倍甚至更多，那么趋势反转的可能性将大大加强。 一般来说，在穿头破脚形态中不必考虑上下影线的作用，重点是把握K线的实体部分。当这种形态出现在市场价格的顶部，或者是上升趋势中，它反映市场的心态正在出现调整，投资者倾向于卖出。 在穿头破脚看跌吞没形态中，第一天的实体很短，而第二天的实体很长，这就说明第二天的市场价格波动要更加剧烈，它反映前一段市场发展趋势可能会结束。如果市场正处于牛市中出现了看跌吞没形态，这说明市场可能会下跌，因为已经没有足够的资金再推动市场继续向上；而第二个实体往往伴有超额的交易量，这种情形可能属于巨量出货暴跌现象。第二根K线的成交量越大，转向的可能性也越大。 高位穿头破脚形态的操作策略很简单，①在日线图接近收盘的时候卖出；②止损位放在长阴线的最低点即可。 例：江西铜业（600362）（见下图）经过2009年12月的大幅下跌后，该股在12月22日展开了一波上涨行情。成交温和放量，股价稳步攀升，就在市场一片叫好声时，2010年1月7日，该股在一个较高位出现了穿头破脚看跌吞没形态。随后股价迅速下跌，在17个交易日内，股价由43.60元跌至32.85元。 值得警惕的是，穿头破脚形态经常在股价趋势进行的中途出现“骗线”，也就是俗称的“假阴线”或“假阳线”。出现“假包覆线”的原因，不外乎以下两种： （1）庄家刻意做线，意在摆脱跟风的散户。 （2）纯属技术巧合，例如：股价在行进途中，恰巧遭遇平均线压力、大自然数字的压力区、前波密集套牢区等等状况。 这些情况，都是因为股民心中对后市的看法仍有疑虑，因此，一有风吹草动，立刻引发庞大的卖压，形成一条超长的大阴线。注意！假阴线是出现在多头趋势，而假阳线则是出现在空头趋势。 假阴线及假阳线还有一个技术名词，叫“反打前三”。为什么叫做反打前三呢？它的意思是说，在多头趋势中，前面连涨了三根阳线，今天一根大阴线就把前面三根阳线吃掉；在空头趋势中，前面连跌了三根阴线，今天一根大阳线就把前面三根阴线吃掉。 穿头破脚两根K线的长度越悬殊，转势的力度就愈强。如果第二根K线长度远远超出第一根K线，则说明多空双方力量对比发生逆转，转势的可能性更大；第二根K线包容前面的K线愈多，转势机会就越大。所以，在实践当中，我们经常会看到一阳包数阴或一阴包数阳的K线组合，对这类形态，大家应该引起足够的重视。 拉链 当一只股票的庄家出货时,盘中自然会形成阴线,如果出货量不大,接盘稀少,而自己还有很多仓位,那么为了明日能够有一个好价位继续出货,在收盘之前不得不将股价再拉回去,这样就形成了下影线。为了刺激买盘跟入,庄家会在盘中把股价拉成阳线,趁机出货,这样股价又回落下来形成了上影线,不过由于庄家是以出为主,所以上影线一般短于下影线。 庄家天天如法炮制,于是每天的K线都带上、下影线,排列在一起,远看上去就像一条拉链。既然拉链是庄家出货过程中留下来的痕迹,那么拉链就是股价将要下跌的预兆。 下图的个股在高空飞行时向上逐步推高,以此来麻痹散户,但反复出现的拉链说明庄家在盘中寻机出货,结果该股在跌破季生命线的两天后开始连续地跌停,如果不在跌破季生命线的两天中抓紧出货的话,将直接参与暴跌,损失惨重！ 小结： 当庄家获利丰厚时,如果出现拉链图形,说明两个问题：一、庄家在做出货的工作；二、接盘稀少。 拉链不但可出现在日K线上,也可出现在周K线上,分析方法相同于日K线,但周K线的拉链头部将更加牢固！ 拉链图形可以向下延伸,也可以平走,甚至出现向上逐步推高麻痹散户的走势,但无论它如何演变,有一点是肯定的,就是庄家在出货的股票,无论如何都不能碰,有一句话叫“拉链终端是暴跌”,当庄家出货完毕后一定有暴跌！这一点一定要记住！ 走拉链的股票,一旦跌破60日均线,就赶快清仓,如果不清仓,很可能出现连续暴跌！ 笔者擅长分析市场，解读盘口，个股，大盘，主力动向，趋势，选股，赢利模式，如果自己不懂，更要学会借力，多向高手大神们学习，少走几年弯路，无论你是被一夜洗白的中产阶层，还是被“收割”的新股民；亦或是经验丰富，依然被套的老股民；要做的就是爬起来，人生没有绝境，只看我们如何抉择，跟上我的步伐，每天为你的投资保驾护航。 |
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