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盘口语言的实战意义 1、庄家凭借资金实力，能够骗线、骗图、骗量、骗技术指标，但它无法骗资金的进出（或称筹码的进出）。读懂庄家的盘口语言，就是要看懂大资金在盘中是实进虚出，还是虚进实出，这是盯盘的关键，也是分析庄家行为的关键。学习盘口语言的目的，就是为了确定资金流向的真实性。 2、要实时盯盘，最多不宜超过三只个股。再多你就无法了解庄家的举动。比如庄家的大单卖盘，是实出还是虚出，得看当时下档有没有突然出现大挂单，如有，是虚出，即庄家并没有出，而是为了一定目标故意为之；如没有，则为实出。如上海汽车，曾在7月初某日下午，在一分种之内出现20万股以上大卖单5笔，当时下方挂单稀少，显然不会有这么多的散户承接，而是主力震仓。 3、对主力资金运作的盘口观察是感性的，有时候我们很容易被自己的感情所欺骗。盘口语言分析，必须结合k线组合、单笔成交股数等其它行之有效的分析办法，才能更有效地分析主力的行动目的。 一、波浪式拉升盘口信息实战 波浪式拉升是一种相对缓慢的拉升，股价运动趋势呈波浪式的一浪一浪向上推进，一波较为明显的上涨浪过后，就会出现一波幅度不大的回调浪，给人一种股价运行较为自然的感觉。这种拉升手法既出现在长线主力长期控盘的个股上，也会出现在中线主力运作的个股上，我们可以从股价上升浪的流畅程度及回调时的抛压大小来判断主力的实力如何。在波浪式拉升过程中，如果主力持仓力度较轻，往往就会在波浪的运行过程中进行高抛低吸的波段式操作。当主力引导股价走出一波上升浪后，由于市场获利盘的出现，此时如果主力反手进行适当的做空操作，就可以达到引诱获利盘抛出的目的，这样在主力少量抛盘与市场获利盘的双重打压下，股价自然会出现下跌，而股价回调到一定程度时，主力顺手再吸回原先高位抛出的筹码，这就成功地实施了一次高抛低吸。 与波浪式拉升相似的一种拉升是“股价呈45度角向上”的拉升方式，只不过相对于波浪式拉升来说这种拉升方式没有明显的“回调浪”，两者在成交量、分时图等盘口信息基本相同，因而我们不再单独介绍。 1.波浪式拉升的K线特点 在股价运行的过程中阳线明显多于阴线，中长期均线对股价形成了有力的支撑，K线呈波浪形式的向上运行，波浪上升的时间长于波浪下跌的时间，而上升浪也要明显长于下跌浪是波浪式拉升的K线特点。这种走势若有大盘企稳向上为背景，仅从K线图中我们很难看出主力控盘的迹象，此时就要结合成交量信息和分时图特点做综合分析。 图9—1为民生银行(600016)波浪式拉升K线示意图，从图中可以看出股价在上涨过程中交替出现上升浪和调整浪，并且上升的时间、幅度都明显大于调整浪，这是主力在其中积极运行、引导股价上行的结果。 图9—2为浙江富润(600070)股价呈45度角拉升K线示意图。与波浪式拉升的走势唯一的不同点是，在这种拉升中，由于每一次调整的时间过短、幅度过小，因而并无明显的调整浪，股价几乎是呈45度角以极其稳固的形态持续上涨的。 2.波浪式拉升的成交量特点 在波浪式的拉升中，主力在每一波上涨都会积极地买入以保证股价可以持续上涨，特别是在波浪式上涨形态刚一形成的时候主力买入力度最大，因而会出现放量形态；但是，随着股价的不断波浪式上涨，主力的仓位越来越重，控盘能力也越来越强，因而在股价上涨的后半程中，主力只需买入不多的筹码就可以大幅度地推高股价，成交量相比前期的上涨而言，反倒会出现相对的缩小。在每一浪的回调中，由于主力积极锁仓，而市场一般也不会出现太多的抛盘，因为每一波的回调浪上的成交量要明显小于这一波上涨浪上的成交量。以上就是波浪式拉升的成交量特点，下面我们结合实例说明。 图9—3为民生银行波浪式拉升成交量示意图。如图标注所示，在波浪式上涨途中出现了一波成交量明显放大的上升浪，这一波的上涨中，主力买入力度最大，随后的回调中，由于主力积极锁仓，成交量明显缩小；但是在随后的上涨中，由于主力前期的大力买入，因而市场浮筹大幅减少，此时股价虽然创出新高，但成交量相对缩小，量价背离中彰显出主力的控盘能力。 3.波浪式拉升的分时图特点 由于主力多在波浪式拉升过程中进行较为积极的加仓操作，体现在分时图上就是分时线的上冲多会伴着分时量能的快速连续放大，而在分时线整理或回调时，则会出现相对缩量的情况。 图9-4为民生银行2009年5月6日波浪式拉升分时图，图9—5为民生银行2009年5月7日波浪式拉升分时图。在这两幅图中我们可以看到明显的连续放量上冲，而在分时线回调或横盘整理时，分时量能却出现大幅萎缩的情况，这就是波浪式拉升中分时图最为显著的特点。 二、火箭式拉升盘口信息实战 这种拉升方式犹如火箭发射，升势一旦启动，行情锐不可当。短线主力在炒作题材股时更容易使用这种拉升方法，这主要是因为在良好的大盘氛围下，主力可以通过火箭式拉升股价而充分调动人们的贪婪心理，股价刚出现上涨时，即使投资者注意到了此股的上涨，但多会由于它的快速启动而措手不及，往往希望等待回调时再中途介入，然而此股的随后走势更是出人意料，非但没有回调，反而出现了越上涨抛压越轻的状况，股价短期内的大幅上涨使其成为了市场的焦点，财富暴涨的神话又一次显示在了投资者面前，当大量投资者再也忍不住诱惑而大力介入以求快进快出赚取10％-20％的利润时，此股主力就开始反手做空，大量出货了。 在火箭式拉升中，有两点因素对于主力而言至关重要。一是拉升速度要快，有时整个升幅只有几根大阳线就告完成，因为快速拉升可以产生“暴利”效应，能更好地吸引场外资金的介入，同时又使股价迅速脱离庄家成本区域。二是个股要有一些可供炒作的题材，因为主力拉高股价的目的是为了要让市场接受其股价的变化，最终说服散户投资者在拉高后的价位上接走主力的筹码。所以，主力通常都喜欢借助某些利好消息来拉高，甚至编造出某些消息来说服市场，从而使自己拉升后的出货变得更加容易。 由于火箭式拉升在K线走势、成交量、分时图等方面都与火箭式建仓存在着大量的共同点，因此我们不再赘述。至于如何区分这种“火箭式的上冲”是主力的拉升行为还是建仓行为，可以结合前期股价的走势，以及个股所处位置来综合判断。当个股前期并无主力建仓迹象、股价处于深幅下跌后的低估区间时，这时出现的火箭式上涨多是主力建仓的表现；而当个股已经有不小的累计涨幅，且估值方面也并无优势可言，这时出现的火箭式上涨则更可能是主力拉高的表现，主力拉高的意图只能是为了在更好的价位进行出货。下面我们结合实例来综合讲解火箭式拉升的盘面信息。 图9-6为北京旅游火箭式拉升示意图。在前面的“火箭式建仓”中我们讲解了北京旅游火箭式建仓的盘口信息，这种建仓方式出现在2009年2月初，主力建仓后此股的走势比较平稳，但股价一直没有跌至主力的建仓价位，但是在2009年8月中旬，情况出现了转变，2009年8月5日至19日，大盘深幅下跌超过了20％(见图9-7)，主力建仓成本较低或主力控盘能力较弱的个股其跌幅大 多超过了大盘。但是北京旅游的情况有所不同，因为主力建仓成本较高，而控盘能力也较强，我们之所以说此股中主力建仓成本较高，是从前面关于此股主力采用火箭式拉升建仓手法进行分析得来的，而说主力控盘能力较强，是因为在这一波逆势拉升中，成交量较先前的“火箭式建仓”时的成交量要小很多，若不是主力持仓力度大、控盘能力强，这种逆势拉升势必会引来汹涌的市场抛压，成交量绝对不可能这么小。通过这里的分析，我们可以看出，在火箭式拉升中，如果主力控盘能力强，则在股价的火箭式上涨中并不会呈现明显的放量，而火箭式建仓则情况完全不同，基于主力建仓的需要，成交量明显放出是必需的。 图9—8为天业股份(600807)火箭式拉升示意图。此股于2009年7月10日因重大事项要公布，开始停牌，停牌前股价已经大幅上涨并连续两日收出涨停，随后于2009年8月19日复牌交易，公布利好“天业股份：拟定向增发不超过2700万股收购天业黄金矿业100％股权”。如果仔细分析这一消息的话，投资者就会发现它并非多大的利好，甚至可以归为利空消息，这从复牌当日股价并没有以无量涨停的方式开盘就可以看出。但股市中炒的是热情、炒的是题材，主力在市场投资者正犹豫是该买入还是该抛出之际，大举做多，股价连续出现涨停板，考虑到当时此股暴涨时，前期已累计涨幅巨大，而此时大盘又处于暴跌之际，因而主力采用这种方法拉升应是希望借消息之力吸引市场跟风盘，并尽可能地将股价打高以为后期出货留出更大的空间。 三、台阶式拉升盘口信息实战 台阶式拉升多出现在长线主力控盘的个股当中，这种主力操作风格通常较为稳健、实力较强，所运作的个股多是基本面优良、后市存在重大题材的大盘绩优个股。当股价拉到一定涨幅的时候往往采取横盘的方法，经过长期换手后，清洗下档跟进的获利筹码。在大盘或者人气较旺的时候，主力适时抛出一部分筹码压制盘面；在大势或者人气较差的时候，主力又适当地买进一部分筹码进行护盘，由于长时间股价处于横盘状态，保持不涨不跌的态势，从而促使下档早期跟进的获利盘出现焦躁不安的情绪，信心不坚定者草草出局，信心坚定者继续持仓，而看好后市的新多头此时兴高采烈地人场买进。这样经过充分换手，主力采取不断提高他人投资成本的方法，从而为下一波拉升行情打下坚实的基础。反复运用这种手法在日K线形态上就形成了股价像楼梯一样逐级上升趋势。这样的拉升方法还有一大优点，由于前期股价在低位徘徊时间较久，无形中给大部分投资者造成了一种心理定势。当股价从低位启动上升到一个新的境界时，一般投资者站在相对高位开始有点犯恐高症，觉得赚钱了或者有风险了从而不认可新的价位。而主力采用这种横盘方法的目的就是，经过长期横盘从而形成新的价值中枢，进一步获得大众投资者对新价位的认可和赞同。 1.台阶式拉升的K线特点 台阶式拉升从K线形态上看，股价的上涨是一个台阶一个台阶式的上涨，即每次股价的上涨都来自于几天内的连续大阳线将股价打高一个台阶，而每上一个新的台阶后就会采取平台或强势整理的方法，经过清洗或盈利盘换手后再度拉升。 图9-9为中国船舶(600150)台阶式拉升K线示意图。股价在上涨途中形成了明显的台阶式形态，主力往往会在短短几日内通过长阳K线将股价拉升到一个新的高度，随后股价在这个新高度出现横盘整理，回调幅度一般都很小，这显 示出了主力控盘能力极强并且在这一新价位处积极护盘。在台阶式的运动过程中，市场对于新的高位也逐渐认可，每一个台阶处既可以达到洗掉前期获利浮筹的目的，也可以达成为后续上涨支撑位的目的。 2.台阶式拉升的成交量特点 在台阶式的拉升过程中呈现出放量，而在台阶式横盘处缩量整理是这种拉升方式最主要的成交量特点。在形成一个台阶后，由于在这一台阶处要进行较长时间的横盘整理，虽然会让很多市场散单在没有耐心的情况下抛出，也会使得不少市场散单涌入，主力要想在此基础继续强势拉升，必定要面对这些获利盘的抛压，因而会出现相对放量隋况；由于在拉升后的横盘整理中，主力只是在进行较为积极的护盘，并没有加仓或出货，所以，这时横盘中的交易多来自市场的散单；由于主力已持仓比例巨大，市场散户也不会出现某一日集中交易的情况，所以，横盘整理期间的成交量会出现明显的缩小。关于成交量的实际形态投资者可以参照图9-9来进行理解。 3.台阶式拉升的分时图特点 在台阶式的拉升中，由于主力在前期已经完成大量仓位的建立，因而在拉升时并非为了大力度的建仓或吸筹，而仅仅是希望通过简单的方式快速打高股价，因而在分时图中我们一般不会看到“火箭式建仓”、“缓升式建仓”或“火箭式拉升”分时图中常见的“分时线流畅上涨的同时伴以连续放大的成交量”这种形态，而是更多地看到突然出现的大笔单子将股价打高或用以维持股价的上涨。这种突然出现的大单对主力而言有两方面的意义，一是可以迷惑散户，让散户以为有主力在大力度买入，因而不急于抛出，但其实这种大单子基本就是主力对倒单；二是在散户交投不活跃的时候，可以适当地制造些成交量，如果散户交投较为清淡，而主力又不适当制造些量能出来，当散户查看此股的K线走势时就会发现这种“地量”的情况，对于散户来说多喜欢加入那些较为活跃的个股，而不是死气沉沉、强庄控盘、随时有破位下行的这种高风险股。 在台阶式的横盘中，由于主力积极维护股价，在下面挂出大托单、在上面抛出大压单，因而其分时图的震荡就较为平缓，即使中间出现了某些不和谐的音符，如某个大户跑了、某个隐藏在内的“老鼠仓”出逃，造成股价快速下跌，那主力也会快速护盘，让股价重新归位。 图9—10为中国船舶2007年8月2日台阶式拉升分时图，图9一11为中国船舶2007年8月3日台阶式拉升分时图。在这两日拉升的分时图中，我们可以看
到较为明显的突然出现的大单子将股价打高或大单维护股价的情况。而且当分时线运行于高位的时候并没有出现放量的情况，突然出现的大单子，其目的是用以快速打高股价，主力的目的就是拉升而不是吸筹，因而我们很少看到分时图中量价齐升的完美量价配合，这也是主力已持仓较重的一种表现。可以说主力并没有在拉升股价后进行出货操作，因为相对于主力的整体控盘过程而言，此时的拉升仅是途中的拉升，并非末期的拉升，主力全无出货的必要。
图9—12为中国船舶2007年8月22日台阶式拉升后横盘整理分时图，图9—13为中国船舶2007年8月23日台阶式拉升后横盘整理分时图。这两日的走势处于台阶式拉升后的横盘整理中，在这两日的走势中，我们可以看出此股基本已被完全护盘，分时图走势呈现出明显的人为操纵痕迹，这并不是主力想向市场展示自己的实力有多强，而是因为主力由于持仓过重、收集筹码过多，市场上的浮筹已经极少了，主力想要完全“复制”出一种近乎自然的市场交投情况已经极难了。从这两日分时图中我们可以看到不时有单子出现来维护股价运行，股价波动幅度极小，主力控制股价波动意图明显。 |
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