筹笨 / 政经 / 任泽平:新时代新周期-2018宏观展望

0 0

   

任泽平:新时代新周期-2018宏观展望

2017-12-17  筹笨

最近商界大佬谁最火?论正面新闻,要数恒大的一纸年薪1500W的offer得主任泽平。


不过据说这还只是恒大高管层里的最低价而已。网友纷纷露出了酸表情,觉得税后还不知道有多少呢。不过即使税后的月薪,也比一个中产的年薪还要高。

 


也许会有粉丝问:任泽平是何许人呢?


近两年最火的卖方分析师之一,坚定战略看多中国经济的宏观首席,「新周期」的发明者和坚定倡导者。但在圈内,大家最乐于给他的标签,还是「金融圈第一网红」。


他其貌不扬,个子不高,但真正敢说,而且说得特别接地气。看他微博的个人简介,“大满贯冠军分析师”,底气十足。




很多人翻看任泽平的经历,认为是因为学历高。名校的背景确实很重要,名校所带给人的自律,进取,积极,勇敢,对人的影响可谓是一生,甚至是几代人。金钱很难传承很多代,但精神却可以永远流传。特别是名校带给人的圈子,决定了你走进社会之后的层次和交往的人群。

 

但除此以外,一个人用十年时间,薪水翻了208倍,不仅仅是“名校”一个头衔就能解释的了的,更重要的是精神和品质。

 

任泽平的奋斗史网上几乎没有,但看到他辞职信里的一段话,对这个人的坚毅的性格可见一二:

 

“荣誉的背后,是团队成员巨大辛勤的付出,建立了完整的研究框架、数据库以及报告体系,3年多来推出报告1000多篇,勤勤恳恳跑调研路演,飞行270多次、40万公里。”


“从年初开始,争取每天跑步十公里。哪有什么天生如此,只是我们天天坚持。自律给我自由。只要保持对学习、锻炼和工作的热情,心态将永远年轻。只有拥有旺盛的精力和强大的内心,才能经得起世事的磨练。那些未能打败你的,都将使你更强大。只有百折不挠的翅膀才能凌空翱翔,只有闪耀着人性光辉的笑容才是最美的。”

 

不说别的,每天坚持10公里这一件事儿,大部分人做不到。



任泽平会经常出现在国内的财经峰会上做压轴演讲。他主笔的最新演讲《新时代、新周期,2018年宏观展位》。虽然感觉一脸懵逼却不明觉厉,有些观点还是有参考意义的。独乐乐不如众乐乐,故整理其中的精华部分,供读者们参考收藏:


关于房地产:以前流行的观点都是错的


为什么很多人对房地产看错?


任泽平表示,房地产这个行业大家关注的多,争议也多,并且很少有人能真正把房地产给说清楚的,甚至大部分流行的观点都是错误的。


我觉得第一个是不了解政策。比如说当我们很多人讲房地产市场的时候,谁告诉你房地产就是一个市场?中国土地供给都是管制的,市场起码是要有供求的对吧?分析的逻辑框架就错了,还在那分析什么?所以那么多人过去十多年不停在看空,结果涨成这样对吧,所以说你首先要了解政策。


第二个不要试图用单一逻辑来解释。比如说大家经常讲中国要人口老龄化了,所以房价涨不动了。老龄化这个话题讲了多少年了,房价还是无畏无惧地上涨。


判断房价记住一句话就够了


如何判断房价未来的涨跌?任泽平之前就提出来了这个判断方法,并且得到了地产圈的一致认同。


我大致试图建立一个框架,判断房地产,包括怎么判断价格,投资、销售。我这十年的研究用一句话来概括就叫长期看人口、中期看土地、短期看金融。


1、长期看人口

长期来说人口流入的地方有潜力,因为人才是房子的最终需求,人都跑了,这个地方房地产肯定没有投资价值长期来说。短期炒一把,后来会跌得很惨了。


什么人流入啊?有才华的年轻人,他带着梦想来;还有那些财富净值人士,他带着财富来这个地方,它有活力,它有希望,那这个地方房地产市场它未来就是有潜力的。


除此之外,任泽平还提到了支持未来发展“大都市圈”的观点。他认为,从上百年来的城市话经验可以看出,不管是美国、欧洲、日本、韩国,人口基本都是往大城市圈迁移。


因为大的都市圈更节约土地,更节约资源、更有活力、更有效率,更能为那些有才华的年轻人提供实现梦想的机会,这是一种文明。你控制大城市规模,不让人来,不让他享受城市的文明,这是反文明的。


补充举例:什么地方房价会涨?人流入的,库存低的,合肥、郑州、深圳、南京、上海,这是过去一年涨价最多的。什么地方房价涨不动呢?库存高的,人口流出的,呼和浩特、沈阳、长春、乌鲁木齐等城市。


2、中期看土地


中期看土地,人流入的、最近这两年没供地的,那更有投资前景了。


在我们的城市规划里,有一句话十年没变,叫控制大城市规模、重点发展中小城市、区域均衡发展。你好好琢磨他这句话,控制大的,重点发展小的,但实际人口流动过程中可以看出,中国人口都是从东北、西北包括中小城市向大的城市圈流入。


人来到大的城市圈,而规划要控制规模,控制供地甚至不供地。按照经济学供需关系理解,不供地,人来了,那价格只能暴涨。


由此,我们可以大致推断,东北、西北及三四线城市的库存量大,供地多,人口流入少,供大于求,房价这波虽然涨起来一波,但投资这些城市,风险依旧很大。


中国的房地产永远是一个区域市场。比如说过去的两年北京上海房价翻了一倍,东北房价没涨啊。


所以搞开发的人永远记住,房子最重要的是什么?地段。第一是地段第二是地段第三是地段,所以判断房地产市场永远也要记得它是有区域属性的。


3、短期看金融


特朗普减税加息,留给刚需买房的时间不多了。


对政策,未来整个的政策组合会发生变化,过去八年全球放水,中国也是一个放水周期,14年、15年放水引发了股市到房市的爆涨。现在美联储加息和中国货币政策转向,标志着过去八年的货币宽松周期结束了,未来是一个财政扩张的时代。


什么时间买房合适?


在预判买房时机上,任泽平认为:


因为我是一名宏观分析师,我的长处是做大类资产配置。比如说17、18年炒股票,19、20年买房。炒股票,17、18年炒有基本面的股票。


19、20年买人口流入地方的房子,这是我的建议。

说说个人观点,很多刚需买房是有时间成本的,对于不着急买房的粉丝,个人认为,不用非等到2019年才开始去跑盘看房,从2018年年底开始,可以相机而行、择机入市。


任泽平还有两句话,邦哥表示也很认同:

1、“我觉得人一定要真诚,忽悠别人最终忽悠的是自己和你的职业生命。所以我觉得一定要真诚,错了要勇于面对,正确了也不要沾沾自喜,要不断学习,要自我进化。”


2、“投资,很多人把它理解为积累财富。我的理解是——人的价值还是取决于对社会贡献的大小,我觉得还是要不忘初心,就是要感恩这个时代给我们提供的机会,最终你所有的工作、你所有的成就都是时代给的,所以你要回馈时代,要为时代为社会作出贡献,所谓王阳明讲的:此心光明致良知。这样的话,你心里做什么都是很踏实的。”


最后,奉上

与这次演讲相关的内部PPT供大家消化,

不禁暗自感叹:

年薪1500万的人才,就是出类拔萃!


































文章参考来源:创业邦、方正证券、特大号、地产情报,转载请注明出处

    本站是提供个人知识管理的网络存储空间,所有内容均由用户发布,不代表本站观点。如发现有害或侵权内容,请点击这里 或 拨打24小时举报电话:4000070609 与我们联系。

    来自: 筹笨 > 《政经》

    猜你喜欢

    0条评论

    发表

    请遵守用户 评论公约

    类似文章
    喜欢该文的人也喜欢 更多