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本期《交易智慧》我们来了解一下两种经典的K线形态：“红三兵”与“三只乌鸦”（又称黑三兵）。不少技术派交易员认为这两个K线形态是准确率较高的反转信号，一旦出现则意味着后市行情暴涨或暴跌已成定局。本期文章将和大家一起探讨一下这两个形态到底有多靠谱。 红三兵和三只乌鸦都是典型的三K线组合。红三兵由三根大阳线组成，依次连续上升，最常出现在行情底部或上涨过程当中，是最具攻击力的看涨信号。如果出现在底部，市场很可能迎来强势反转。要特别注意的是，并非随意三根阳线就是红三兵，这一形态必须满足以下具体条件（三根K线按出现的先后顺序命名为K线①、K线②、K线③）：
而三只乌鸦则由三根大阴线组成，依次连续下降，是经典的顶部反转形态。在中国传统观念里，乌鸦是不祥之物，因此在市场交易中若同时出现三只“乌鸦”，则为大凶之兆，空方力量蓄势待发，后市行情或一泻千里。具体形成条件如下：
若按照红三兵来操作，较为合适的买点将会是第三根K线的收盘价附近，而止损点可设置在红三兵第一根K线的最低点。至于三只乌鸦，合适的卖出点也是第三根K线的收盘价附近，止损位置可设置在第三根K线的最高点。 根据这两个形态做单通常属于逆势操作，风险相对较高。因此交易者要特别注意，在操作之前需要谨慎判断K线形态的有效性，根据历史准确率等因素来衡量是否应该建仓。为了验证这两个形态的准确率，本文也做了一些简单统计。标普500指数、德国DAX指数和香港恒生指数近20年的数据显示，这三个指数出现三只乌鸦K线形态的次数相对较多，如下图所示： 这几个指数在三只乌鸦出现后1日或2日内行情下跌的平均概率为40%-55%左右，而除了德国DAX指数以外，其他指数出现该形态后的5日或10日内，市场下跌的概率均超过60%。接下来看看汇市近十年来的统计情况，以欧元/美元、英镑/美元、美元/加元及澳元/美元为例： 同样，近十年来红三兵、三只乌鸦K线形态在这四大货币对中出现的次数不多。整体来看，这两个形态对不同货币对的影响并没有什么规律，各有各的特点。这也再次说明，根据K线形态操作之前应多方面考量，历史准确率是其中一个重要的因素。除此以外，我们还需要结合成交量、基本面和其他技术分析工具综合考虑，同时做好风险管理计划，尽量避免根据单一K线形态操作。 |
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