成交量和价格关系1

量在价先行，股票趋势的改变，成交量会有提前的反映，成交量可以说是技术分析中最重要的一环，洞察成交量的交化并掌握其规律才能对股票的买卖的把握到恰到好处。股票的价格和成交量是两个最基本的要素，寻找成交量和价格之间的必然逻辑关系是错误的思维，技术分析的范畴没有客观规律可言，都属于经验的总结，应该是根据成交量和价格的变化来分析大众对这只股票心理的买卖意愿与买卖力道。寻找票价阻力最小的方向，从而确定是进入市场还是该退出市场。价格的高位和底位都是以大换手率来标志的，所以才能完成筹码的派发与收集。 

一，量价关系基础原理

大家知道量价关系的基础原理是量是因，价是果，量在先，价在后，也就是说成交量是股价变动的内在动力。一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好。成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票调整阶段，市场交投不活跃，成交量是判断股票走势的重要依据，对分析主力行为提供了重要的依据·

上图（华谊兄弟300027），如某只股票一路阴跌，突然某日放量上涨，说明之前阴跌没人买，现在的放量是买盘涌入。我们来看华谊兄弟300027的走势，从2016年6月份的15块钱一直跌到2017年的6月份才出现放量止跌，站稳120天均线半年线的位置，这个时候的放量往往伴随着走势的反转，为什么很多股票在高位上涨时不放量还能继续上涨呢？（如现在的牧原股份）因为主力拥有大量的筹码，散户手中没有多少筹码，涨也没有人卖，所以可以缩量继续涨，主力想怎么拉就怎么拉，从二十多块一直缩量上涨到现在的五十多，股市中素有强者恒强，弱者恒弱这个道理，牧原股份有可能会再次翻番成为百元股，但此一时比一时，在现在主力已稳操胜券的情况下再参与其中风险太大了点。放量有假，主力可以对倒放出来，缩量主力是没有办法做出来的，股民老是抱怨K线和成交量有骗线，那是因为他们识别不出来哪些是真，哪些是假，通过量来识别K线的真伪，也是一种看图的方法，不参照量，光看K线是容易被骗线迷惑的，单根量也是不容易识别的，一般要通过一组量来识别，放量与缩量通常能显示大众的心理或主力的心理，什么价涨量升，价涨量缩等等，反映的是买卖的心理状态，也反应了一只股票的市场状态，根据这种状态来确定可以进入或是不可以进入，这才是正途。总之放量有可能做假，缩量相对较真，重点要从缩量处分析，因为这是主力'不作为’的情况下的市场状态，是一种相对较真实的状态。从这里缩量来分析是因为买的少还是卖的少。然后再根据趋势和K线的位置来分析主力是做多的意愿还是做空的意愿，从而决定我们进场还是观望。当然，缩量与放量，并不一定拿两天来比较，更多的时候是拿两段时间来比较，更多的时候是比较换手率，比如今天某只股票的换手率比昨天的换手率低，就是缩量，多少算放量，多少算缩量，实际上没有一个可以遵循的规律，也没有放置四海皆真理的绝对数据，很多的时候只是一个势，即放量趋势和缩量趋势。这种趋势的把握来自于对前期走势的整体判断以及当时的市场变化状态，还有很难说明的市场心理变化，我们通常以换手率进行研判，以换手率来把握量的势。聊完了量价关系的基础原理，接下来说上升趋势和下跌趋势中成交量的表现。

二，上升趋势和下降趋势量价关系特点

1.上升趋势成交量的表现

在股价上升初期时，此阶段个股的成交量会较构筑底部时的成交量温和放大， 说明市场主力正式开始积极运作，推升股价向上，此时投资者可以积极大胆介入，有时一些个股构筑历史性底部完成后，股价启动时会方一根标志性的巨量，此后股价一路缩量上涨，表明机构已经高度控盘，筹码锁定情况良好。

如上图我们来看一下600050中国联通，在2011年1月到2013年6月的走势，股价从6元钱一路下跌到2.75元，期间持续性的缩量，在2013年10月8号出现了历史高量，说明市场主力开始积极的运作，推升股价向上，股价隨后逐步攀升到了3.86元，期间也是相对缩量，说明筹码锁定情况良好，隨后进入拉升阶段，是股价涨幅最大运行时间最长，人气最旺的一浪，在这一阶段成交量很活跃，但也有一些个股在拉升阶段启动时成交量温和放大，而隨后量能会随着股价一路上升而萎缩，这也表明主力控盘程度己经相当高，在这一阶段，投资者在股价没有出现急速拉升及成交量没有出现异常变化的情况下，可寻找适当机会进入。在这一阶段，往往会出现阶段性的放量特征，是因为股价经过一段时间的上升后，获利盘和解套盘会开始兑现，抛压不断加重，阻止了股价的进一步上升，从而使股价出现调整，在这两个调整阶段，成交量均表现为由高峰处开始逐步萎缩的特点，当股价萎缩到地量水平时，表明市场浮筹已经被清洗，股价有望在新增买盘的推动下重新上涨，在中国联通稳步推升至3.86元后股价进入拉升阶段，从2014年的11月份到2015年的4月份，经历了两次缩量调整期，2015年2月份一度回调到了启动期的量，说明筹码进一步被清洗，隨后股价是两次快速的拉升，股价从4块钱涨到了10.6完成了吸筹到拉升的过程，随后是股价上升周期中的最后阶段，这一阶段股价会继续创出新高，在股价达到高点后会出现宽幅剧烈震荡，成交量也会较两个上升阶段明显放大，此时主力通过剧烈震荡迖到出货目的的意愿己经越来越明显，投资者在此时不应该再留恋市场，尽早择机出局为宜，中国联通在创了10.6元再一次上攻差8分钱创新高，但是这一阶段出现了宽幅的剧烈震荡，成交量也出现了明显的放大，说明主力出货的意愿非常明显，这个阶段应该择机出局为宜，而后面的走势也直接反映出持续的下跌，所以我们掌握成交量的变化规律，对于股价顶部判断也是很有帮助的。

2.下跌趋势中成交量的表现

当市场戎个股上升结束后，市场将进入下跌趋势，在下跌初期，由于大多数人对市场下跌的性质难以判断，所以市场的观望气氛较浓，这一阶段不会有太大的成交量，但隨着市场的继续调整，部分资金意识到市场已经趋弱，开始寻找反弹出货的机会，如个股或大盘跌破颈线位或平台破位，在回抽至颈线位或平台位的时候，许多止陨盘会抛出，形成了放量下跌的特征，当一些止损资金出逃后，市场将进一步下跌，即进入中期下跌阶段，在这阶段许多投资者遭受深度损失的套牢，于是割内盘很少，外围资金由于市场在下跌中处于谨慎观望状态，因此买盘也很少，所以在下跌中期成交量一般不会很大，在下跌末期由于各种利空传闻的影响，会对一直坚守的套牢盘造成影响，这些资金由于害怕市场继续深跌就会割肉，大部份后知后党的资金会在这时候选择卖出，这种现象出现说明市场底部不远了，此时反而会有一些先知先觉的资金提前逢低吸纳部分筹码形成阶段性放量，隨后机构可能会利用收集来的筹码刻意进行打压，使股价再创新低，这时形成一个真正的长期底部区域，大的主力资金将会在这一区域逢低吸纳筹码，这个阶段的成交量与前期下跌过程中的成交量相比有明显的放大迹象，市场的活跃度也开始提高，当主力建仓完毕后，市场将重新进入上升阶段周期，从而完成了股价从上升到下跌再到上升的循环过程，通过中国联通的走势来说明上升趋势中成交量的变化，虽然不能完全相符，但基本上框架还是吻合，大家在买股票时也应该充分的考虑成交量的变化情况，对应去判断股价当前的趋势，我们选择买进的股票至少是下跌趋势己经结束，开始了上涨走势或者还处于上涨趋势中的股票，量在价先行，所以成交量是重要的参考指标。

3.量能博弈

成交量放大是表示分岐很大可能是1.大众不看好，抛，少数人看好，接，类似·于主力接盘。2.少数人不看好，抛，大众看好接，类似于主力诱多出货。需要说明的是，对于大多数股票而言，博弈的对象是散户大众和主力少数，所以你只有确认了是散户在进才能说大众看好，也只有确认了是散户在抛才能说大众不看好，股票的抛压大小主要是以成交量来看，辅久价格参考，主力做多与做空的意愿，主要是以价格走势来看，辅以成交量来参考，并不能单纯的都以价格为主，或者是单纯的以成交量为主来分析一只股票。主导思想是寻找阻力最小的方向，当然在这个指导思想下，不同的人是会有不同的感悟的，买入的方式通常是两种，一种是股票突破时买入，另一种方式是在低位向上转折时买入，突破买入主要是突破了阻力位的买入方式，追涨也属于突破买入，看好杀入几十万手＿就封涨停的股票，因为它表明没有多少人卖。少量的单就能封停，它己经反映了主力的买卖力道，小单封停跟缩量上涨本质上是一个道理，转折点买入适合波动段操作，现在我们来说成交量突破的分析，一般人说股理几乎说到了量能，因为量是最直接传达的信息就是人与人之间博弈的过程，大家都开始逐渐清楚了如何通过量能发现博弈的胜者，而使自己的操作也获胜了。其实这个关系就是量能突破关系。即后面的走势证明了前面介入的资金为嬴利资金，那么我们的介入点应该是什么时候最好呢？我们来看一下先导智能2017年6月份的走势，通过案例来说明白，

上图所示，我们看到A点当日放出了一根量能巨量，量能的产生一定是多空双方共同产生的，有买必有卖，有卖必有买，那么双向的成交量即是此处的放量，基本上说明了此处出现了多空双方的争峙，那么此时多空双方对战后的结果是什么呢？后面B点K线震荡均在当日收盘价的上方进行，即表示A处充当多头量能的资金通过几个交易日后仍处于赢利状态，那么此时说明了A点的多头力量此时就是这场博弈竞局的胜者，而后面的上涨也充分说明了多头力量胜者的现实，当通过B点的震荡，从成交量获知了A点多空双方博弈的胜者为多头，则实战操作中，也可以限隨进入，此时就能够跟随多头获取更丰厚的利润。再来看下面的案例，华谊兄弟的2017年9月份的走势，量能平台突破后股价横盘的时间较长，如果较早进入的话，则需要忍耐非常长的时间，就算后面真能够赚钱，估计也会有大部分投资者因为无法预知后面的走势而产生信心动摇，导至本来赢利的操作仍然功亏一篑，所以选择一个较好的突破点介入才能真正的在短期内赢利，在实战中当第一个博弈量能出现的时候，我们需要观察的是这些博弈的多头资金什么时候才能出现第二次进攻，而此时的第二次进攻就是我们同时的介入点。此时我们就称为量能突破，下面我们介绍几种突破的案例，

1.横盘或平台突破。

这是平台突破最常见的一种方式，此时我们一般要求量能的放出应该是建立平台的时候放出，而建立平台应该是以缩量的方式运行，此时的量能平台的突破就是有效和有力度的，国盛金控这种量能突破的有效性是很高的，首先在前期A处出现了放量，说明这个只发生了资金博弈，随后多方能量控盘后出现了横盘走势，这个时候出现放量突破的力度，就表明主力收集筹码完成开始了拉升，这也是多年炒股经验寻找的一种股票类型，

2.强式横盘调整突破型

强式的股票经历一段放量上升后会出现短暂的调整，此时调整周期短，幅度小此时出现量能再次突破，将是强势追涨的又一介入点，我们来看一下赤峰黄金2015年3月份的走势·该股票在A处拉升涨停板突破整理平台，隨后出现小幅调整，而在整理期间的最低价并没有跌回平顶部，说明多方力量站上主导地位，随后的大阳线突破后持续拉升，。

3.量能井喷行情

由于井喷行情运行时间短，所以必须短期内快速发现行情，并且捕捉它才能赢取快速行情，此时一般当第一天放出量能后，在第二天必须继续放量，如果出现缩量情况，则缩量调整时间不能超过2个交易日，此时的放量突破则会出现井喷性质。此时的井喷量能平台突破，大部分情况下都要后量超过前量，由于能量的不断放大，新的博弈资金不断介入，从而才能掀起主升浪行情，而真正的主力才能全身而退，从井喷行情总结来看，启动初期－般是以大阳线的方式进行拉升，主要的目的就是要快速的摆脱各种压力位，从而造成形式上的突破。才有进行井贲的基础，所以追击这样的井喷行快一般要求高位追入，拉大阳线7％的涨幅为单日大阳线再介入才能保证此时的拉升行情为井喷行情，而此时的最高介入，可以收莸后面快速而有力的超级上涨行情，由于这样的行情启动快，周期短，幅度高的特点，所以这样的机会一年只要把握两三次，就足以跑赢整个市场了，寻求量价配合的突破股票买点也是我们一直追寻的路线。