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在股票市场中，存在着两类风格不同、手法不同、影响力不同的投资者阵营，一个是散户阵营，另一个是主力阵营。散户投资者群体虽然总体规模不小，但由于其买卖行为较为分散、跟风意识强烈，因而，难以形成合力，对个股走势的影响力并不大。但是，主力则不同，主力是手中持有巨额控盘资金的投资者，他们会大量买入或卖出一只个股，由于其买卖方向明确、控盘资金及筹码数量巨大，因而，主力在个股走势中起着引导、甚至决定性的作用。可以说，散户是股票市场中价格走势的追随者，而主力则是价格走势的制造者。能否准确把握主力的行踪将直接决定着股民的获利额度。 主力在控盘一只个股的过程中，往往会依次经历吸筹、拉升、洗盘、出货等环节，有主力控盘的个股其累计涨幅往往非常大，在实盘操作中，应力求在主力吸筹或拉升阶段的初期及时买股布局，这样才可以最大限度地分享主力拉升成果、获取远高于市场平均水平的收益。 简单来说，主力就是运作的主导者和主宰者，是能对运作对象起到一定的支配作用的市场主体。其中，这个主体既可以是一般投资者，也可以是机构投资者。但因为机构投资者具备技术、信息、资金的优势，所以它在市场中往往起主导作用。 通常所说的主力并不是单一个体，而是一个群体。在这个利益群体中，每个人的利益都是一致的，所以如果思路一致或阶段性形成合力，该个股就很容易出现主升浪的走势。从某种意义上讲，主力就是所谓的“庄家”，其整个赢利的过程，可以称为坐庄的过程。 “主力不是万能的，但市场没有主力是万万不行的。”这句话说明了主力与市场的关系，但是市场的内在波动规律是不以主力意志为转移的，主力无法与市场抗衡，因此国内外很多曾经相当辉煌的机构最后都落入一败涂地的境地。 主力常用的手法对敲 1、建仓阶段对敲 主力之所以在建仓时对敲，主要是想在低价位时通过打压股票价格的方式买到更多更便宜的筹码。在K线图上通常表现为股价以小阴小阳沿着10日均线持续上扬，且成交量温和放大，这说明有主力在逐步建仓；之后成交量继续放大且股价不断下跌，而这种下跌就是主力在利用大手笔对敲来打压股价。在这期间，股票价格基本上处于低位横盘，但是成交量出现了明显增加的现象。另外，为了让股民觉得该股抛压沉重、上涨乏力，从而抛出手中的股票，主力会在低位时更多地运用夹板的手法，上下都有大的买卖单，中间相差几分钱，同时不断有小买单建仓。 2、 洗盘阶段对敲 通常情况下，在震仓洗盘的过程中，为了使一些不够坚定的投资者出局，主力一般都会采用大幅度对敲震仓的手法。从盘口看，在盘中震荡时，高点和低点的成交量明显放大，这是主力为了控制股价涨跌幅度而用相当大的对敲手笔控制股票价格而造成的。 3、拉升阶段对敲 在股价拉升时，为了提高股民的期望值，减少日后该股票在高位盘整时的抛盘压力，主力通常会利用大量对敲，制造该股被市场看好的现象。一般情况下，投资者往往需要提高报价才能成交。从盘口看，小手笔的买单往往不太容易成交，但每笔成交量有节奏地放大的现象很明显。强势股的买卖盘数量较大，股价上涨也很快，且没有回落的迹象。下边的买盘跟进很快，而这时每笔成交量会减少。因为对敲拉升股价，不可能像建仓时那样投入更多的资金，再加上散户跟风者众多，所以虽然出现价量齐升，但每笔成交量都在减少。 4、 出货阶段对敲 当股价在经过拉升之后，一些股评家就会开始注意该股，并对其进行评论，主力也不会错过这个好机会，于是股价再次以巨量上攻，主力则趁机开始出货。从盘口我们通常可以看到，在卖四、卖五价位上出现了较大手笔的成交，但却看不到非常大的卖出挂单。成交之后，原来买一或者是买二上的买单都已经不见了或者减少了，这往往是因为主力在运用微妙的时间差报单方法对一些经验不足的投资者设下的陷阱。主力事先挂好的卖单往往都被散户买进，而接主力卖出筹码的往往是跟风的散户。 5、清仓阶段对敲 在主力出货之后，股票价格开始下跌，不少跟风买进的中小散户已经被套牢，成交量呈现明显萎缩的状态。此时，主力会找机会用较大的手笔连续对敲，从而拉升股价，只是主力不会再像以前那样卖力了。因为，主力此时对敲拉升的目的只是适当地拉高股价，以便能够把手中最后的筹码也卖个好价钱，所以，较大的买卖盘会突然出现而又突然消失。 护盘 1、以横盘代替下跌 在大盘回调、大多数个股拉出长阴时，主力护盘积极的个股不愿随波逐流，而是保持缩量整理态势，等待最佳的拉升时机。实力较强、资金雄厚的主力通常都会采取这种护盘手法。 2、 尾市拉升 尾市拉升的情况很复杂，如果股价涨幅已大，当天股价已逐波走低，但在尾市却被大笔买单拉起的个股，那么投资者就要特别警惕了。因为，此类个股通常是主力在派发之后为保持良好的技术形态而故意制造出来的。有些个股涨幅不大，虽然盘中出现较大的跌幅，但是尾市却被买单收复失地，这就是主力护盘的一种形式。一般情况下，采取这种护盘手法的主力实力较弱，若资金供应紧张的话，即使大盘止跌企稳，其庄股也很难有上佳表现。 3、顺势回落等待时机 有些主力对大盘走势的估计有误，在大盘回调之际逆市拉升，受拖累后回落，在K线图上收出带长上影的K线，但整体升势却未被破坏，此类个股短期有望卷土重来。只要大盘回升，此类庄股往往就有较强的反弹走势。 砸盘 1、 在成本分布方面 在成本分布方面主要是通过对移动筹码的平均成本和三角形分布进行分析，若发现该股票的获利盘长时间处于较低的水平，甚至在短时间内没有什么获利盘，且股价仍然遭到空方的肆意打压，就可以断定这是主力的刻意打压行为。 2、 在均线与乖离率方面 当股价偏离均线系统过远、乖离率的负值过大时，往往会向0值回归，这时若仍然有资金继续打压，则可视为主力的刻意打压行为。 3、 在成交量方面 当股价下跌到一定位置时，由于亏损幅度过大，一些投资者会惜售，成交量也会逐渐缩小，直至出现地量水平。这时若有巨量砸盘或者有大手笔的委卖盘压在上方，但股价却没有因此而受到较大的影响，则表明这是主力的恐吓性打压。 4、走势的独立性 若大盘处于较为平稳的阶段或者跌幅有限的正常调整阶段，而股价却异乎寻常地破位大幅下跌，且没有任何引发下跌的实质性原因被发现，则说明主力正在有所图谋地刻意打压。 当通过上述四个方面的解析，确认主力是在有意砸盘的时候，投资者则可把握时机，进行买进操作。 试盘 1、 盘中推高股价试盘法 从盘面看到的成交方式：主力先行挂单，对敲买卖推高股价，这个过程中产生的交易量基本是主力用自身筹码和自身资金在进行活动。若大多数人逢高减磅，那盘面抛压将会很沉重。当盘面出现抛压沉重状况时，主力将会有两种选择。 （1）快速拉高封上涨停板。其目的是虚张声势，拉升股价，从而减轻抛压。这时候走势图形上呈现的是某天股票拉涨停后又恢复下跌，而量能则处于缩量状态。 （2）快速拉高而当天又快速滑落。其目的是当天快速收回资金，从而保持仓位的稳定性，图形上呈现放巨量的长上影线。接着几天任由股价飘摇下跌，让散户在该股中成交，使得该股行情继续冷淡下去，逐渐消磨持股者的耐心。相反，若在试盘中散户追高意愿强烈，主力往往就此展开拉升行情。在盘面中，伴随着成交量的不断放大，股价持续上升，且股价将在主力与散户合力买盘的推动下步步走高。 2、 盘中打压股价试盘法 盘中打压股价试盘法是在开盘不久后就用对倒的手法将股价小幅打低，从而测试盘中浮动筹码的多少。若立即引来大量的抛盘出场，说明市场中持股心态不稳，浮动筹码较多，不利于主力推高股价，那么主力会稍做拉升后进一步打低股价，以刺激短线客离场，洗清盘面。 若主力的打压未引出更大的抛盘，股价只是轻微的下跌，并且成交量迅速萎缩，说明市场中持股心态稳定，没有大量的浮动筹码。当洗盘已经持续了一段时间，且整体看成交量已萎缩到一个较低的水平时，如果主力试盘后出现这种分时走势图，不久后，主力就会展开大幅的拉升行情。 如何看透主力出货不做主力最后的接盘者 在实际操作中我们不时看到一只只黑马从底部崛起，不论是在强势行情还是在弱势行情，这样的现象屡屡发生，市场出现这样的现象并不是什么新奇事，尤其是在投机氛围比较浓厚的中国市场，好赌的天性在此得到淋漓尽致的表现。这种现象也并不是我国市场所独有，在国际其他市场也同样存在，只是在我国发生的频率高一点而已，毕竟才走过20个年头，我国资本市场还是有一些不成熟的地方，扎根于这个市场的投资者自然也就有些不成熟的表现。相信随着我国资本市场的不断成熟，制度的不断完善，投资者结构的不断转变，这种不成熟的表现将得到很大的改观。虽然这种现象迟早会得到很大的改观，但现阶段来说还难以改变，毕竟积重难返，积累了十几年的投资习惯要想短时期内改变谈何容易，也就是说，这种现象在今后很长一段时间内还将延续，我们身在其中，也就不得不适应这种环境，找到问题的应对办法才是权宜之计。 要想找到问题的答案，首先我们必须认清楚问题的表象，透过现象看到本质后，我们的问题自然也就迎刃而解了。不知你是否有过这样的经历，在实战操作中，我们看到很多个股异军突起，连续几个涨停板长空直入，可惜在畏惧心理的作用下，不敢追涨杀入，心想还是先看看吧。在这种先看看的心态下，该股却不改常态，仍然走势强劲，此时看着股价狂飙，我们可能会后悔当初没有及时大胆买进，现在不能再丢失接下来的机会了，于是不顾一切，一股脑儿地杀进。 很多人可能认为现在买进才傻呢，你可不要这样认为，很多时候事实就是这样子，开始涨，你不进，我还涨，你还是不进，我再涨，你可能就招架不住了，俯首称臣，大胆地买进。此时的结果可想而知，在前期的犹豫中机会都已流失了大半，你要么获得蝇头小利，搞不好很可能就是顶部套牢。这种现象事后谁都可能看得清楚，可是身处其中，却被浮云遮断望眼，看不到其中的蹊跷。现在你回头看可能很明白，但等你真正沉浸在市场的波动中时，这个教训可能早已抛诸脑后了。 此处给我们的启迪是，做事情不要犹犹豫豫，前怕狼后怕虎的心理只会让机会眼睁睁地溜走，果断出击的重要性不言而喻，不然剩下给你的就只有鱼尾了，刺多肉少。可能很多人都会说，要从头吃到尾很难，能从鱼身吃到尾就很不错了，甚至能吃到一点后获利出局就已满足了。是啊，在现实中，能做到赢了之后全身而退的人确实很少，人性的弱点中贪婪仍旧是我们战胜自我最大的敌人，谁不想赚了还多赚一点，可惜事与愿违，越是贪婪，结果很有可能越不理想，然而获利后完胜出局就真的这么难以企及吗？要说不难吧，可能与实际不符，因为亏的人不在少数，要说难吧，如果能够透过现象看到背后的本质其实也不难。问题就在于你是否看得透，看透了自然就简单了，看不透说不难肯定不现实，毕竟事实摆在面前不信也不行。 不知你看到以下几个个股的走势有何感想？如图所示。 通过对比图中的走势，你会发现它们如此惊人地相似，没错，这就是规律。面对扑朔迷离的市场，很多人会觉得无所适从，但如果你看清了波动背后的本质，找出其中的规律，复杂的问题也就不再复杂了。 上面所举的例子只是众多出现大行情的个股中的两个，其他还有很多，你会发现它们绝大部分行情的发展过程与上面的走势一致，为何会出现如此相似的走势呢？如果你看清走势背后的意图，答案自然就揭晓了。 追寻主力的踪迹首先我们必须淸楚大盘股、中盘股以及小盘股的划分标准。市场上按照流通盘的大小，往往将股票分成三种类型：大盘股、中盘股、小盘股。每个人心中都有一套标准，但一般而言，国内A股在全流通的背景下，倾向于8亿股以上流通盘为大盘股，3亿股到8亿股流通盘的为中盘股，3亿股以下流通盘的则为小盘股。 除此之外，我们还必须淸楚其在市场中的地位以及扮演的角色。大盘股无疑是在市场中占据较大权重的个股，其波动很大程度上左右着大盘的波动。这些个股的动向从某种意义上就代表着大盘的动向，其实这也就给我们研判大盘提供了一个很好的参考对象。中盘股从字面意思上看就是权重相对适中的一类个股，那么，其对市场的影响力便稍弱于大盘股对市场的影响。小盘股盘子虽小，但却是市场的重要活跃分子，虽然无法直接撼动大盘的波动，但其对市场人气的影响也能极大地影响市场的情绪。 同时，盘子大小不同，主力对其态度也不尽相同，最终也就决定了其波动特性的不同。我们都知道，大盘股由于盘子比较大，在上涨过程中所遇到的阻力也会相应的加大，同时其股价上扬，主力资金也必须投入更多的兵力。中盘股阻力次之，小盘股阻力则最小。大盘股之大，在A股市场，往往都是企业发展壮大的一种具体体现。因此，其企业很少发生系统性风险，也很难发生整体走势的疯狂质变。小盘股之所以小，从一个侧面反映其抵御风险的能力较弱。中盘股则刚好夹在大盘股与小盘股之间。也就是说，中盘股的机会与风险都是处于较为适中的状态。 从长期投资策略的角度来看，大盘股最终可能是稳健有余惊喜不足，小盘股则是不确定、风险难料，中盘股刚好处于中间，风险相对有限而且随时有可能出现惊喜。因此，中盘股往往是长期获取稳健超额回报的最好选择。当然，小盘股和大盘股在不同阶段同样具有可观的回报率。 笔者擅长研究个股、捕捉盘中热点板块，精通筹码理论，独创分时看盘与盘口语言以及趋势、选股、盈利模式，把控A股的波动，股市永恒不变的是变化，我们只有不断学习并适应才能够跟上它的变化，也唯有与成功人士一同探讨交流学习，才能更好的驰骋股海，共同盈利。 笔者公众平台：牛股杀手（K600230） |
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