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一、早晨之星实战分析 早晨之星由三根K线组合而成，第一根是中阴线或大阴线，第二根是小阳线或小阴线，第三根为中阳线或大阳线；如果第二根是十字星，也称为早晨十字星。第三根的阳线实体切入第一根阴线的实体之中，切人的幅度越大，信号越明确。在一轮大跌之后，出现早晨之星，见底反弹的概率极高。见图3一13。 早晨之星的实战判断要点： (1)在一根大阴线或中阴线之后，第二根小阳线、小阴线或十字星具有跌势停歇的意义； (2)第三根的阳线实体切入或吞没第一根阴线的实体，显示出强烈的逆转性； (3)在大幅下跌之后出现早晨之星，其见底的技术含义更为可信。如图3一14中所示，在一波下跌趋势中，A段的第一根大阴线将投资者的恐惧心理推到了高峰，使他们很难做出理性分析，从而不计成本抛售手中的筹码。第二根小阳线的长下影显示的是投资者非理性抛售仍有一个延续的过程，但是此时盘中开始出现资金入场承接的情况。(图中A段第二根小阳线下方的成交量柱状图显示成交有放大的迹象，实战中这根K线也有可能是缩量的；这根K线放量和缩量的含义有所不同：放量说明可能存在资金入场承接的情况，而缩量是市场抛盘自然削减的可能性更大。)随着主动性抛售筹码的减少以及入场资金的不断吸纳，股价最终向上回收。第三天的阳线说明市场行情趋势可能发生重要转折。 在实战中，早晨之星出现的频率非常高，但是多数和经典图谱有所差异。投资者不必按图索骥，只要掌握了早晨之星的具体含义，便可具体分析，分别对待。早晨之星K线组合的盘中含义，其实就是对于股价惯性下跌过程中是否存在逆转的一个观察节点，例如，图3一14中A段第二根小阳线不再延续下跌，而第三根K线向上发起攻击，这 种逆转性是很明显的。但在实战中也要防备主力制造的多头陷阱，诱骗投资者入场。比较容易出现骗线的就在于第三根K线上，我们要着重关注这根K线是否温和放量，换句话说，就是量能既不能骤增，也不能过于萎缩，至少相比第一根或第二根K线有相应的增加。 二、多头吞噬实战分析 多头吞噬的构成：第一根K线为阴线，第二根K线为较大的阳线，后一根阳K线完全将前一根阴K线的实体包容在自己的实体之内，显示多方强劲的反攻势头。见图3—15。 多头吞噬的实战判断要点： (1)在一根阴线之后，第二根较大的阳线具有多方强势攻击的意义； (2)第二根较大的阳线低开盘、高收盘，将第一根阴线完全包容； (3)经过大幅下跌过程之后，出现多头吞噬的K线组合，具有价格逆转的含义。 多头吞噬，就字面意义理解，是指多方上涨的攻势完全将之前阴线实体吞噬，吞噬或包容的幅度越大，显示多方的攻势越强烈。如果大阳线的开盘价和前一根阴K线的收盘价一致或者收盘价和阴K线的开盘价一致，则反转的信号趋弱，没有完全包容的模式强烈。如果当天的阳线实体能够吞噬前面好几天的K线实体，那么这就表明反转的信号极其强烈；同时若第二天的开盘价距离前一天的收盘价越远，则反转发生的可能性就越大。 如图3一16中所示，在一波下跌过程中，A段第一根跳空下行的阴线似乎预示着下跌将往纵深发展，从而引起市场上本已不多的恐慌筹码夺路而逃；但是第二天股价顺势低开后，却并未延续一直下跌的趋势，多头斜刺里杀出并一路上推股价，将前一日的K线完全包容。多头吞噬这种K线图形，将股票市场的博弈性反映得淋漓尽致。 多头吞噬具有一定突然性的特点，不会有太多的市场资金积极参与，所以多头吞噬出现的当天，成交量一般不会很大；如果多头吞噬出现当天就放出较大成交量，则后面调整的概率就比较大。 三、双针探底实战分析 双针探底K线组合的构成：在下跌过程中某一日收一根带长长下影线的K线，随后在次日或相邻的时间段，再收一根带长长下影线的K线，而且这两根K线的最低价非常的接近。见图3—17。 双针探底的实战判断要点： (1)双针探底形态必须出现在低位，如果所处的位置偏高，即前期的下跌幅度小于20％时，就应慎重操作。 (2)双针探底形态中的“双针”，可以是紧密相连的两条长下影线，也可以是中间隔有几条K线的“双针”走势，但相隔的天数不能过多，多于五条以上K线的“双针探底”形态，就变成“双底”形态了。 如图3一18中A段所示，下跌波段中股价连续两日出现长下影K线的双针图形，之后股价展开反弹行情。 双针探底是一个较为常见的见底信号，经常发生在较大幅度或较长时间的下跌趋势中。主力利用第一根带长下影线的K线吸引一定的短线跟风盘，第二天股价再度下探，部分短线跟风盘便可能会认赔出局，同时也使得原持仓者受到下跌的影响开始杀跌。之后，股价并未继续下跌，而是再度收出长下影。第二根长下影线在一定程度上是为了制造恐慌，清洗散户或中小机构出局，而随后市场会展开快速拉升，脱离主力成本区。 双针探底的K线组合对于当天成交量并没有过多的要求，但是组合形成之后的拉升过程中，成交量应该有一个温和放量的过程。在这个阶段，投资者对于骤然放大或萎缩的成交量，都必须保持一定的警惕。 四、上涨孕线实战分析 上涨孕线的构成：在下跌趋势过程中，由两根K线组合成的股票形态。第一根阴K线实体较长，第二根阳K线实体较短，且最高价和最低价均不能超过前一日K线的最高价和最低价，完全包容在前一根K线实体之内，上涨孕线也被称为“身怀六甲”。见图3—19。 上涨孕线的实战判断要点： (1)上涨孕线形态出现在低位其可信性更高，如果所处的位置偏高，孕线对行情的转势信号不如其他提示拐点的指标强烈，投资者在应用时需留心观察。 (2)上涨孕线的第二根阳K线实体较短，且最高价和最低价均不能超过前一日K线的最高价和最低价，完全包容在前一根K线实体之内。 如图3—20所示，经过一个下跌过程后，A段该股报收一根阳线，其开、收盘价完全孕育在前一日的大阴线之中；之后的交易日中，股价展开反弹并由此渐渐进入到上涨趋势中。 上涨孕线的第二根阳线的出现，预示着下跌趋势可能处于衰竭的过程中。若之后不再继续原来的下跌趋势或者下跌趋缓走平，则可判断为行情拐点的来临。 孕线的组合方式有很多变种，不单单是大阴线和小、中阳线的组合，还有大阴线和十字线等。投资者在实战中只要掌握孕线的基本要领，不必按图索骥。 孕线，既是对这种K线组合形象性的称谓，同时也暗示着股价正孕育着趋势的扭转，将诞生一个新的方向。 上涨孕线出现时，如果第一根大阴线的成交量很大，而第二根阳线的成交量相对缩小，则组合的确定性更大，但是之后必须有一个增量的过程；如果在之后的反弹中缺乏增量的配合，那么这个上涨基本可以肯定是一个短命的反弹。 五、红三兵实战分析 红三兵K线组合的构成：三根上涨的小阳K线。如果出现在大跌之后的底部区域或盘整区域，再有相应成交量的配合，往往成为上涨行情启动的先兆。见图3—21。 红三兵的实战判断要点： (1)红三兵形态出现在长期、大幅下跌趋势运行的末期，其见底提示的可信度较高，在下跌中段出现时，则往往会成为下跌中继形态。 (2)红三兵形态的三根小阳线依次向上，下方的成交量也应同步依次放大；在之后的行情运行中成交量应表现为回i)习H,I-缩量、上涨时增量，则上涨趋势正处于良性持续发展过程中。 如图3—22所示，一波下跌过程中，A段出现三根小阳线的红三兵图形后，略作调整后便由此摆脱下跌趋势，进人上涨趋势的运行之中。 在底部区域或盘整阶段出现红三兵，意味着蛰伏的多方有蠢蠢欲动的迹象。同时观察在股价下跌过程和红三兵出现后，成交量是否存在一个由逐步缓慢缩减到温和放大的现象，如果存在这种现象，那么随着股价继续延续升势，量能渐次增大，趋势的扭转就会逐渐显现出来， 红三兵K线组合是多方进行全面攻击前的试探性上涨，这个图形在实战中如果出现在长期、大幅下跌之后，往往会成为一轮上涨趋势的发轫点但是红三兵的判断存在一定的困难，不能较为全面地把握技术分析的几个方面，则往往会造成误判，从而给实际操作带来亏损。在判断技术图形时，投资者可结合盘面上的其他技术手段同时验证，这样得出的结论更为可靠： 例如，图3—22中A段，红三兵组合成交量逐步增加，同时股价已经站上5日、10日均线；只要在之后的运行过程中，股价能够得到5 日、10日均线的支撑，而不是跌破这两个均线系统，那就说明：由红三兵发起的上涨趋势得到了短期均线的支撑，这个升势短时间之内是被市场所认可的，投资者可寻机介入。 个指标能够被投资者广泛所接受，必定有其存在的价值。或许你曾因它而懊恼，或许也会因它而兴奋，这也是每个投资者的必经之路。在A股20余年历史中，中小投资者一直是弱势群体，在没有完整的基本面分析，也没有可靠的内幕消息面前，技术分析则成为最好的保护伞。世上虽没有完美的技术，但是通过前人的总结，不断汲取经验，最终在证券市场中至少得能学习保命的方法。K线作为众多基础指标中的一员，或有更多的使用技巧。在品味资本市场的同时，寻找适合自己的指标及用法，方能在那10%的份额中占有一席！ |
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