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2017年随着苹果新手机的发布，几年来力度最大的创新，带来了苹果产业链的洗牌。 苹果手机的利润占据了整个手机80%以上的利润80-90%，我们可以倒推，苹果供应链占整体手机产业链80-90%的利润，这个推断是完全合理的。事实上，都是天线，苹果的天线可以是1美元，而国产手机的Wifi天线可以是1人民币不到，这中间的利润差异是巨大的。 所以，只有在苹果供应链中占得一席之位，才能在手机供应链中发展壮大。农村包围城市，从国产手机供应链突破到苹果供应链的时代已经过去了。 手机产业的趋势是越来越集中，苹果继续维持老大的位置，继续80-90%的利润。国产手机越来越集中到华为、小米、Oppe/Vivo，今年有多个手机显露困境，传言中的金立、乐视、乐视收购的酷派都陷入困境了，能不能反转不好说。但是越来越集中一定是产业趋势。 手机产业的集中，也带来了手机产业链公司的洗牌和集中化，必将是强者恒强，淘汰弱者。手机产业链的洗牌主要是2个方面： 1、是不是苹果供应链，如果进入了苹果供应链，就有了一定的优势。单单是苹果供应链还不行，还必须是苹果核心供应商，A股上市公司中的信维和立讯获得了通行证。核心供应商的价值是巨大的，对于苹果信任的核心供应商，苹果会给越来越多的手机部件，份额也会越来越大。所以大家可以看到信维和立讯的业绩增长，而且这个增长还能持续。 2、是不是符合产业方向，比如无线充电是产业方向、人脸识别的是产业方向(3D测感)、OLED全面屏，只要是苹果领导创新的就一定会成为产业方向。苹果没有参与的可能就不一定能成为产业方向，比如陶瓷后盖，虽然小米先用，但是苹果不用，就不一定能大规模推广，就不一定能够成为产业方向，如果苹果一直不用陶瓷后盖，那陶瓷后盖的规模也就有限了。 符合产业方向的有肉吃，比如信维和立讯的无线充电，京东方的全面屏。 不符合产业方向的就要被抛弃，最典型的是长盈精密，CNC已经不是产业方向了，玻璃后盖取代金属后盖，而长盈精密还没有及时调整抓住产业方向，到目前只能部分停工歇业，教学是深刻的。 再看看表现不佳的歌儿声学，在苹果中产品增量少，声学部分没有什么大的创新，只能说没有落后于产业方向，但是显然没有拥抱新的产业方向。 欧菲光，虽然进入了苹果供应链，但是指纹识别是逆潮流的，需要及时转型，还好欧菲光的指纹识别只是其实小块业务。 信维和立讯为什么会在洗牌中胜出，已经证明其优秀，也在和苹果长期的合作中得到苹果的认可了。 在未来，信维和立讯比较在苹果供应链中有越来越重要的位置，2018年是无线充电的启动元年，得苹果无线充电的厂家就能得天下，而信维和立讯都有可能，而一旦信维和立讯给苹果供应无线充电，国内的手机商小米、华为、Oppo等都会找信维立讯来供应无线充电，这个业绩增量是巨大的。 立讯2018年还有Airpod，AirPower，也是收购之后苹果给的新订单。 而信维也有多个新的苹果产品。 可以预见，基于信维和立讯在苹果的核心供应商地位，苹果会给越来越多的产品部件给他们，这两家也越来越会成为手机产业链的霸主。 他们两个赢家都有几个共同的特点： 1、极其优秀的管理团队 2、非常有远见的战略，信维是不断的收购，增加苹果产品供应，而到底选择什么来收购，非常见功底和战略眼光，信维3年前就投资无线充电，今年无线充电爆发，可见极其强悍的战略眼光。 同样，立讯也是通过不断的有远见的并购，增加苹果的手机部件供应，比如收购美律加强电声原件，拿下airpod。 3、长期积累的产品技术、产能已经得到苹果的认可。 |
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