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序言笔者在股海中摸爬滚打多年，长期跟踪研究各种庄家主力的行为。笔者根据股市的运行规律和现状、庄家主力的意图和散户的炒股特点和习性，对股市潜心研究、跟踪观察、实盘检验，为投资者提供一个全新的视角和操作方式。因此，在股市中只有不断地学习才会有赚钱的希望！ 股市中有句老话：“技术指标千变万化，成交量才是实打实的买卖。”可以说，成交量的大小，直接表明了市场上多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度 实话实说，单看交易价格的变化，而不能同时观察相应的成交量情况，我是没有办法判断市场的真正动向的。成交量最能说实话，它表达的是价格变化背后的信心或力量。成交量“说话”的情况非常普遍，在第1章中，我探讨的其中的几种成交量“语言”。简而言之，成交量能告诉我价格变动背后的力量强弱，它描绘的市场趋势图景更全面、更可靠、更可信赖、更有逻辑性。交易经验告诉我们，价格的上升或下跌如果伴有量的放大，那么这个趋势就比较强，有效性高；相反，如果价格的上涨或下行伴随着量的萎缩，那么这个趋势已经接近疲态，买卖双方也都进入疲态，趋势有可能发生逆转。在本书中，我们将进一步探讨这些基本观念，深入研究影响成交量的种种因素，摸索将成交量信息转化为交易收益的有效途径。 成交量的三条标准线 通过多次实践，笔者终于发现了成交量的标准线：135日均量线是主力资金异动的标准线；40日均量线是主力洗盘的标准线；5日均量线是主力启动的标准线。 依照这三条标准线，就可看清成交量的性质，从而也就能把握住股价变化的节奏。掌握股价变化的规律，使买、卖都可做到恰到时机。 （1）135日均量线是主力资金异动的标准线 当股价在上升趋势中，对应的成交量突破了135日均量线，这说明有大量资金在涉入该股，尽管主力有时会用对倒制造放量，但在盘中，你会看到交易活跃，买盘多于卖盘，这就是一个主力新资金入场的信号。该股一般多是当天交易中比较活跃的股票，有时甚至是市场的热点。因此，我们应当把跟踪的重点放在热钱流入且突破了135日均量线的股票上，它是主力资金异动的标准线。 当然了，成交量突破了135日均量线，并不代表该股马上会连续上涨冲击主升浪。主力在异动放量之后还要进行洗盘，于是就有了成交量的第二条标准线。 （2）40日均量线是主力洗盘的标准线 当异动量突破了135日均址线之后，它说明了有主力近期正在运作该股，主力进去后，他不可能马上拉升，他要进行洗盘，把那些心态不稳的跟风者洗出去。这时你会看到该股不涨反跌。随着股价的下跌，成交量也在缩小，它说明流出该股的资金多是感到恐惧的那些跟风者，而不是主力的。主力很容易做到对倒放量，但要做到缩量却是困难的。缩量是市场的自然行为。 当成交量缩小到40日均量线之下时，常常是洗盘结束的信号。洗盘虽然即将结束，并不代表主力马土要拉升，于是就有了成交量的第三条标准线。 （3）5日均量线是主力启动的标准线 当成交量突破了135日均量线，再缩量到40日均量线之下以后，某日一且成交量再次放大，盘中多是大买单向上通吃抛单。当放大的成交量接近到或突破了向下回靠到40日均量线的5日均量线时，它就是主力在启动拉升的准确信号，这时才是你该采取行动买入股票的时候。 成交量实战技巧 一、放量过头 放量过头的图形特征： （1）股价在冲过前一头部时放出巨大的成交量，这种成交量有时是前几个交易日的几倍。 （2）放量时有时是单根巨大阳线，有时是温和放量的几根阳线，总之在冲过前头部时有成交量的配合，而一般来说，多根放量的阳线的效果比单根的阳线好。 （3）放量突破后短中期均线必须是多头排列。
放量过头的市场意义： （1）股价要想创新高必然要冲过前一头部，常见有轻松过头和放量过头两种形式。 （2）放量过头是指庄家还没有建仓完毕，大部筹码还未被锁定，通过放巨量冲过前头部的操作可强行建仓。 （3）而放量过头的前头部是现在上升浪的底部。 （4）放量过头后，前一头部被瓦解掉，原来的阻力线变成了未来股价的支撑线。 二、底量超顶量 当股价形成头部时，成交量必须放大，这种放量虽然不能和上市前三天相比，但也必须是相对天量，随即出现天价。但是，有些个股在形成头部之时，成交量只是象征性地放大，换手率低，而股价却开始下跌，给人的感觉是主力来去匆匆。当股价到达阶段性底部后，成交量却突然异常地放大，同最近的时间段相比，该股的成交量放大速度往往高达几倍倍以上，与形成头部时成交量相比，也超过当时放量规模，这就是“底量超顶量”现象。
1、这种情况的出现，说明超级大黑马即将来临，因为主力机构是绝对不会在底部割肉的，所以放量是主力机构大举吸筹所致，决非中小散户所能做到，持货者应该重点关注。 2、拥有这类个股的投资者应该静观其变，等待拉升便是，持币者则要及时跟进，不要错过机会。 （1）当发现底量远远超过顶量时可买入。 （2）当股价冲过前一头部的瞬间时，可迅速买入。 （3）如发现巨量后成交量不能有效继续放大，应引起高度重视，最保险的做法是先清仓出局，观望后续走势。 三、低位放量 如图所示，的股价经过长期下跌，使得空头能量有足够的时间充分消耗，股价止跌走稳表明多空能量获得暂时平衡，多空交替，多头最终将打破这种平衡，而低位放量正是多头力量异动的最初显示。短线交易者应在低位突然放量，股价明显上涨时跟进。
利用此方法时应注意： （1）突然放量时股价位置必须在相对低位，可从个股历史走势中确认，这样买入信号才可靠。 （2）突然放量前的股价应在一个时间段内获得支撑，有跌不下去之感，股价呈平台整理形态，此区域成交量呈均匀缩量状态，突然放量才有效。 （3）注意低位放量区域与前一轮行情高点的距离。与前期高点距离越远，空头力量消耗得越充分，多头力量确认的可靠性越强。 四、量能突破 当股价经过大幅下跌后，如果低位连续放出大成交量，且股价上涨，此时可以短线跟进。 成交量的变化会影响到股价的变化，同时成交量也是对股价的肯定，一个价格如果能被支撑住就必须有成交量相配合。因此，巨量必然会伴随着股价的大幅上涨。 普通股民的资金操作是杂乱无章的，无法对股价的波动产生强大的影响作用，只有主力资金才会对股价的波动产生强大的支撑和促涨促跌作用。在实战操作过程中，交易者要对成交量的放大进行深入的分析。 如果个股在低位放出巨量，日K线已向上突破长期下跌趋势线或突破20日均线，此时便可买入。 如图所示，股价前期大幅度的下跌，箭头处出现了放量上涨的走势，当日换手率达到12.95%，出现天量。此时更是买入时机，往后几天成交量密集地放大，说明有大资金在盘中进行操作，这是典型的庄家拉高吸货形态。
利用此方法时应注意： （1）放出巨量时股价应处于相对低位，如果大盘已有较大涨幅，个股也有超过一倍升幅之后出现的放巨量现象，应引起高度重视，这有可能是庄家在拉高出货。 （2）股价在低位整理时间越长，出现巨量后股价上涨的概率越大、涨幅 越高。 五、缩量横盘 如图所示，当股价经过一波涨幅时，获利盘涌出，使股价继续上升受阻，需先经过一段蓄势调整才能继续上升，此时成交量逐步萎缩到一个较低的位置，股价也小幅下跌至一个相对低点，这时应是明确的买入时机。当成交量重新开始放大，将展开又一浪升势。 特别是股价快速上涨后调整、成交量显著萎缩时，更应该大胆买入。这一般是庄家震荡洗盘的表现，要不了多久，庄家就会再度拉升股价。通常来说，在股价第一次快速上涨后的调整中，成交量明显萎缩时买入非常可靠，之后再被拉升调整缩量时是否是买入时机，要视庄家的行为和股价形态而定。
利用此方法时应注意： （1）正确区分上攻行情初期出现的缩量整理与第一波上升浪末期出现的缩量 整理。 （2）注意缩量整理的方式。缩量整理的方式有两种：其一为回调缩量整理，其二为小平台强势缩量整理。 （3）注意上升趋势中，股价上涨必须有成交量配合，回调时成交量明显缩小，这样后市才会继续上涨。如果只见放量不见上涨，或上涨无量、下跌有量或看似调整但成交量却无明显萎缩，就要小心庄家出货的嫌疑，或多空双方的较量在向空方倾斜。 价量观察逆势建仓 逆势建仓，顾名思义就是逆大势而行的建仓方式。其价量特征是：大势上涨时，股价在底部徘徊或微幅上涨（或下跌），给人以“无庄家”之感。散户看到别的股票大幅上扬，自己手中的股票却纹丝不动，成交量也无明显变化，由于暴富心理强烈，心急如焚，从而动摇持股信心，纷纷抛出股票去追热门股；大势下跌时，庄家却竭力托价或微幅下跌（或上涨），散户以为自己持有的股票也会出现补跌行情，于是先走为快，免得被套，拿着庄家赐给的小惠夺门而出，离场观望，庄家皆大欢喜去接筹。这种进庄方式由于庄家常常不按规律操作，怪招频出，让投资者捉摸不定，建仓效果较佳。庄家这种操作方式有一定风险性，一旦失当，便会作茧自缚，最终无法兑现利润。 庄家在顺势操作不能奏效时，通过反大众心理操作，迫使散户交出筹码，是建仓的一种特殊方式，能够达到快速建仓的目的。 如果大盘已经启动一轮行情，该股若是在底部区域，应持股不动，若是在高位区域，要谨防庄家出货，一旦开始出货就会迎来“跳水”走势；如果大盘已经见顶回落，无论该股处于底位还是高位，都应防止庄家出货。
价量观察先上后下式建仓 先上后下式建仓与先下后上式的建仓路径相反。 其价量特征是：庄家在建仓时，股价见底后吸取一部分筹码，然后股价呈微幅上升。此时由于庄家持筹并不多，还不足以达到坐庄控盘的要求，于是又把股价打压下来，再次大规模建仓。吸筹量分布呈“少两头，多中间”状态，即开始入驻时就吸取大量的筹码，随着股价缓升时吸取少量筹码，然后在再次下跌时通吃筹码，以此完成建仓任务，在底部形成“圆弧顶”形态。庄家先将股价缓慢地向上推升，成交量小幅放大（不排除偶尔放量），在推升过程中，部分先前套牢者和获微利者陆续抛盘离场，庄家即可顺利接盘。当股价推升到一定的幅度后，庄家就将股价慢慢地往下压，形成下跌态势。这时投资者误以为庄家在出货，前期没有出局又缺乏持股信心的投资者，便会做出抛盘离场的决定。这样经过“一上一下”的运作，庄家能吸的筹码就吸到了。
价量观察先下后上式建仓 先下后上式的建仓，庄家在股价下跌时吸取一部分筹码，然后待股价见底回升时，再吸取一部分筹码，直到完成目标仓位。 其价量特征是：吸筹量分布呈“少中间，多两头”状态，即开始入驻时吸取少量的筹码，随着股价的持续下跌，逐步增加吸筹量，见底时通吃筹码，然后股价回升时补足少量筹码，即可顺利完成建仓任务。在底部形成“圆弧底”形态。庄家先通过下跌走势，将盘内散户套牢，使他们的资金处于亏损状态，让其中部分经不起亏损的投资者割肉出局。夺得这部分投资者的筹码后，股价反转向上推升。这时，先前没有割肉出局的投资者得到解套，在低位介入的投资者得到微利，让他们解套和获微利出局。这样经过“一下一上”，庄家就可以轻松地完成建仓任务。
现将成交量变化八个阶段的“八阶律”详述如下： 1）量增价平，转阳信号：股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱,凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途也出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。 2）量增价升，买入信号：成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。 3）量平价升，持续买入：成交量保持等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与。 4）量减价升，继续持有：成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。 5）量减价平，警戒信号：成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。 6）量减价跌，卖出信号：成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量，跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。 7）量平价跌，继续卖出：成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。 8）量增价跌，弃卖观望：股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”，那么更应果断地清仓出局 |
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来自： mickeychow805 > 《财经》
